第四章金融機(jī)構(gòu)體系1本章內(nèi)容提要：1、金融機(jī)構(gòu)體系概述2、銀行金融中介3、非銀行金融中介4、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系5、國(guó)際金融體系6、金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的趨勢(shì)2第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系概述一、金融機(jī)構(gòu)概述（一）概念金融機(jī)構(gòu)是專(zhuān)門(mén)從事金融活動(dòng)的組織，通常以一定量的自有資金為資本，通過(guò)吸收存款，發(fā)行各種證券等方式形成資金來(lái)源，并通過(guò)貸款、投資等形式運(yùn)用資金，在向社會(huì)提供各種金融工具和金融服務(wù)過(guò)程中獲得利潤(rùn)。3金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)單位之間既有共性，又有特殊性。其共性主要表現(xiàn)為其具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本，向社會(huì)提供特定的商品（金融工具）和服務(wù)，必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅等。其特殊性主要表現(xiàn)在以下三點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不同。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金這種特殊的商品，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容則是貨幣的收付、借貸及與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的或與之相聯(lián)系的各種金融服務(wù)。經(jīng)營(yíng)關(guān)系與活動(dòng)原則不同。金融機(jī)構(gòu)與客戶個(gè)人之間主要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)遵循信用原則。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度不同。金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)，故其風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。4（二）金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為不同的種類(lèi)。1、按照金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)類(lèi)別可劃分為：銀行性金融機(jī)構(gòu)和非銀行性金融機(jī)構(gòu)。2、按照資金是否主要來(lái)源于存款，可分為存款性金融機(jī)構(gòu)和非存款性金融機(jī)構(gòu)。3、按照金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)可劃分為：商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)。4、按照金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)所轄的地理范圍可劃分為：國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。5二、金融中介產(chǎn)生和發(fā)展的原因金融中介的存在大大減少了在金融交易中存在的各項(xiàng)成本（一）交易成本1、規(guī)模經(jīng)濟(jì)；2、專(zhuān)門(mén)技術(shù)（二）不確定性1、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)（投資不確定性、個(gè)人消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)）2、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)（三）信息成本1、識(shí)別成本2、監(jiān)督和實(shí)施成本6第二節(jié)銀行金融中介一、中央銀行是由政府出面組織和授權(quán)集中管理貨幣儲(chǔ)備并同意鑄造和發(fā)行貨幣的銀行，是國(guó)家最高的最具有權(quán)威的金融機(jī)構(gòu)。（第六章）二、商業(yè)銀行是依法接受活期存款，并主要為工商企業(yè)和其他客戶提供貸款以及從事短期投資的金融中介。（第五章）7三、專(zhuān)業(yè)銀行專(zhuān)業(yè)銀行是指定有專(zhuān)門(mén)經(jīng)驗(yàn)范圍和提供專(zhuān)門(mén)性金融服務(wù)的銀行。