2022年智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義智能物聯(lián)是一種基礎(chǔ)能力，智能物聯(lián)為人與物、物與物提供了相連接、相交互的可能性，這種可能性正在發(fā)生，對(duì)決策方式產(chǎn)生巨大的影響，智能物聯(lián)將掀起席卷眾多行業(yè)的技術(shù)浪潮，給千行百業(yè)帶來(lái)前所未有的變化，智能物聯(lián)具有萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)發(fā)展空間。隨著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，智能化視頻技術(shù)在后疫情時(shí)代的數(shù)字化進(jìn)程中不斷顯現(xiàn)更高的價(jià)值，以視頻為核心的智慧物聯(lián)領(lǐng)域的市場(chǎng)空間進(jìn)一步擴(kuò)大。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比海康威視專注于物聯(lián)感知、人工智能和大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新，提供軟硬融合、云邊融合、物信融合、數(shù)智融合的智能物聯(lián)系列化軟硬件產(chǎn)品，具備大型復(fù)雜智能物聯(lián)系統(tǒng)建設(shè)的全過(guò)程服務(wù)能力。二十余年來(lái)，海康威視提供的感知技術(shù)手段從可見光拓展到毫米波、紅外、X光、聲波等更廣泛的領(lǐng)域，提供的產(chǎn)品從物聯(lián)感知設(shè)備拓展到與人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)充分融合的智能物聯(lián)產(chǎn)品、IT基礎(chǔ)產(chǎn)品、平臺(tái)服務(wù)產(chǎn)品、數(shù)據(jù)服務(wù)產(chǎn)品和應(yīng)用服務(wù)產(chǎn)品，從事的領(lǐng)域從綜合安防拓展到智能家居、數(shù)字化企業(yè)、智慧行業(yè)和智慧城市。作為一家擁有系統(tǒng)能力的產(chǎn)品公司，?？低晿?gòu)建開放合作生態(tài)，業(yè)務(wù)覆蓋全球150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。大華股份通過(guò)聚焦城市和企業(yè)的客戶價(jià)值，深耕細(xì)作，形成了“兩縱”的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局。在城市業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司將AI、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算與客戶業(yè)務(wù)流程充分適配，進(jìn)行數(shù)智賦能。與生態(tài)合作伙伴一起共建“架構(gòu)統(tǒng)一、利舊兼容、能力共享、商業(yè)開放”的新型智慧城市生態(tài)。經(jīng)過(guò)多年的積累，大華股份在交通、交警、港口、公共民生、生態(tài)環(huán)境等行業(yè)，洞察細(xì)分場(chǎng)景超5000個(gè)，開發(fā)業(yè)務(wù)組件超800個(gè)，推出行業(yè)解決方案200多個(gè)。智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比杭州海康威視數(shù)字技術(shù)股份有限公司自2001年成立以來(lái)，便始終致力于安防視頻監(jiān)控領(lǐng)域的發(fā)展。2007年，?？低暿状瓮瞥鰯z像機(jī)產(chǎn)品，邁向安防前端領(lǐng)域；兩年后轉(zhuǎn)型行業(yè)一體化解決方案提供商，滿足客戶定制化需求。2010年，?？低曈谏罱凰鶔炫粕鲜?，次年躍居全球視頻監(jiān)控市占率第一，奠定行業(yè)龍頭地位。自2012年起，?？低曢_始探索深度學(xué)習(xí)AI技術(shù)，并于2015年正式發(fā)布深度智能產(chǎn)品，進(jìn)入智能化時(shí)代，并陸續(xù)推出AI智能產(chǎn)品，成為安防領(lǐng)域數(shù)字化領(lǐng)軍企業(yè)。2021年后，?？低曋Χㄎ挥凇爸悄芪锫?lián)AIoT”，將物聯(lián)感知、人工智能、大數(shù)據(jù)服務(wù)于千行百業(yè)，引領(lǐng)智能物流新未來(lái)。浙江大華技術(shù)股份有限公司成立于2001年，2008年5月成功在A股上市。2021年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入328.35億元，同比增長(zhǎng)24.07%；扣非凈利潤(rùn)31.03億元，同比增長(zhǎng)13.47%。智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來(lái)看，2021年?？低暤目傎Y產(chǎn)為1038.6億元；凈資產(chǎn)達(dá)到634.6億元，較上年增加了96.7億元，同比增長(zhǎng)18%；截至2022年6月30日，?？低暤膬糍Y產(chǎn)為620.1億元，同比下降2.3%。截至2022年6月底大華股份的總資產(chǎn)為428.7億元，同比下降2.7%；凈資產(chǎn)為243.6億元，同比增長(zhǎng)3.2%。2016-2022年H1智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年H1智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2021年?？低晫?shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入814.2億元，較上年增加179.2億元，同比增長(zhǎng)28.2%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為372.6億元，同比增長(zhǎng)9.9%。