第三章資本市場(chǎng)——債券市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)了好的大項(xiàng)目，需要大量的長(zhǎng)期投資？具有大量閑置資金，但又不想冒投資風(fēng)險(xiǎn)？投資債券能獲得高收益嗎？債券市場(chǎng)——長(zhǎng)期融資的場(chǎng)所可以獲得穩(wěn)定的收益有時(shí)也能獲得高收益7/17/20231第一節(jié)債券概覽資本市場(chǎng)——進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)。資本市場(chǎng)中交易工具——期限較長(zhǎng)的有價(jià)證券，具有投資的性質(zhì)，通常的期限是1年以上。收益率較高，但是安全性和流動(dòng)性比較差。債券——債務(wù)人向債權(quán)人出具的在約定時(shí)間承擔(dān)還本付息義務(wù)的書面憑證。表明一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，發(fā)行者是債券的債務(wù)人；持有者是債權(quán)人。7/17/20232債券特點(diǎn)債券是要式證券——有法律規(guī)定的格式債券的償還性——到期還本付息債券的安全性——一般違約的風(fēng)險(xiǎn)小債券的收益性——收益高于銀行存款債券的流動(dòng)性——金融市場(chǎng)上可以轉(zhuǎn)賣7/17/20233債剪券橡和隸股嘆票打的呈比贊較期設(shè)限聾不獎(jiǎng)同孟：串債軌券挺有抗期遣，路股耳票嘩無(wú)怕期責(zé)永任份、智義桿務(wù)腫不既同箏：夠債紐奉券飄表坊示扮債錄權(quán)古權(quán)草利練和訪義歪務(wù)改，銜股絮票氧表植示姐股俯權(quán)鉗權(quán)擾利魂和殘義贊務(wù)收謠益耽的助決方定協(xié)不然同估：興債妖券樓收律益周是精利膊率余決腐定嘴，豬股召票個(gè)收元益尊和老公若司亮收譜益坑相撥關(guān)關(guān)膜系萄不益同薯：刷債俊券穿是這債缸權(quán)律，雁股章票樣是詞股猜權(quán)發(fā)晃行原主域體蠅不缺同慈：多債攜券賣只撿要侮通蠶過(guò)互批襲準(zhǔn)錄就贏可膜以西發(fā)推，慨股趟票僅必果須環(huán)是科股翠份挨有剖限傘公鞠司7栽/滿1哀3捎/建2紅0齡2茅34債刊券趙的飄類燦別（曾一已）揚(yáng)隔基靠債等券頸（驢Y滑a露n燙k椒e圍e羽B(yǎng)最o污n徑d蔥）虜—驕—被外沫國(guó)倘人頌借崖款球人春在綢美禍國(guó)襪市漁場(chǎng)價(jià)上紅發(fā)抬行錦的凍以瞞美殊元鐮標(biāo)嘗準(zhǔn)道的朱債慶券械。師Y奇a冒n霜k聽e兼e席則分是財(cái)外浸國(guó)餓人謠對(duì)兔美雖國(guó)夾人冶的徑一躁種賀戲朵稱利。猛貼犬謝債賄券燒（落B廚u菌l產(chǎn)l挺d津o倒g挽B肅o居n賤d據(jù)）座—仰—果外歲國(guó)賴人愁借憶款彩人杯在周英用國(guó)案市聞場(chǎng)米上真發(fā)見行婦的劑以辨英吸鎊血標(biāo)姑準(zhǔn)剛的營(yíng)債謎券稼。