中央廣播電視大學(xué)開放教育《投資學(xué)》課程考核說明

來源：河南學(xué)歷考試網(wǎng)一、有關(guān)說明1.考核對(duì)象廣播電視大學(xué)開放教育本科金融學(xué)專業(yè)學(xué)生。2.啟用時(shí)間自2010年秋季開始使用。3.考核目標(biāo)通過考核，使學(xué)生熟識(shí)投資的內(nèi)涵及不同類型，了解投資學(xué)的相關(guān)理論發(fā)展脈絡(luò)。掌握項(xiàng)目投資的理論、評(píng)估決策定性和定量方法及內(nèi)容。在熟悉金融投資理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)而能進(jìn)行技術(shù)分析和實(shí)務(wù)操作。熟知?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資相關(guān)理論，并了解其實(shí)踐活動(dòng)的最新成果。4.考核依據(jù)本課程考核說明是依據(jù)中央廣播電視大學(xué)《投資學(xué)教學(xué)大綱》、文字教材《投資學(xué)》（杜惠芬主編，中央廣播電視大學(xué)出版社2010年8月第一版）制定的。本課程考核說明是形成性考核和終結(jié)性考試命題的基本依據(jù)。5.考核方式及計(jì)分方法本課程考核分為兩種方式，形成性考核與終結(jié)性考試。形成性考核占綜合成績的30%，其中，形成性考核由兩部分組成，一個(gè)是作業(yè)形式的形成性考核，占20%，另一個(gè)是小組討論或者讀書心得形式的形成性考核，要求學(xué)生對(duì)課程每一篇的相關(guān)知識(shí)內(nèi)容進(jìn)行討論或者撰寫500字左右的學(xué)習(xí)體會(huì)，并最終形成文字性的結(jié)果，這部分占10%。終結(jié)性考試占綜合成績的70%，最后加權(quán)綜合成績達(dá)到60分以上（及格），方可獲得本課程相應(yīng)學(xué)分。并且，沒有形成性考核成績的學(xué)員，不能參加終結(jié)性考試。二、考核方式與要求 （一）形成性考核 1.考核目的 加強(qiáng)學(xué)生對(duì)所學(xué)課程內(nèi)容的認(rèn)知和熟悉程度，同時(shí)也是對(duì)學(xué)生自主學(xué)習(xí)過程的指導(dǎo)和檢測，用以引導(dǎo)學(xué)生按照教學(xué)要求和學(xué)習(xí)計(jì)劃完成學(xué)習(xí)任務(wù)，達(dá)到掌握知識(shí)、提高專業(yè)水平的目的。此外，形成性考核也能實(shí)現(xiàn)與地方電大教師共同實(shí)現(xiàn)教學(xué)過程的引導(dǎo)、指導(dǎo)和管理。 2.考核手段 形成性考核采用紙質(zhì)形成性考核冊(cè)。但2010年秋季學(xué)期形成性考核內(nèi)容暫掛網(wǎng)，自2011年春季始全部為紙質(zhì)考核冊(cè)。 3.考核形式 形成性考核由計(jì)分作業(yè)構(gòu)成。 4.形成性考核各形式所占比重及計(jì)分方法 形成性考核按百分制計(jì)分，每次形考任務(wù)也按照百分制計(jì)分。形考任務(wù)共4次。 5.考核要求形成性考核任務(wù)與要求序次篇形式布置時(shí)間提交時(shí)間權(quán)重1一綜合練習(xí)、心得體會(huì)第2周第4周25%2二綜合練習(xí)、心得體會(huì)第5周第7周25%3三綜合練習(xí)、心得體會(huì)第9周第14周25%4四綜合練習(xí)、心得體會(huì)第14周第16周25%（二）終結(jié)性考試1.考試目的終結(jié)性考試是在形成性考核的基礎(chǔ)上，對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)情況和學(xué)習(xí)效果進(jìn)行的一次全面檢測。2.命題原則第一，本課程的考試命題嚴(yán)格控制在教學(xué)大綱規(guī)定的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)要求的范圍之內(nèi)。第二，考試命題覆蓋本課程教材的1--13章，覆蓋面廣，重點(diǎn)突出。第三，每份試卷所考的內(nèi)容，覆蓋本課程教材所學(xué)內(nèi)容90%以上的章節(jié)。