如儲(chǔ)蓄銀行、合作銀行、抵押銀行。（一）儲(chǔ)蓄銀行1、儲(chǔ)蓄銀行及種類(lèi)指專(zhuān)門(mén)經(jīng)辦居民儲(chǔ)蓄、以儲(chǔ)蓄存款為其主要資金來(lái)源的專(zhuān)業(yè)銀行。（1）按照資本構(gòu)成方式不同，可分為互助制銀行、股份制銀行和國(guó)有制銀行。（2）按照是否設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，可分為單一制儲(chǔ)蓄銀行和分支制儲(chǔ)蓄銀行。（3）郵政儲(chǔ)蓄銀行。82、儲(chǔ)蓄銀行的職能①信用中介職能②貨幣-資本轉(zhuǎn)換職能③引導(dǎo)消費(fèi)和服務(wù)職能3、儲(chǔ)蓄銀行的業(yè)務(wù)①負(fù)債業(yè)務(wù)自有資金和吸收存款②資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)放貸款和證券投資9（二蠢）合污作銀怎行1、合事作銀上行及風(fēng)其組謠織形儲(chǔ)式合作蝴銀行案是指但由私辦人和慕團(tuán)體剖組成扁的互黨助性哈合作互金融步機(jī)構(gòu)廁。（1）按喘社員渡承擔(dān)撤的責(zé)綿任不噴同，徒分為噴無(wú)限連責(zé)任盈制合厚作銀裹行、劣有限壟責(zé)任沉制合突作銀釣行、撈保證寶責(zé)任巴制合瓦作銀叉行。（2）按牛照其論組織姨體制王的不攪同，譯可分垂為單移一制容合作候銀行壁和系壁統(tǒng)持導(dǎo)股制住合作賞銀行態(tài)。（3）按伙照其卷是否吼獨(dú)立蓄，劃傲分為盤(pán)獨(dú)立幼型合釣作銀渣行和扎混合丈型合洋作銀帥行。102、合赤作銀誤行的棒職能（1）信挎用中困介職田能（2）補(bǔ)夾充職宣能（3）服搭務(wù)職佳能3、合凡作銀槐行的貞業(yè)務(wù)①負(fù)火債業(yè)勇務(wù)——自有銀資本生、吸半收存女款以閃及發(fā)碗行債掃券②資粗產(chǎn)業(yè)皆務(wù)——發(fā)放貫貸款勝。（三返）抵排押銀島行是以知土地助、房怎屋等蓬不動(dòng)怪產(chǎn)作奧為抵巨押放稀款業(yè)食務(wù)的希專(zhuān)業(yè)絡(luò)銀行賠。11四、塔政策賤性銀鳳行是由征政府臺(tái)投資尚設(shè)立穗的，吊根據(jù)右政府絮的決謎策和澆意向納專(zhuān)門(mén)株從事像政策響性金午融業(yè)名務(wù)的池銀行株。（一漂）基腹本特事征1、組蝴織方立式上巴的政妥府控驕制性久。2、行崖為目寄標(biāo)的錦非盈你利性在。3、融圾資準(zhǔn)蹈則的派非商懂業(yè)性渾。4、業(yè)階務(wù)領(lǐng)終域的維專(zhuān)業(yè)六性。5、信霉用創(chuàng)傭造的仗差別殿性。12二、鎖組織球形式按資軋本構(gòu)吊成分暢：①?lài)?guó)釋有獨(dú)遼資銀得行；②國(guó)翻家參取股銀賞行。按外粘部組亭織形成態(tài)分盯：①單車(chē)一制愁銀行稀；②分堅(jiān)支行四制銀乞行。三、爐職能1、信皮用中泊介職堂能2、經(jīng)碎濟(jì)結(jié)鼓構(gòu)調(diào)輛節(jié)職胳能3、執(zhí)舒行政桶府經(jīng)棵濟(jì)政研策職伶能13（四門(mén)）分滑類(lèi)1、開(kāi)忽發(fā)銀達(dá)行指那倡些專(zhuān)輪門(mén)為鼠經(jīng)濟(jì)聽(tīng)開(kāi)發(fā)攪提供猾長(zhǎng)期喬投資辭貸款翅的金芹融機(jī)輔構(gòu)。資金破來(lái)源鼻渠道止：資憶本金是、發(fā)隙行債何券、使吸收允存款嬌、借究入資蜓金、纏借入枯外資梁。資金崗運(yùn)用徒：貸花款、或投資唉、債純務(wù)擔(dān)革保。2、農(nóng)高業(yè)政壟策性巷銀行資金蜻來(lái)源爛：借毒入政其府資掠金、棍發(fā)行黑債券濁、借機(jī)入其榨他金筐融機(jī)抬構(gòu)資麗金、恥吸收匪存款干和國(guó)還外借辛款。資金組運(yùn)用賀：貸揚(yáng)款、勒擔(dān)保娛、發(fā)慕放補(bǔ)儉貼。3、進(jìn)堵出口聞?wù)邠跣糟y跡行資金超來(lái)源艱：政程府撥拴入資淋金、還借入州資金拒、發(fā)壟行債柿券和賓其他穴渠道調(diào)。資金諒運(yùn)用肥：貸倆款、旗擔(dān)保汪、保估險(xiǎn)。14第三奮節(jié)咸非銀崗行金框融中殿介一、蹄保險(xiǎn)他公司（一輕）概哲述保險(xiǎn)蠟是以脅社會(huì)銀互助束的形拍式，凱對(duì)因日各種惡自然沉災(zāi)害英和意微外事禾故造忍成的夜損失兼進(jìn)行她補(bǔ)償奇的方寫(xiě)式。關(guān)專(zhuān)門(mén)賭經(jīng)驗(yàn)優(yōu)保險(xiǎn)乎業(yè)務(wù)甚的金遣融機(jī)愚構(gòu)成致為保孕險(xiǎn)公萬(wàn)司。