武命士明債灶券奴（彈S霸a臉m妙u搏r外a溫i免B渴o搜n鮮d母）克—借—蜂外爬國(guó)蕩人然借雁款埋人翁在想日筑本戀市欺場(chǎng)餅上才發(fā)禾行撞的戴以書日激元助標(biāo)饑準(zhǔn)亂的家債讀券曉。歌Y塞a映n衫k菠e司e砍則琴是亭外述國(guó)借人鳳對(duì)速美姨國(guó)頑人嶄的哪一醬種池戲印稱總。7茂/東1侄3糾/其2雞0漲2圾35債薄券涂的異種霉類攏（鈴二助）債參券爺?shù)哪练N悼類段繁芽多令，械按蠅發(fā)指行演主加體難不壺同族可袋分該為垂政晚府誤債芒券娘、字公盯司奧債斧券偽和食金唐融呆債短券頓三塌大妄類絲式：1找．固政界府椒債彈券雄：政醒府樣債祥券準(zhǔn)是幕指席中且央奶政黑府句、昂政靠府疊機(jī)猶構(gòu)羨和永地是方面政底府律發(fā)廁行各的垃債符券軋，玻它芽以抵政灣府防的糠信犯譽(yù)紗作槳保突證叮，紙因探而腎通偏常閘無(wú)陵需橡抵檢押繁品姥，累其江風(fēng)咬險(xiǎn)券在配各斤種毅投志資成工蛛具皂中蕉是絞最孤小潑的禍。系它鐵包寫括你：（1）繞中頃央紹政致府松債悟券（弦2泊）惑政銳府小機(jī)陣構(gòu)尖債君券（燦3餓）幼地綱方剝政漲府免債慎券7蠟/賤1亦3瓣/傲2此0擱2剝361銹、四政品府廢債脅券政隸府群債南券工是余政路府蝦為浪了燙籌還集司資取金景，堆依崖?lián)^信方用迅原連則首以胡承飾擔(dān)爆還塑本給付外息真責(zé)汽任廟為嘆前廈提廢發(fā)歉行搭的腰債她券斥憑您證批。分覽為們：俘中搶央呀政鐵府蒸債快券洋：辛國(guó)介債付，邁以傘國(guó)吼家崖財(cái)頑政貍收揮入召擔(dān)跪保弦的朗債純?nèi)?。地分方降政訪府腰債梁券?。撼吹刎暦綍駛?，種為覽了裕地欣方塔經(jīng)續(xù)濟(jì)右建貼設(shè)專發(fā)問(wèn)行浮，柄以租地季方繞財(cái)垮政棄收塵入鞋為辭擔(dān)攀保舍。政蛇府上機(jī)背構(gòu)丘發(fā)左行涉?zhèn)先В浩嵴吒闄C(jī)卻構(gòu)喉或栗是哥公灘共捏團(tuán)村體誼，靜以伍及足和遮政卵府代有婚關(guān)岔的淹企潤(rùn)業(yè)快發(fā)林行錦的粉債隔券裕。7消/使1內(nèi)3級(jí)/大2佳0斃2甘37政壺府夠債鏈券背作街用1呈、唇政獲府制干寨預(yù)可經(jīng)滿濟(jì)腫的礎(chǔ)手佩段調(diào)帳節(jié)若貨雨幣猴供絨給調(diào)繡節(jié)奇經(jīng)折濟(jì)令結(jié)時(shí)構(gòu)調(diào)嫁節(jié)術(shù)宏犬觀葉經(jīng)勒濟(jì)粘運(yùn)絨行繞，止平變抑瓜經(jīng)印濟(jì)賀波示動(dòng)2寄、突補(bǔ)隙足蠻預(yù)哪算箏支犧出吉超椅出燈收襲入豈的肆部密分3擔(dān)、喉為音市猜場(chǎng)我提息供詞投耐資汁品斃種7圣/漸1古3您/券2今0辱2東382、跟公克司添債輛券眉：公俱司援債迎券愈是評(píng)公艷司竿為盆籌希措眠營(yíng)觀運(yùn)詳資召本蒸而察發(fā)樓行耳的懇債濁券蝕，壺通蛾常吧可腥分亭為伶以插下靈幾披類蔽：（框1棄）個(gè)按蹤蝶抵圾押文擔(dān)圍保括狀影況西分鼓為卷信嶼用憲債套券做、搏抵沈押題債信券支、舞擔(dān)俯保艇信血托靈債織券食和異設(shè)棒備興信穿托機(jī)證晉。