2021年?duì)I業(yè)成本為647.3億元，較上年增加了144.1億元，同比增長(zhǎng)28.6%。2021年大華股份實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入328.4億元，同比增長(zhǎng)24.1%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為140.9億元，同比增長(zhǎng)4.3%。2022年上半年?duì)I業(yè)成本為88億元，同比增長(zhǎng)11.3%。2016-2022年H1智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2022年H1智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2022年上半年?？低暤闹饕a(chǎn)品有智能物聯(lián)產(chǎn)品及服務(wù)，智能物聯(lián)產(chǎn)品及服務(wù)的營(yíng)收占比為100%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；大華股份的主要產(chǎn)品有智慧物聯(lián)，智慧物聯(lián)行業(yè)的營(yíng)收占比為100%。2022年H1智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖4、企業(yè)凈利潤(rùn)2021年?？低晫?shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為168億元，同比增長(zhǎng)25.5%；2022年上半年的凈利潤(rùn)為57.6億元，同比下降11.1%。2022年上半年大華股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15.2億元，同比下降7.5%。2016-2022年H1智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖5、企業(yè)ROE從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，?？低暺骄磕甑募訖?quán)平均凈資產(chǎn)收益率為31.8%；大華股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為22.1%。2022年上半年，?？低暤募訖?quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。2016-2022年H1智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年海康威視和大華股份的研發(fā)費(fèi)用分別為82.52億元和34.52億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為10.13%和10.51%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，?？低曆邪l(fā)費(fèi)用較上年增加18.73億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.09個(gè)百分點(diǎn)。2021年大華股份研發(fā)費(fèi)用較上年增加4.54億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例減少了0.81個(gè)百分點(diǎn)。2020-2021年智慧物聯(lián)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)智慧物聯(lián)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、智慧物聯(lián)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從各企業(yè)每年的智慧物聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，?？低暤某煽?jī)都相對(duì)較好。2022年上半年?？低曋腔畚锫?lián)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入372.58億元，同比增長(zhǎng)9.9%。2022年上半年大華股份的智慧物聯(lián)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入140.87億元，同比增長(zhǎng)4.3%。2016-2022年H1?？低昖S大華股份智慧物聯(lián)營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年?？低昖S大華股份智慧物聯(lián)營(yíng)業(yè)收入及占比圖2021年?？低曉谥腔畚锫?lián)產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為453.29億元，同比增長(zhǎng)33.5%。2021年大華股份在智慧物聯(lián)產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為200.59億元，同比增長(zhǎng)32.3%。2016-2022年H1海康威視VS大華股份智慧物聯(lián)營(yíng)業(yè)成本及占比圖2、智慧物聯(lián)產(chǎn)品毛利率2021年海康威視在智慧物聯(lián)產(chǎn)品上的毛利率為44.3%，較上年同期減少2.2個(gè)百分點(diǎn)。大華股份在智慧物聯(lián)產(chǎn)品上的毛利率為38.9%，較上年同期減少3.8個(gè)百分點(diǎn)。2022年上半年?？低暫痛笕A股份在智慧物聯(lián)產(chǎn)品上的毛利率分別為43.1%和37.5%，分別較上年同期減少3.2和3.9個(gè)百分點(diǎn)。2016-2022年H1海康威視VS大華股份智慧物聯(lián)毛利率對(duì)比圖3、智慧物聯(lián)產(chǎn)銷量2021年大華股份智慧物聯(lián)行業(yè)的生產(chǎn)量為86427557臺(tái)/套，同比增長(zhǎng)39.85%；銷售量