（二躁）保啄險(xiǎn)公埋司的在特點(diǎn)（三辟）保唱險(xiǎn)公杠司的捏組織彎形式15（四模）保庸險(xiǎn)公減司的正分類(lèi)1、壽之險(xiǎn)公抱司2、財(cái)牢產(chǎn)意觀外險(xiǎn)菊公司二、舒投資偏銀行（一燈）投煙資銀昆行的誰(shuí)產(chǎn)生員和發(fā)遍展投資萄銀行映是專(zhuān)垮門(mén)從詳事發(fā)曲行長(zhǎng)驅(qū)期融謊資證染券業(yè)槽務(wù)的適銀行徑。（二肺）投容資銀海行的秒特征莊和組慕織形聽(tīng)式1、投黃資銀餡行的茂特征（1）經(jīng)剖營(yíng)策場(chǎng)略具仁有市脅場(chǎng)靈仁活性（2）技夾術(shù)具遠(yuǎn)有高石度專(zhuān)宇業(yè)性（3）投寨資銀歐行機(jī)孤構(gòu)的狗發(fā)展釀具有展集中突性（4）業(yè)蠻務(wù)具壺有創(chuàng)犧新性（5）業(yè)橡務(wù)具躬有多悅樣性（6）活祖動(dòng)范姑圍具捏有國(guó)狀際性16（三鑒）投彈資銀搭行的擔(dān)組織靠形式1、合還伙制附投資裕銀行2、股妖份制壞投資碌銀行3、合玩資投漢資銀紡行4、國(guó)精有投烏資銀齒行（四羽）投煌資銀唐行的心業(yè)務(wù)1、負(fù)尾債業(yè)嗎務(wù)2、資敞產(chǎn)業(yè)窩務(wù)（1）證秋券承貪銷(xiāo)業(yè)殼務(wù)（2）證好券經(jīng)攝紀(jì)業(yè)煉務(wù)（3）證說(shuō)券自恐營(yíng)業(yè)匠務(wù)（4）項(xiàng)選目融因資業(yè)悄務(wù)（5）企寨業(yè)并齊購(gòu)業(yè)形務(wù)（6）公裕司財(cái)或務(wù)顧斗問(wèn)業(yè)帥務(wù)（7）基兆金管肥理業(yè)狠務(wù)（8）商更人銀蜓行業(yè)忙務(wù)17三、陷信用歌合作攔社（一竊）概很述信用熟合作譽(yù)社是雖由個(gè)閣人集案資聯(lián)隙合組泳成、磚以互務(wù)助為效主要系宗旨招的合究作金反融組磚織。（二顧）信絕用合券作社墊的分樓類(lèi)1、農(nóng)瓶村信哥用合高作社2、城氣市信矛用合喚作社（三床）信且用合他作社例的業(yè)膜務(wù)資金綢主要剃來(lái)源繳于其盼成員駐交納藥的股壓金和責(zé)吸引既存款鄭。資躁金運(yùn)仿用是測(cè)向其串成員虛發(fā)放觀貸款掙，解苗決他拾們的腎資金鈴需要股。18四、頭信托疏投資寒公司（一伐）概廊述是指難以代罵人理叉財(cái)為匙主要僅經(jīng)營(yíng)樂(lè)內(nèi)容徑、一亂委托熄人身?yè)戏萁?jīng)崇營(yíng)現(xiàn)闖代信蕉托業(yè)肢務(wù)的薄非銀毒行金陽(yáng)融機(jī)欠構(gòu)。（二壟）信希托投塊資公呼司的糠業(yè)務(wù)（1）資移金信勸托（2）財(cái)織產(chǎn)信孟托（3）代么理業(yè)笨務(wù)五、緞金融若公司（一階）概信述金融受公司館是通妻過(guò)在叮貨幣承市場(chǎng)挑上發(fā)郵行商伸業(yè)票挨據(jù)、想在資碰本市裙場(chǎng)上斃發(fā)行妻股票宿和債尾券或姑從銀愧行借再少量頌貸款遼的方晴式來(lái)午籌集固資金鞏，并臟將這甘些資缸金貸秘放給蜜購(gòu)買(mǎi)牢耐用佛消費(fèi)跌品、陳修繕陷房屋涉的消中費(fèi)者劍及小榮企業(yè)游的金旱融機(jī)歲構(gòu)。（二悅）業(yè)歪務(wù)與咬類(lèi)型（1）銷(xiāo)多售金嘩融公左司（2）消意費(fèi)者陶金融宵公司（3）工當(dāng)商金快融公蔑司19六、貢投資車(chē)公司（一侄）概憲述是一坡種集板合投割資機(jī)運(yùn)構(gòu)，盼是由忍代理撤投資含機(jī)構(gòu)嘆以法柱定文架件為山依據(jù)貼通過(guò)萄向投吸資者要發(fā)行植股份秀或受帥益憑斜證籌賣(mài)集資幕金，舅按照窩信托委契約撥的規(guī)寧定將盜籌集和的資沫金適召當(dāng)?shù)氖诜稚⑻}地投門(mén)資于監(jiān)各種最金融租商品香等以拔獲取插最佳嫁投資疤受益溝，并叼將投壁資受的益按它基金仆份額柳分配懲給投歷資者宵的非霉銀行葡金融列中介殃。（二炎）投斃資公篇司的丈特點(diǎn)（三哲）投效資公猜司的號(hào)分類(lèi)1、開(kāi)包放型瞞基金2、封盤(pán)閉型忌基金3、單爺位信寫(xiě)托投茫資公抹司20其他筍分類(lèi)槳：按組通織形疑態(tài)的哭不同韻：公昌司型持投資貝基金恢和契樓約型東投資說(shuō)基金按投降資風(fēng)緣瑞險(xiǎn)與候收益忍的不喪同：濕成長(zhǎng)唯型投壓資基獸金、抖收入禽型投惕資基驕金和求平衡億型投詢資基仙金。按投愉資對(duì)旗象的笨不同堂：股溜票基度金、解債券砌基金浮、貨時(shí)幣市菜場(chǎng)基場(chǎng)金、幼期貨敘基金戲、期外權(quán)基諒金、物指數(shù)雨基金丘、認(rèn)搬股權(quán)梅證基恥金。21美國(guó)萍金融赤中介稠機(jī)構(gòu)述的劃嚷分金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型主要負(fù)債（資金來(lái)源）主要資產(chǎn)（資金運(yùn)用）存款型機(jī)構(gòu)（銀行）商業(yè)銀行

儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)互相儲(chǔ)蓄銀行信用社契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)人壽保險(xiǎn)公司火災(zāi)和事故保險(xiǎn)公司

養(yǎng)老基金、政府退休基金投資金融中介機(jī)構(gòu)金融公司互相基金貨幣市場(chǎng)互助基金

存款

存款存款存款

保費(fèi)保費(fèi)

雇員和雇主繳款

商業(yè)票據(jù)、股票、債券股份股份

工商信貸和消費(fèi)者信貸、抵押貸款聯(lián)邦政府證券和市場(chǎng)債券抵押貸款抵押貸款消費(fèi)者信貸公司債券和抵押貸款市政債券、公司債券和股票、美國(guó)聯(lián)邦政府證券公司債券和股票

消費(fèi)者信貸和工商信貸股票、債券貨幣市場(chǎng)工具22第四節(jié)我國(guó)聞金融湊機(jī)構(gòu)屬體系一、蠻我國(guó)滅金融忘體系吹的建月立與村改革（一男）建包國(guó)前且夕舊翠中國(guó)憑的金酬融體爪系建國(guó)努前夕摸存在晝著兩紋個(gè)并留行的閣對(duì)立勵(lì)金融儀體系困：1、國(guó)禽民黨怒統(tǒng)治沸區(qū)的傲金融享體系備，包窗括以圾下環(huán)瓣節(jié)：（1）官掛僚資廉本“勞四行犯二局噴一庫(kù)虛”占華壟斷活地位淚。四淡行：征中央鮮銀行嬸、中絡(luò)國(guó)銀域行、蛙交通泄銀行乓和農(nóng)薪民銀儉行；鄭二局前：郵泛政儲(chǔ)爺金匯緊業(yè)局丹和中抖央信普托局密；一夜庫(kù)：合中央離合作低金庫(kù)皮。（2）地聰方官英辦的恢地方達(dá)銀行眉。（3）民電族資結(jié)本主旅義銀盼行。（4）外啞資銀免行。18嚴(yán)45年，啦英國(guó)總在中治國(guó)開(kāi)慎辦了課第一貍家現(xiàn)貸代商業(yè)銀吵行——麗如增銀行浸。（5）廣撒泛存皮在于冠農(nóng)村橡的高桶利貸毒。2、解扭放區(qū)冷的金扮融體件系建立尾解放漂區(qū)銀裕行，延發(fā)行飽自己恒的貨律幣，萌成立擊了信果用合溜作組呢織。23（二解）新服中國(guó)虜金融柏體系閱的建艷立及勞演變1、建驕立新中扣國(guó)金非融體品系的肺建立藏是通棚過(guò)組輸建中火國(guó)人兼民銀摘行、鈔合并腎解放區(qū)銀漲行、務(wù)沒(méi)收春官僚噸資本精銀行桿、改今造私吉人銀苗行與并錢(qián)莊使，以滅及建嗓立農(nóng)村川信用境合作肚社等漿途徑蜜實(shí)現(xiàn)趴的。新中鏟國(guó)金友融體值系的閉誕生浪以中挪國(guó)人車(chē)民銀理行的甲建立漫為標(biāo)批志。2、演酒變（1）19振48突——謙19畢78年，桐“大幟一統(tǒng)買(mǎi)”模弟式的微金融勁體系躲。在此棕階段姑，學(xué)縫習(xí)前嶼蘇聯(lián)釋的經(jīng)合驗(yàn)，乞經(jīng)濟(jì)范、財(cái)殼政管印理體希系和昨金融體系駝都是宜按照攤蘇聯(lián)糕模式延建立扒，從握而形偉成了繳“大盜一統(tǒng)孩”的凍金融合體系——中國(guó)兔人民撞銀行滴是我核國(guó)那浴時(shí)的倒唯一乖一家艇銀行雹；它航的分豬支機(jī)構(gòu)按要行政液區(qū)劃鞭普設(shè)填于全叼國(guó)各父地，診形成君一張立覆蓋辜全國(guó)看的金年融網(wǎng)撐，此稱(chēng)喜其為敲“大鋸”；僅“統(tǒng)氣”則桌是指福銀行向?qū)嵭袖伭恕暗拷y(tǒng)存半統(tǒng)貸粉”的磚信貸撲資金業(yè)管理地體制鑒。24（2）19往79葛——納19赴83年，兵“多封元混傾合型知”金刮融體符系。19沙79年改量革開(kāi)圾放以后來(lái)，妙銀行哪等金良融機(jī)蒙構(gòu)迅幸速發(fā)碰展，航金融尿體系鼻包括竹的內(nèi)桐容不兄?jǐn)嘭S申富，關(guān)但我蜘國(guó)在耗當(dāng)時(shí)紗沒(méi)有寧專(zhuān)門(mén)色的金裙融管茄理機(jī)止構(gòu)，擁形成積了“薪四龍儲(chǔ)治水耳，群工龍無(wú)悔首”弊的局控面。（3）19既84督——叛19派93年，播“新誦型金逼融體哭系”卵。19刃83年9月，悉國(guó)務(wù)曾院作掏出了《中國(guó)蛛人民條銀行因?qū)ｉT(mén)夸行使首中央醉銀行財(cái)?shù)穆毧磕軟Q韻定》，從19劣84年1月1日起慣，中攏國(guó)人素民銀陵行不繁再對(duì)憲一般粥工商洞企業(yè)挑和居終民個(gè)輩人辦苦理信駱貸業(yè)臟務(wù)，任其業(yè)鳥(niǎo)務(wù)對(duì)協(xié)象是父銀行膏等金悶融機(jī)勿構(gòu)，渡其原仰有業(yè)潑務(wù)將合由新討成立粗的中妹國(guó)工毫商銀者行來(lái)基辦理紹，至咽此我優(yōu)國(guó)建王立了近以中任國(guó)人段民銀售行為稼中心慘（領(lǐng)值導(dǎo)）愿以專(zhuān)廁業(yè)銀諷行為腳主體煌，多蹦種金源融機(jī)紙構(gòu)并憑存的星新型欺金融額體系棄。25（4）19區(qū)94年至玻今，擋“現(xiàn)倍代金龍融體西系”惱。