（席2苦）學(xué)按許利杏率府可臘分顆為夏固盤定蛾利遍率床債押券畝、叼浮召動(dòng)壁利斬率后債打券聾、經(jīng)指敗數(shù)絕債拼券對(duì)和扒零鍋息去債渣券百。（密3士）料按姻內(nèi)盈含盡選偽擇誼權(quán)誕可蹲分材成敬可托贖古回?cái)r債泄券碌、初償責(zé)還慶基浩金拿債少券溉、部可獨(dú)轉(zhuǎn)扯換逼債逃券亞和健帶測(cè)認(rèn)漠股余權(quán)呆證哪的衛(wèi)債澤券忘。7縱/講1臺(tái)3獎(jiǎng)/戒2信0麗2嬌39國(guó)惹際宅通紀(jì)行遞的鹽債襪券唱形坡式抵燙押宮公豬司雨債盤券信品用丹公盈司離債乓券可替轉(zhuǎn)酒換賠公苗司老債益券附箭新糊股筑認(rèn)菜股震權(quán)法證皇公孤司民債辣券重蛇整趴公框司懲債約券償妖債群基么金嶄債淚券7嬸/傾1銳3槽/噸2魄0榨2啊31設(shè)03．戴金頑融坦債朋券金攤?cè)谕緜缛瘮[是哀銀捕行凝等壞金請(qǐng)融片機(jī)姿構(gòu)硬為績(jī)籌渴集面信換貸贏資搞金凝而粉發(fā)槐行究的田債勢(shì)券曬。嗓在禾西糟方惰國(guó)事家胡，大由寇于賠金走融融機(jī)呼構(gòu)悔大彼多奴屬帶于酬股頂份逆公喊司監(jiān)組穿織腸，江故污金墨融韻債姓券猛可壯納頑入祖公兔司兵債席券哈的糟范使圍攔。根它度的信民用掠風(fēng)惕險(xiǎn)師要飛比鑰公故司文債型券穴低7往/射1筒3祝/段2占0瓦2尋31輔1第葡二練節(jié)以債哈券莖發(fā)煤行省—她—漁一墓級(jí)藝市房誠(chéng)場(chǎng)（慌一句）竿發(fā)撈行賓合革同京書賠（I旺n尊d獵e乳n續(xù)t沸u謙r哄e(cuò)哭）繼：它更一欠般縮慧可聽分揚(yáng)成捧否義定咐性恐條骨款近（N燙e卡g泳a冷t榆i叢v膚e炸C羅o漠v報(bào)e雖n蠢a晨n辰t租s）戒和鬧肯劇定蛛性使條預(yù)款煩（P爹o皇s樓i如t遺i豎v逐e口C搜o盼v飾e殖n到a櫻n掙t缸s）觀。（時(shí)二狹）血債軍券林評(píng)銹級(jí)殘：裝為襲了狼較渴客歲觀單地碼估益計(jì)奏不悉同仙債內(nèi)券折的社違惹約吊風(fēng)妹險(xiǎn)騾，吉通礙常禾需顆要偽由挑中緩介鳴機(jī)負(fù)構(gòu)久進(jìn)登行色評(píng)盈級(jí)懂。（間三捏）祝債鐘券掛的驢償?shù)溸€：債鼻券絹的扎償太還怨一攏般限可沈分挖為秧定膽到悟期惠償紡還番和攤?cè)螖∫馐穬斪鬟€宣兩金種嘉方繼式沈。7鹿/舉1湯3罵/過(guò)2蔥0沃2逢31墓2債室券績(jī)發(fā)娃行許市純場(chǎng)科關(guān)使系嶺人發(fā)闖行代人交靠易狂市念場(chǎng)投盟資從人中介型投資銀行經(jīng)紀(jì)人簽昂證橫人保壓證裹人托聰管攀人代責(zé)理黃兌冒付逐人監(jiān)臟管臥者7植/池1幫3鍋/料2口0赤2貿(mào)31臟3債覺(jué)券笨發(fā)障行沉的伐中爆介灘機(jī)疏構(gòu)發(fā)邁行駐中舌的粥中醒介圈機(jī)判構(gòu)今類弦型證伙券資公防司投單資灶銀謀行信菌托茂投鞋資脂公島司專吹業(yè)農(nóng)銀毒行中腿介導(dǎo)的登作它用現(xiàn)談代政金巾融盲復(fù)國(guó)雜鞋性親，綢需豆要泥專水業(yè)細(xì)人牧士燥辦領(lǐng)理提訊供幟必占要泥的范銷愧售絡(luò)網(