背景憑是社坡會(huì)主潮義市面場(chǎng)經(jīng)緩濟(jì)體岔制的信建立炎，要廣求金酬融體偏系進(jìn)拉行改雀革。綠改革雜的目順標(biāo)是同建立估適應(yīng)云社會(huì)添主義選市場(chǎng)忌經(jīng)濟(jì)積發(fā)展邊需要放的以鵲專(zhuān)業(yè)糞銀行雁為領(lǐng)坊導(dǎo)，浪政策疤性金詳融和陽(yáng)商業(yè)刷性金幻玉融相臺(tái)分離酒以國(guó)氧有獨(dú)這資商龜業(yè)銀戰(zhàn)行為哄主體遠(yuǎn)，多埋種金侄融機(jī)賣(mài)構(gòu)并牢存的畏現(xiàn)代扔金融朋體系顛。第一弱：組對(duì)建政川策性弦銀行號(hào)。第二猜：國(guó)里有專(zhuān)筒業(yè)銀剝行實(shí)遍行商柔業(yè)化株改造崇。第三勸：綜踏合性以商業(yè)固銀行秋（交墊通銀般行、鋤中信姓實(shí)業(yè)揮銀行庸）、攤區(qū)域墊性商后業(yè)銀酬行、保城市凍商業(yè)丑銀行陜的設(shè)形立和網(wǎng)發(fā)展耳。26第四疲：中繼國(guó)人燙民銀屑行分回支機(jī)咱構(gòu)的受改革余。19摘98年11月，偏中國(guó)人民架銀行膏撤銷(xiāo)金了原31家分橋支機(jī)銹構(gòu)，經(jīng)成立激了9家跨儀省區(qū)極分行覺(jué)，在不設(shè)捎分行片的省拉會(huì)城誤市設(shè)然立金剩融監(jiān)匯管辦皮事處風(fēng)，撤借銷(xiāo)在毯同一錘城市斥重復(fù)設(shè)曠置的攝分支忘機(jī)構(gòu)搜，并躬明確蹈了總吉行、選分行擊、中務(wù)心支頌行和撞支行窯在金融枝監(jiān)管杜方面匙的權(quán)蟻利和客責(zé)任棟。第五參：建悟立資舅產(chǎn)管暮理公師司。19侵99年，取為了愈解決昂國(guó)有拘商業(yè)山銀行不桶良資督產(chǎn)的趕問(wèn)題衡，先克后建己立了鑄四家括由國(guó)辮家投學(xué)資的鳴特定儲(chǔ)政策蒸性資產(chǎn)慣管理蛋公司——信達(dá)呆（建焦行）大、華橋融（快工行紀(jì)）、霜長(zhǎng)城循（農(nóng)行）爬、東景方（肚中行檔），北負(fù)責(zé)段收購(gòu)償、經(jīng)斥營(yíng)、梨管理番從國(guó)感有商納業(yè)銀文行剝離河出來(lái)符的部步分不飯良債夾權(quán)。27我國(guó)袖金融肉機(jī)構(gòu)有體系商業(yè)叛銀行銀行氧性金炕融機(jī)努構(gòu)中央悉銀行政策坡性銀里行證券袋公司金融滅機(jī)構(gòu)信用伐合作魄社信托仔投資描公司財(cái)務(wù)喚公司非銀趴行金慘融機(jī)必構(gòu)金融半租賃常公司郵政縫儲(chǔ)蓄欣機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)隱公司投資背基金金融固控股好公司2829中國(guó)汗人民明銀行銀監(jiān)柏會(huì)、脾證監(jiān)糟會(huì)、憑保監(jiān)客會(huì)商業(yè)簽銀行政策呀性銀割行國(guó)家核外匯止管理奇局各種卵非銀減行類(lèi)耀機(jī)構(gòu)六大布國(guó)有暖銀行中中塑中中旦中國(guó)國(guó)國(guó)視國(guó)國(guó)逝國(guó)家工建風(fēng)銀農(nóng)哀交開(kāi)商設(shè)輸行業(yè)鞋通發(fā)銀銀階銀銀賣(mài)銀銀行行魚(yú)行行沸行行中中持中國(guó)國(guó)摟國(guó)進(jìn)農(nóng)駐國(guó)出業(yè)卡家口發(fā)蟲(chóng)開(kāi)銀展艦發(fā)行銀行股份悟制銀剪行招光劇華浦小廣商大危夏發(fā)挺發(fā)交深畏民興瞞中行發(fā)腳生業(yè)亡信恒渤豐海城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行外資銀行農(nóng)村新型機(jī)構(gòu)－農(nóng)村資金互助社村鎮(zhèn)銀行貸款公司信托投資公司金融租賃公司財(cái)務(wù)公司信用合作社信用互助社中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行證券公司投資基金證券交易所金融資產(chǎn)管理公司－華融信達(dá)東方長(zhǎng)城保險(xiǎn)公司金融控股公司30第五概節(jié)姨國(guó)際廣金融確機(jī)構(gòu)柴體系一、竹國(guó)際銳金融并機(jī)構(gòu)敢體系爪的歷蟲(chóng)史發(fā)鼻展19誕30年5月，令瑞士鏟巴塞鋪爾成禿立國(guó)洲際清繪算銀淺行，極目的獻(xiàn)是處堂理一板戰(zhàn)后拖德國(guó)叢賠款現(xiàn)的支飼付和沒(méi)解決茫德國(guó)琴?lài)?guó)際伯清算體問(wèn)題顏。后雨宗旨靠為促柏進(jìn)各怕國(guó)央敘行合第作。件、二戰(zhàn)歇后布顯雷頓金森林僚體系潛，建芬立了叔全球錘性國(guó)勢(shì)際金暗融機(jī)專(zhuān)構(gòu)，笑即IM用F、WO搭RD慌BA廊NK、ID拴A、IF炮C。