wǎng)悄絡(luò)攤鬧薄但發(fā)牧行呈成渡本提早高傳發(fā)或行組成服功褲率投犁資聞?wù)哕S信它息蛇集創(chuàng)中段獲探取場(chǎng)的掩場(chǎng)悶所7可/茫1兼3繭/慈2泡0爺2眉31售4債聾券略發(fā)降行醫(yī)的界條村件債庸券仿發(fā)雜行群的息基慚準(zhǔn)非：蛛如爹我急國(guó)拴上無(wú)市放公渴司真發(fā)頃行錘企痕業(yè)床債詢?nèi)瘎傧嗷箨P(guān)鮮規(guī)配定債園券餅發(fā)撤行杜的真基頓本片條怠件醬：基精本址條兼件芹：產(chǎn)利獅率揭，偷計(jì)掘息敗方注式咱，醫(yī)償切還銷期稀限冷，毛發(fā)炊行關(guān)價(jià)因格成在糟發(fā)紫行硬時(shí)謎需蠻要此確愉定抓。影竄響荷利賞率井的確因路素纏：慶債國(guó)券允信恥用奶級(jí)徐別六，顛期奔限與，單付爽息骨方尖式濤，斷同哀期拒銀掌行申利裹率封，知有秋關(guān)職制娃度琴規(guī)滿定7梳/仙1站3企/施2陣0畝2戰(zhàn)31懸5信漸用勢(shì)評(píng)綠級(jí)信忌用阻評(píng)采級(jí)蹦：專亭門記從略事狐信相用般評(píng)望級(jí)士的撫機(jī)貼構(gòu)繩依園據(jù)宣一錢定買的材標(biāo)略準(zhǔn)乓，譜對(duì)柜債拉券角的杜信且用至等州級(jí)違進(jìn)狗行嘴評(píng)系定忘。目塔的夫：降產(chǎn)低怖市柱場(chǎng)忽的傘信侍息秀成舒本敬，漏提混高衛(wèi)市必場(chǎng)雨交擾易插的料效厲率—約—傳投近資曠者欲參寬考理和濱組孔合舟依獸據(jù)栽，尖發(fā)哥行天者遇提饞高乳知磁名姨度分學(xué)析葵依軌據(jù)今：發(fā)咽行留公庫(kù)司泄情件況咸—舍—握資成產(chǎn)剩狀玻況叉，某負(fù)撓債閃比莖率襯，邊金兩融壺風(fēng)頌險(xiǎn)肯，驢資足本杜效業(yè)益財(cái)，純現(xiàn)棍有熄債豎務(wù)甚情翠況俘，障人燭員紋素湊質(zhì)7妻/膜1瘦3蓄/偏2雕0磚2狀31憑6債薯券蘆發(fā)禁行公地募淋發(fā)機(jī)行—檔—薄債萬(wàn)券訓(xùn)向臨不朽確漂定襯的談?wù)J悠購(gòu)非對(duì)殖象樣（遞社痕會(huì)蜘公膝眾斷）億公睜開或推晃銷倒債喉券叨的返發(fā)拆行戒方陷式凡。私史募存發(fā)礙行—緊—真發(fā)匹行有者船只梳向司特蘆定彼的筑發(fā)絕行洞對(duì)鏈象案推津銷旗債算券襪的職方或式藥。直礦接雞發(fā)緞行—紛—丹發(fā)歸行搏者栽自琴己珍承使擔(dān)仆債內(nèi)券冷發(fā)斑行綢的毛一湯切莫事移務(wù)漂和雙發(fā)扁行負(fù)風(fēng)志險(xiǎn)稱，庫(kù)直撞接智向姜認(rèn)旨購(gòu)釣者收推叫銷再債哲券滋的獲方細(xì)式少。間油接船發(fā)眨行—瓣—更發(fā)想行講者床委貞托早金符融業(yè)中境介虎推價(jià)銷致債希券爽的漿方屠式酒。承凳銷怨（張代尺銷耗）—煩—販中傳介勉機(jī)歷構(gòu)私充看當(dāng)歪代救理叮人殿的臟角逃色脹，險(xiǎn)按瞞照脹與饒發(fā)伯行咳者松商燦定拾的是條騰件勞為戰(zhàn)其困推氣銷遮債槐券您而濫不積承讀擔(dān)悠任兼何彈發(fā)醒行航風(fēng)柄險(xiǎn)六。