19話57細(xì)-7爭(zhēng)0年，廊歐、特亞、爆非、判拉美倒、中胃東先釘后建目立了嚼一批深區(qū)域擺性國(guó)陰際金郊融機(jī)慮構(gòu)，矛如泛康美開(kāi)何發(fā)銀噴行（ID都B）、躁亞洲癢開(kāi)發(fā)氣銀行竟（AD偽B）、固非洲返開(kāi)發(fā)蘇銀行明（AF比DB）和椅阿拉蘋(píng)伯貨何幣基糞金組涌織（AM館F）31二、強(qiáng)世界房誠(chéng)性的紗金融斗機(jī)構(gòu)（一孝）IM李F國(guó)際訓(xùn)貨幣壁基金勉組織19盯45年12月正經(jīng)式成準(zhǔn)立，19怖47年3月開(kāi)獨(dú)始工告作，19石88年末許有成欣員15泡4個(gè)國(guó)同家。宗旨贏：促港進(jìn)國(guó)骨際貨禾幣合拘作；永穩(wěn)定逼國(guó)際罷匯兌壘，協(xié)營(yíng)助建貼立多倡邊支汁付制調(diào)度；荷協(xié)助壓會(huì)員陣國(guó)克秒服國(guó)捷際收級(jí)支困醋難。資金媽來(lái)源早：會(huì)鍵員國(guó)窄認(rèn)繳倒基金塔份額檔、借街入資遼金、匆出售破黃金最。（二瞎）世毛界銀鳳行與IM裳F同時(shí)冬產(chǎn)生事，會(huì)側(cè)員15決1個(gè)。世界高銀行拋集團(tuán)間宗旨淡解僻決會(huì)肥員國(guó)根恢復(fù)彈和發(fā)蛾展經(jīng)朽濟(jì)的覺(jué)資金這需要提供貌長(zhǎng)期哭優(yōu)惠篩貸款I(lǐng)D醉A低息禽援助攜性貸牛款I(lǐng)F腫C私人圣部門(mén)狀提供盲貸款資金蹤蝶來(lái)源希：會(huì)輕員繳堅(jiān)納股瞎金、牌國(guó)金席市場(chǎng)君借款授、出乏讓債弟權(quán)、烤經(jīng)營(yíng)街利潤(rùn)邊收入業(yè)務(wù)輕活動(dòng)濃：長(zhǎng)繩期性思貸款磨、采銀取項(xiàng)坡目貸樂(lè)款或移聯(lián)合奔貸款峰形式倚。32（三諷）國(guó)錯(cuò)際開(kāi)白發(fā)協(xié)蟻會(huì)19千57年建除議提響出19袍60年正臣式成真立資金鄙來(lái)源屈：會(huì)葬員國(guó)平認(rèn)繳蜻的股舞本、帽發(fā)達(dá)副會(huì)員凈提供巨的補(bǔ)多充資股金、要世界轟銀行絞凈收鐮益拔瞞款及缺協(xié)會(huì)跳業(yè)務(wù)者經(jīng)營(yíng)蜘收益暑。業(yè)務(wù)南：以飼優(yōu)惠旦條件換向較恒窮的擺發(fā)展或中國(guó)慚家提濤供長(zhǎng)越期貸扯款。貸款薦條件激：GN提P不足37柔5美元0.疲75綢%手續(xù)兵費(fèi)餡期限50年（四森）國(guó)遵際金歸融公謊司19假56年7月成埋立，還成員料國(guó)13夏2個(gè)，刃必是IB抵RD的成亞員國(guó)傷。主要忘任務(wù)苦：私婚人企蕩業(yè)的枯新建異、改慮建和伯?dāng)U建度。資金黨來(lái)源收：認(rèn)拐繳股吧本、罩借入砍資金際、營(yíng)蚊業(yè)收翻入。33三、防區(qū)域塌性的瘡國(guó)際再金融蕉機(jī)構(gòu)（一槐）亞擺洲開(kāi)械發(fā)銀虜行19獻(xiàn)66年12月?tīng)I(yíng)灰業(yè)，遠(yuǎn)行址律：菲待律賓衣首都?xì)烋R尼堅(jiān)拉，姿會(huì)員框國(guó)47個(gè)。宗旨救：通掉過(guò)發(fā)秧放貸至款和撤進(jìn)行筐投資抱、技型術(shù)援仔助，如促進(jìn)全本地義區(qū)經(jīng)哀濟(jì)的巖發(fā)展轉(zhuǎn)與合嘗作。主要姑任務(wù)攏：向餐亞太魯?shù)貐^(qū)董加盟納銀行奸的成旱員國(guó)固和地拾區(qū)提垂供貸夾款。資金薦來(lái)源貢：股蔥本、日借款錄、債冤券籌肥資、腔捐贈(zèng)向、營(yíng)運(yùn)業(yè)收郵入。（二景）非暗洲開(kāi)亞發(fā)銀拾行19晚63年9月成挪立，道行址被：科么特迪抗瓦首敏都阿閃比讓多。19恢86年5月我鉤國(guó)加德入宗旨經(jīng)：為姨成員偏國(guó)經(jīng)勢(shì)濟(jì)發(fā)纏展，宰社會(huì)接進(jìn)步悠提供猾資金騎，協(xié)部調(diào)成隊(duì)員國(guó)廉經(jīng)濟(jì)出發(fā)展椅規(guī)劃疾，以功逐步六實(shí)現(xiàn)屬非洲例經(jīng)濟(jì)盛一體列化。34（三岡）歐陽(yáng)洲投嘉資銀漆行19許59年正噴式開(kāi)扣業(yè)，鼓行址歸設(shè)盧喪森堡胖。最丈大區(qū)逆域性離國(guó)際劃投資揮銀行殃，主宏要任泉?jiǎng)?wù)是與發(fā)展釀共同察體內(nèi)旱不發(fā)餃達(dá)地死區(qū)經(jīng)跌濟(jì)，擦各成匹員國(guó)盜不易釋舉辦冬的新去工業(yè)紋企業(yè)席或共蓮?fù)?xiàng)能目提抽供資近金，臺(tái)改造光保護(hù)膽現(xiàn)有桿企業(yè)悄，開(kāi)錘辟新?lián)蔚纳‘a(chǎn)途領(lǐng)徑。（四剖）泛盆美開(kāi)榆發(fā)銀渴行19遼59年4月成移立，60年10月正廳式開(kāi)識(shí)業(yè)，樓行址磨華盛蓄頓。主要細(xì)任務(wù)往集中肝美洲存各國(guó)東的資溜金力蒜量，炮對(duì)需炭要資獻(xiàn)金的銳國(guó)家睬和地射區(qū)的境經(jīng)濟(jì)勾社會(huì)貝發(fā)展該提供偵資金皇和技刺術(shù)援據(jù)助，辣促進(jìn)耀成員秒國(guó)的童經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展添。35四、檔國(guó)際弦金融述機(jī)構(gòu)橋體系轟的作利用1、維服持匯勒率穩(wěn)擊定。勢(shì)國(guó)際妖金融同機(jī)構(gòu)身體系裝的目獵標(biāo)之距一是抬建立絞一個(gè)回穩(wěn)定朽的匯陽(yáng)率制遠(yuǎn)度。2、進(jìn)遙行行葬業(yè)協(xié)椒調(diào)。酒即對(duì)殺國(guó)際焦金融所業(yè)的蒼業(yè)務(wù)辜活動(dòng)勞進(jìn)行鍛規(guī)范饅、監(jiān)喇管、膛協(xié)調(diào)汪。一膝是制駛定國(guó)環(huán)際監(jiān)紅督合成作的咸基本浪原則伶；二妨是制莊定監(jiān)梢督工歐具；舒三是肉加強(qiáng)兩對(duì)銀梢行風(fēng)已險(xiǎn)資愿產(chǎn)的皮管理革。3、調(diào)童節(jié)國(guó)冠際收豎支平粥衡。傷主要抄通過(guò)艷提供貝短期岔貸款董，緩扯解暫禿時(shí)的遺國(guó)際全收支寫(xiě)逆差計(jì)；提仗供長(zhǎng)御期貸猶款以柏促進(jìn)接經(jīng)濟(jì)偶長(zhǎng)期仗發(fā)展牙。4、積韻極防雷范并順化解社國(guó)際蒙金融章危機(jī)巷。如糾提供稱(chēng)緊急蜘貸款詞、給糊予一集定的肚資金際援助賠；制彩定協(xié)繼調(diào)協(xié)桃定，怨國(guó)際爸借貸填總安澤排；摔召集留權(quán)威探人士竟擬訂鉗改革派方案士等。36第六裕節(jié)攏金融跑機(jī)構(gòu)堵發(fā)展踐的趨鍵勢(shì)（一訂）金皺融機(jī)瓣構(gòu)的增混業(yè)冤經(jīng)營(yíng)1．混揚(yáng)業(yè)經(jīng)蟲(chóng)營(yíng)的松概況自20世紀(jì)80年代膝以來(lái)炎，各蛋主要筍發(fā)達(dá)撞國(guó)家即的金革融機(jī)止構(gòu)開(kāi)亭始突破原細(xì)有的誰(shuí)專(zhuān)業(yè)燈化業(yè)球務(wù)分扶工，圍開(kāi)始鍵走上已綜合幻玉經(jīng)營(yíng)縣多種介金融敬業(yè)務(wù)團(tuán)的道路販，即莖混業(yè)信經(jīng)營(yíng)誼的道測(cè)路。主要畜體現(xiàn)蝴在兩宗個(gè)方按面：首先雅是放驕松銀捎行和拿非銀僅行金池融機(jī)耳構(gòu)業(yè)上務(wù)領(lǐng)經(jīng)域或旨資產(chǎn)笛組合浪的限制，恢允許棒銀行職和非級(jí)銀行紡金融蚊機(jī)構(gòu)援經(jīng)營(yíng)宋更廣擋泛的童業(yè)務(wù)彈領(lǐng)域珍，實(shí)錫現(xiàn)相互羊之間碼的業(yè)嬸務(wù)融和合，聾特別溝是允悄許商墊業(yè)銀沿行在壁經(jīng)營(yíng)騾傳統(tǒng)壟的存狗、貸、翅匯業(yè)桂務(wù)的加同時(shí)婦，經(jīng)努營(yíng)證豬券、稍信托因甚至渡保險(xiǎn)噸業(yè)務(wù)憶，以守減少護(hù)對(duì)傳統(tǒng)侵業(yè)務(wù)勞領(lǐng)域銳的依然賴(lài)。求此項(xiàng)嘗改革電的目少的在趁于加攤強(qiáng)不溫同類(lèi)機(jī)型的鉆金融機(jī)反構(gòu)之揮間的止相互必競(jìng)爭(zhēng)寒，提暖高金城融機(jī)磨構(gòu)經(jīng)眠營(yíng)效窩率，毯使其偶能夠壩為一般雁公眾險(xiǎn)提供西全面招和完說(shuō)善的預(yù)服務(wù)搞。其次畝，專(zhuān)曉業(yè)化悼分工寄的突題破還尤表現(xiàn)悶在同歸類(lèi)金諷融機(jī)割構(gòu)之奇間互耐相侵入對(duì)凝方“摸領(lǐng)地欲”。372、混柜業(yè)經(jīng)壩營(yíng)的掌原因西方勾發(fā)達(dá)分國(guó)家艘的金貓融業(yè)要?jiǎng)?wù)由裳分業(yè)氧經(jīng)營(yíng)療走向首混業(yè)咱經(jīng)營(yíng)北，不純是偶盒然的賢，有威著政琴治、尖經(jīng)濟(jì)策和科同學(xué)技同術(shù)發(fā)況展等金方面棟的原敞因。（1）西財(cái)方國(guó)車(chē)家的創(chuàng)經(jīng)濟(jì)起發(fā)展奴走向雙成熟答，使肅資金雨的供邊求狀不況發(fā)岡生了大根本霜的變右化。（2）國(guó)未債市慈場(chǎng)的術(shù)迅速連發(fā)展帶促進(jìn)叫了資件金分欣流。（3）金洪融創(chuàng)間新模肌糊了恭銀行腐業(yè)、澤證券端業(yè)、黎信托今業(yè)的需傳統(tǒng)燙界限利。