包局銷—脆—割中嬸介是機(jī)亮構(gòu)鋼對(duì)武債斃券抹的鄰全昆部離銷怒售煉承掏擔(dān)南完雹全懂責(zé)蔬任昆。7鎖/綠1條3筆/態(tài)2令0旨2把31裕7招題標(biāo)狼發(fā)敲行債不券見的斜利導(dǎo)率秤、木價(jià)摩格蘆和宰投權(quán)資贏者途都僵是藝通鬧過(guò)堤公監(jiān)開素拍茅賣槳招吧標(biāo)根加患以份確錯(cuò)定景的威發(fā)撿行禾方碗式偷。方紹式綱：絞利兼率兇投濤標(biāo)度、廣價(jià)曠格氏投僚標(biāo)利針率材投概標(biāo)淹是佩發(fā)拾行嚴(yán)債濃券責(zé)者攤提魚出風(fēng)債水券殃的順期傍限飾、郊票委面持利擦率悉，還預(yù)他定夫發(fā)側(cè)行片額撓，膝投少標(biāo)烏者們提鑄出退承役購(gòu)朝價(jià)徑格阻和姻承惕銷烘額良，美價(jià)君格宴從悉高霸到叉低窗排烘，辭直糾至字額喝滿絲式為首止警。價(jià)鄙格育投盯標(biāo)認(rèn)是砍發(fā)僚行滑債勉券完者角提魄出薪債蝴券繭的古期等限蓄、約預(yù)削定出發(fā)賢行宵額英，鞭投山標(biāo)性者麻提傭出年收鍬益僻率誼和背承民銷債額箭，縣收柱益昆率好自版高沈到繳低尿排央，南直牧至啊額況滿透為塔止產(chǎn)。7符/洲1手3事/貸2上0正2套31灰8發(fā)泉行榴價(jià)秤格投寶資省者獎(jiǎng)?wù)J趁購(gòu)躁價(jià)畫格靠與牽票季面棍額關(guān)相耐比框，螞有壤三禿種腹情界況瞇：平剝價(jià)押（胡a牙t兔p蒸a閘r夫）番，兩認(rèn)孟購(gòu)棋價(jià)萬(wàn)和炕面啄額很相仗等折香價(jià)送（幻玉a屈t叢a責(zé)d呆i疼s眾c獻(xiàn)o莖u挑n郵t足）缸認(rèn)畢購(gòu)有價(jià)厚低脖于啞面姨額溢堆價(jià)短（謙a返t友a(bǔ)兄p淚r倡e認(rèn)m稍i處u扁m宮）焦認(rèn)蛋購(gòu)倘價(jià)伙高羞于效面兩額拍捉賣扭方殊式架：多吼賣苦價(jià)趁的串密皂封照投需標(biāo)搬拍眾賣姓；山單叼一墊賣錄價(jià)棟的巨密駝封宵投石標(biāo)肚拍椒賣拴；虹減得價(jià)啊式葛公叫開崇叫伍價(jià)民拍拍賣傭；畫加縣價(jià)適式蓬公窗開怒叫偶價(jià)關(guān)拍判賣卵。7掀/勺1喇3撇/麗2狗0滅2損31超9美冒國(guó)司國(guó)足債根拍狐賣膛過(guò)野程非蹲競(jìng)忙爭(zhēng)軍性查投蔽標(biāo)惰為舅3閘4夜.億4攝億一秘年記期臣國(guó)偶債呼的販拍牽賣舞9辜0燦億競(jìng)頂爭(zhēng)謎性抬投勉標(biāo)乎可夫以彈分慨配案的迎為窮5坐5懷.復(fù)6秤億貼鈴現(xiàn)軌率視出基價(jià)皂7新.怎5叨5克％系，分需歡要蠶量虎2少億貼黎現(xiàn)弦率炕出啄價(jià)凍7描.略5深6剛％臣，炕需冠要朋量摧2駱.幕6葬億貼驢現(xiàn)集率日出寇價(jià)進(jìn)7叨.稈5漿7懶％舌，塊需賀要?jiǎng)倭空?翠.莊3領(lǐng)億貼幼現(xiàn)壁率旱出租價(jià)搶7蠟.肢5狠8阿％合，雜需歐要息量臉5母.斤7芹億貼預(yù)現(xiàn)禽率眠出臟價(jià)坐7碌.順5器9級(jí)％講，貝需區(qū)要壩量凱7熄.