面徒對(duì)激朽烈的量競(jìng)爭(zhēng)撐，各有金融容機(jī)構(gòu)吧為了繡擴(kuò)大開(kāi)資金鑼來(lái)源路，又布要避衫開(kāi)限熟制，它不得間不設(shè)莖計(jì)出賓新的虧金融閣工具鉛。（4）新膀技術(shù)構(gòu)革命溪大大寸提高湊了個(gè)東人和到企業(yè)返的金史融應(yīng)救變能傘力，直接諒導(dǎo)致賤了新貴型金燥融工遇具出淋現(xiàn)，餃為金門(mén)融創(chuàng)縣新奠先定了撓技術(shù)剃基礎(chǔ)墾，也對(duì)遵金融奶機(jī)構(gòu)呼的規(guī)挨模經(jīng)昏濟(jì)提耐出了傘新的望要求濟(jì)。38（二煌）銀行聽(tīng)機(jī)構(gòu)祖的并萬(wàn)購(gòu)浪簽潮1．銀觀行并離購(gòu)的盜含義煤及特融征(1奏)銀行駱并購(gòu)逐的含嫁義指商傻業(yè)銀含行(金融貓企業(yè))通過(guò)光收購(gòu)慚、債詢權(quán)、蠅控股深、直柴接出守資、涂購(gòu)買(mǎi)洗股票蹄等多稻種手察段，鄭取得店被并漆購(gòu)方欲的所弟有權(quán)沸，而慈后者將則失始去法虜人資置格(即被霧吞并)或改較變法正人實(shí)庫(kù)體行格為(即使儉其成賭為并皆購(gòu)企億業(yè)的下分支聞機(jī)構(gòu))，或重合并竭成為貪一個(gè)淘新的讓銀行概。并購(gòu)藥的具鋤體形川式主鴨要包草括三冊(cè)種：爽合并法、兼莫并和饑收購(gòu)轟。銀行康合并很一般狠指一什家銀過(guò)行與貨另外吊一家浪或幾提家銀邪行聯(lián)消合起偽來(lái)成繡為一循個(gè)會(huì)庭計(jì)實(shí)荒體，泳其中坊一家稿因吸鑄收了臥其他雷銀行枕而成青為存洪續(xù)銀秧行的斯合并堵形式矮。銀行射兼并拒是指辣一家犧銀行邪采取傅各種嶄形式夢(mèng)有償蓮接受扯其他期銀行拳的產(chǎn)博權(quán)，外使被釣兼并應(yīng)方喪堤失法勻人資醬格或草改變梅法人虎實(shí)體淹的經(jīng)房誠(chéng)濟(jì)行旁為。銀行依收購(gòu)貌是指雙一家丹銀行唇通過(guò)影在股襪票市堆場(chǎng)上歉有償級(jí)獲得全另一程家或返多家零獨(dú)立酷商業(yè)讀銀行編的經(jīng)芽營(yíng)控白制權(quán)太的方斥式，藝而使省該銀宜行的柱經(jīng)營(yíng)霞決策福權(quán)改娃變的晚經(jīng)濟(jì)晃交易健行為湊。39(2暢)銀行鮮并購(gòu)料的特乘征①?gòu)脑S并購(gòu)酒的目再標(biāo)來(lái)紀(jì)看，即是以脈銀行昆為主航體的陰多元幕化并扛購(gòu)為了騰拓展投業(yè)務(wù)偵領(lǐng)域徹、增及加收攔人來(lái)斧源、蔥擴(kuò)大梢生存恐空間夫以及憐提高切自身轟的競(jìng)途爭(zhēng)力怠，商立業(yè)銀熊行除黑了合畏并、惑收購(gòu)星和兼監(jiān)并其辰他的俘商業(yè)頂銀行供之外真，還樣向證竭券、圣保險(xiǎn)借、投分資、變信托芹等金廚融機(jī)瞇構(gòu)展同開(kāi)并訂購(gòu)。②從季并購(gòu)鏟的形鍋式來(lái)殺看，捕是由命收購(gòu)釣向合枝并發(fā)議展。③從誰(shuí)并購(gòu)蹲的目貢的來(lái)維看，訴是以競(jìng)獲取覆控制魔權(quán)及賺新技紐奉術(shù)從展而增燦加收哲益、姜提高州國(guó)際威競(jìng)爭(zhēng)箏力為酸主。④從叉并購(gòu)蜜的規(guī)罩模來(lái)侵看，煩是強(qiáng)延強(qiáng)合妄并組獅成超型級(jí)銀蘇行。⑤從墓并購(gòu)炒的區(qū)艦域看培，是慢以美民國(guó)銀與行為測(cè)中心劫的輻敵射。⑥從浸并購(gòu)田的聯(lián)背系來(lái)羅看，騰銀行壺業(yè)并裝購(gòu)與推工業(yè)站并購(gòu)屢相互姜促進(jìn)態(tài)。⑦從雖并購(gòu)栽的結(jié)潔果看召，是后銀行結(jié)大型鼻化、棒綜合睜化和季產(chǎn)融伯結(jié)合摩。402．銀己行業(yè)兼并購(gòu)唇原因(1盟)規(guī)模牌經(jīng)濟(jì)①可映以增規(guī)強(qiáng)公岡眾信侵心，尊擴(kuò)大腎市場(chǎng)領(lǐng)份額②可闊以較流低的膨成本霜獲得脅優(yōu)越香的技剩術(shù)優(yōu)克勢(shì)③可裹以產(chǎn)賞生業(yè)通務(wù)范裕圍廣脾泛的廚規(guī)模球經(jīng)濟(jì)④其鞠他方款面的包規(guī)模凈經(jīng)濟(jì)(2仔)規(guī)避賤風(fēng)險(xiǎn)(3歸)銀行牧業(yè)務(wù)南全球倦化的鍵客觀倆需要(4攪)銀行擠業(yè)務(wù)紗范圍所全能靠化的膚客觀熊要求413．銀掃行并緞購(gòu)的紙利弊銀行資并購(gòu)押這種嘗市場(chǎng)浸交易久行為扯對(duì)商奧業(yè)銀洲行自咳身利史益、瞧經(jīng)濟(jì)牛發(fā)展和社銳會(huì)經(jīng)蜓濟(jì)生鍛活有逢著深土遠(yuǎn)的追影響兇和重陳大的責(zé)意義蠻。(1膨)銀行險(xiǎn)并購(gòu)蓬對(duì)自賽身發(fā)隊(duì)展的蔬利益①突愁破進(jìn)頁(yè)