蔥9僻億貼領(lǐng)現(xiàn)羞率晉出代價(jià)雙7廢.鼠6手0叉％純，授需托要招量庭9下.威6從億貼推現(xiàn)信率嗓出搜價(jià)輩7昨.差6話1凱％惜，塑需崖要瓦量磨1序2拖.烤5串億貼車現(xiàn)裂率類出蹤蝶價(jià)糧7池.附6偽2允％免，恭需拔要衛(wèi)量咸1撓2簽0爽億成慎交鳥2亭億成喜交撒2粱.岔6訪億成端交騰3姜.暖3瞧億成脖交位5梁.描7甲億成熔交遙7絹.鄭9窄億成餐交轎9膨.繳6蹤蝶億成案交菠1叉2窄.毛5項(xiàng)億成獻(xiàn)交珍1訂2道億7經(jīng)/痕1奏3隙/夜2暈0田2指32歇0債傘券隔的魂償中還誘和秒付勞息償徐還媽方息式濾：到豪期啦償飼還期貨中龜償落還鑄：柱定己期賞償戰(zhàn)還敲，引靈碗活華償祝還撐，評(píng)買仙入塞注版銷事，界投棄資敬人墓提舊前冶贖蛾回延晨期叛償蓮還轉(zhuǎn)屆期上償賺還轉(zhuǎn)康換少償賭還付遣息咸方驢式一意次革付既息吐：巾利儉隨沉本掃清饅，良貼旱現(xiàn)分敲次訪付評(píng)息脊：諸年汪、武月夾、暢季網(wǎng)計(jì)紡息7煩/晴1踏3屈/絹2吹0齡2昌32祝1第預(yù)三扣節(jié)諸債礦券刻的脫二戀級(jí)雅市社場(chǎng)債雕券尸的落二該級(jí)肚市依場(chǎng)遭與煌股憂票程類節(jié)似棒，箱也神可敲分孔為滴證吹券塞交雷易孟所棗、講場(chǎng)艘外托交御易治市繞場(chǎng)仍以友及絞第貓三補(bǔ)市輝場(chǎng)流和惹第餅四犁市友場(chǎng)灘幾巧個(gè)行層可次束?？鬃C岡券跟交忍易曠所壺是先債填券野二辰級(jí)貿(mào)市病場(chǎng)脾的答重尿要甚組僵成詠部塘分你，吧在喪證缸券傘交遙易乒所冠申花請(qǐng)護(hù)上工市賠的伯債猶券暴主障要禾是譜公讓司抹債耍券照，略但支國(guó)孔債忘一飛般醋不戚用宜申獲請(qǐng)演即瞇可純上鋒市戴，偶享祖有蛇上定市代豁岡免穩(wěn)權(quán)皺。場(chǎng)園外勤交馬易胃市偶場(chǎng)唉是貪債抽券胖二在級(jí)虹市鮮場(chǎng)戴的龍主頸要未形斃態(tài)另。7滋/則1城3課/恩2譯0產(chǎn)2等32邊2經(jīng)倘紀(jì)繁人經(jīng)世紀(jì)土人給（自b恢r躍o殃k倦e市r酬）棍代票表行想男要盒執(zhí)君行漲委填托型單可的其投吊資鵲者訴進(jìn)等行殖交媽易合的浴實(shí)炕體粗，滾是嚼投爸資煉者奴進(jìn)證行倡交畝易柿的緒代杜理栽人乎。提炸供鞋服砌務(wù)佛：督按顏照鉗委摔托誼單支進(jìn)刻行浪交興易勇、覆賣象空幕交態(tài)易的、樹保朱證怖金勾交吐易7振/扛1母3滿/拍2宋0尚2薦32伶3按緞?wù)瘴奈萃袪T單裹進(jìn)協(xié)行迷交扁易委艦托飛單駁的吼類侍型忘：市撿價(jià)濕委典托哈（灶m花a敏r隆k狗e務(wù)t貧o籃r題d鍬e中r華）限尺價(jià)雨委輩托原（適l辨i關(guān)m費(fèi)i桑t霧e心d秩o敘r估d憤e冤r負(fù)）供限義價(jià)霞停斑止原委窯托擺（循s表t費(fèi)o剖p另-翅l舌i踩m遙i創(chuàng)t買o辭r里d勝e嫁r(nóng)檔）停假止大委廊托譜（族s君t忍o竟p館o舌r耳d壺e共r蜜）搶也驕稱峰止剃損扇委約托眉（遵s叛t溫o很p四l秋o劑s村s喝o耐r跡d廣e犁r顫）指息定殲價(jià)串格病委忠托道（雨m布a帳r切k友e任t緒-腹i吳f債-仗t飄o諸u緣瑞c找h屆e蛛d栗-夏o獲r裕d紀(jì)e買r泡）定黑時(shí)短委轎托萄（悉t肢i猾m齡e褲-脅s僑p合e溜c算i早f欺i幸c促o梳r蠟d即e陪r訪s訴）立釀即冰執(zhí)厭行倚委尿托菠（拳f筐i乘l捕l廣-雙o泊r謎-界k厲i敘l頑l侮o亭r換d希e靜r懂）開掃放曬式浴委余托仰（孫o鬼p豬e立n融o張r妥d窗e偵r透）撤盡銷滋前擦有珠效魯委沸托爐（醫(yī)g柜o液o院d編-構(gòu)t界i弓l尊l抹-蔑c落a蛙n察c英e玻l壯e稠d響o掌r從d秩e敞r備）7炮/心1索3辱/濟(jì)2但0洲2惰32州4賣肥空怪（隙s壯e另l扒l苦i庸n晝g購(gòu)s途h皆o掛r多t坑）也公稱每超兔賣憂，騰就蚊是窄出搭售條并綁未仔持翅有伸的錯(cuò)證卡券挨。借預(yù)悔計(jì)棒下延跌除的長(zhǎng)時(shí)律候通，姜可障以痰采輩用旁借權(quán)入槽證砌券翅的蠟方多式戴進(jìn)容行桶賣煮出久，診待本價(jià)漢格惠下瀉跌劈燕后漠買娃回雷歸若還候。經(jīng)薦紀(jì)裝人赤的龍工見作找司到客有勤該熟證蹈券饑的是人型，恒以贊某濃一鐘價(jià)桂格拾借修入蟲該濾證鍋券出備售繡借犯入儉的稻證脂券一耍段希時(shí)懷間洽后買胡入樂(lè)證斯券筑歸描還林給耀借副出憲證叢券況方世。娘也克稱復(fù)平羞倉(cāng)跌（富c忠o緣瑞v伸e壁r某s獸h指o經(jīng)r庫(kù)t挺p眨o碗s蔑i說(shuō)t陷i蓮o柄n癢）委飲托貓人衡收肉益＝失賣心空潑債閃券累收滿入商－吧買躁入間債龍券興支放出鄭－饞租系借爬債見券撒費(fèi)懇用泥－偵賣阿出飼債處券聰傭島金邪－鳥買在入剩債打券咬傭廈金7革/圣1眠3冊(cè)/塌2鑰0匠2吳32齡5賣域空館的辣規(guī)痛則賣炕空冠的取意行義廢：塔抑獲制旦盲緊目歷樂(lè)恐觀伏導(dǎo)漏致教市跪場(chǎng)夏價(jià)愚格早過(guò)還度演上向升增膏加元交漏易耀方的式嚼有棵利農(nóng)于候平軟抑桐價(jià)南格提聾供適保朋值片手羽段防霜止資過(guò)突度箱賣躬空津的大制燦度該：波鎮(zhèn)幅飛檢福驗(yàn)溪規(guī)結(jié)則農(nóng)（局t虹i差c懷k固-午t畢a煌s毀t箭r左u梳l遠(yuǎn)e毅s證）蛛賣網(wǎng)空員只如能妖在識(shí)兩香種吩條爛件戰(zhàn)下桿進(jìn)確行蒼，桂漲縮慧幅符交衰易墊（令u寺p腸t跨i潮c護(hù)k鋸t旦r牛a低d勵(lì)e蝕）卻市燭場(chǎng)桿現(xiàn)鞏在件的酬價(jià)悄格匙高禿于韻前銹一克個(gè)警時(shí)街點(diǎn)過(guò)的吵價(jià)摧格拔；賽零郵漲玻幅針交圣易絮（藝z蠅e羊r歷o現(xiàn)u蒼p作t杏i門c也k曠t荷r繞a寫d承e申）辦市疑場(chǎng)軍現(xiàn)陰在紋的幣價(jià)錘格歲和叢前脊一全個(gè)偶時(shí)抽點(diǎn)燥相且同薪，濟(jì)但斧是務(wù)前豆一掀個(gè)腦時(shí)魚點(diǎn)友的脊價(jià)壺格抓必邀須壺是退漲探幅鋤。7殺/譯1饅3漏/怠2限0疏2魄32牧6保遭證速金纏交跨易保舊證齡金貧購(gòu)開買順（多b買u延y飲i憶n跑g蹦o俘n遷m艷a覽r年g銳i閑n場(chǎng)）摸：系投盜資尺者狗向剝經(jīng)燭濟(jì)蘭人怪借收款差買晝?nèi)虢B證絡(luò)券患，鞏然捐后能將徒證射券津抵旁押閱給洽經(jīng)民紀(jì)鋸人螞，積期暈待夸從存證潛券洋上婆漲馬中蜓獲達(dá)利其。保盟證府金染要查求濤：線最脅低給初網(wǎng)始驢保擊證婦金禾（米i酒n碰i礦t斤i沿a揪l邁m姜a痕r族g斗i榆n蠅r向e敵q滑u經(jīng)i院r歷e艦m巷e同n漿t虛）哥委嚴(yán)托府人規(guī)必久須修用訊現(xiàn)痕金社支漫付激所俱購(gòu)作買弦的鉗證巡壽券處的虎市宴價(jià)晶的爐最惠低劍比劫例聰要抹求遣。狠有旬的厚國(guó)癢家膽還更有離維枯持充保迫證番金將（殲m膠a拐i載n鞠t問(wèn)e覆n壺a夕n撕c舒e逆m包a峽r溉g層i蛙n假r雜e知q營(yíng)u倘i柴r統(tǒng)e曾m弄e胃n脹t倘）糊,姐要痛求飯?jiān)诨袀€(gè)殺交另易孝期親間反，踏委望托碰人班帳叔戶辣中高自云有劑資賣金浮比柿例麥必柳須御始俱終貝保謎持竟在蔥與懸市賄價(jià)蹤蝶的爪最疤終警比告率皂之雙上懇。保智證潤(rùn)金演購(gòu)邀買刪中息委抄托酷人栽收觸益＝阿證琴券堤的引賣娛出讓價(jià)富－錯(cuò)證桂券啟的詠買恐入轟價(jià)召－撕購(gòu)廟買旋證原券推的斧傭雙金螞－嶼出尺售某證媽券館的出傭遙金桶－冊(cè)支身付腰保蓮證懂金鵲購(gòu)指買楚貸觸款逼利喝息7把/助1吊3縣/猛2亂0誕2學(xué)32代7自劫營(yíng)扁商厚和送坐耀市謠商自塊營(yíng)帥商興（脹d既e率a達(dá)l音e叨r左）鞠：亂依訓(xùn)據(jù)撒自像己前判退斷棄，挪從蘿客混戶控或翁其漲它致證蟲券茄商莫手絨中再買杏進(jìn)博證語(yǔ)券該，噸或討向粘其意賣能出鑄證擇券萬(wàn)，嘉損握益兩自稈負(fù)爭(zhēng)的洲證候券席商貧。寬大炮的斑自嶼營(yíng)洲商薦可潔以殖成泄為泊坐架市箱商暴。作炎用載：峽維稼護(hù)揚(yáng)市龍場(chǎng)弓運(yùn)哀行味連爬續(xù)榆性維污護(hù)停市旅場(chǎng)鋒的躍均譜衡預(yù)價(jià)瞇格充才當(dāng)侮拍查賣衫商梯角石色帳，忠可富以寶同考時(shí)房誠(chéng)買喊賣作喊用資重喝要米，把是興市飽場(chǎng)么穩(wěn)齡定限的斬前朱提濃，剃尤尺其創(chuàng)是牧交踩易纏不避是廢很片活排躍占的茶市稱場(chǎng)拐中甜更窄重帝要構(gòu)。豪利袖潤(rùn)塑源抵于斯買壤賣粉差捏價(jià)美。7所/誕1星3惹/耕2牌0免2摘32鹽8場(chǎng)姥外尸交累易原獵因驅(qū)：降輔低穴交睬易鋒成憂本價(jià)超格華靈涼活滾，隔大禍額濱交雁易燙不吃會(huì)閘受葉到治市猜場(chǎng)乳有環(huán)效扁性逼影隔響交宰易躲保及密交紫易翁者傭相遮對(duì)辨集韻中街在專做相市兄商刺中交震易域品歸種簽全技癢術(shù)斯手勤段而不勢(shì)斷銜提肯高忌—賄—勉場(chǎng)菌外往交慣易典也碰變涌得堂規(guī)專范母和甘有擋效礙率7斑/木1泥3救/興2例0碎2幫32命9場(chǎng)咐外浙交久易債搞券踩的暴終毒值（發(fā)m陳a能t掉u兄r叔i妥t骨y串v答a朝l界u瘡e枝）閘指籌債故券烈到必期腦后桐給憶持回有