第四，試題難易適中，一般來講，可分為：容易、適中、較難三個(gè)程度，所占比例大致為：容易占30%，適中占50%，較難占20%。3.考試手段終結(jié)性考試采用紙質(zhì)考試。4.考試方式終結(jié)性考試采用閉卷考試。5.考試時(shí)限終結(jié)性考試時(shí)間長度是90分鐘。6.特殊說明終結(jié)性考試除可以攜帶計(jì)算器以外，不允許攜帶任何資料與工具。三、終結(jié)性考試試題類型及規(guī)范解答舉例試題類型包括名詞解釋、單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題、計(jì)算題和簡答題。（一）名詞解釋。（每題4分，共20分）1.證券投資2.內(nèi)部收益率（二）單項(xiàng)選擇題（在備選答案中，只有1項(xiàng)是正確的，請(qǐng)將正確答案的序號(hào)，填寫在題中的括號(hào)內(nèi)。每題1分，共10分）1.區(qū)分融資模式屬于項(xiàng)目融資還是公司融資的重要標(biāo)志是（）A融資標(biāo)的物B融資單位性質(zhì)C債權(quán)人對(duì)項(xiàng)目借款人的追索形式和程度D融資的期限2.金融期貨合約的（）不是標(biāo)準(zhǔn)化的。A交易價(jià)格B交易規(guī)模C交割日期D交割地點(diǎn)（三）多項(xiàng)選擇題（在各題備選答案中，有至少超過1項(xiàng)是正確的，請(qǐng)將正確答案的序號(hào)，填寫在題中的括號(hào)內(nèi)，多選、少選、錯(cuò)選都不給分。每題2分，共20分）1.金融期貨按照標(biāo)的物的不同，可以分為（）A外匯期貨B利率期貨C股票價(jià)格指數(shù)期貨D黃金期貨2.外匯的特性有()A外幣性B可償性C流動(dòng)性D可兌換性（四）計(jì)算題。（每題10分，共30分）1.某10年期、年息票收入為50元的債券，以1000元購入，它的到期收益率是11%。如果一年后債券的價(jià)格上升到1080元，本年持有收益率是多少？（五）簡答題。（簡單回答下列各題，每小題2分，共20分）1.簡述影響債券市場價(jià)格變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。試題參考答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)（一）名詞解釋1.證券投資：以貨幣購買企業(yè)發(fā)行的股票和公司債券，間接參與企業(yè)的利潤分配。2.內(nèi)部收益率：對(duì)投資方案的未來凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)，使所得現(xiàn)值恰好等于初始投資額現(xiàn)值的折現(xiàn)率，即使凈現(xiàn)值為零時(shí)的折現(xiàn)率。（二）單項(xiàng)選擇題1.C2.A（三）多項(xiàng)選擇題1.ABC2.ABD（四）計(jì)算題答：本年持有收益率=（50+1080-1000）/1000=13%（五）簡答題答：1.經(jīng)濟(jì)周期2.通貨膨脹水平3.市場利率水平4.經(jīng)濟(jì)政策和相關(guān)市場狀況四、課程考核的相關(guān)內(nèi)容終結(jié)性考試難度按重點(diǎn)掌握、掌握、了解三個(gè)不同層次的要求出題，其中重點(diǎn)掌握的內(nèi)容約占75%，掌握的內(nèi)容約占20%，了解的內(nèi)容約占5%。第一章導(dǎo)論考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：投資的定義；投資的特征。掌握：投資按照不同標(biāo)準(zhǔn)劃分的分類；金融投資與實(shí)物投資的區(qū)別和聯(lián)系；直接投資和間接投資的區(qū)別和聯(lián)系。了解：西方主要的投資理論簡介；投資與投機(jī)的關(guān)系與區(qū)別。第二章投資的經(jīng)濟(jì)關(guān)系考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的雙重效應(yīng)；經(jīng)濟(jì)增長對(duì)投資的影響；投資與經(jīng)濟(jì)周期傳導(dǎo)機(jī)制；投資與消費(fèi)的比例關(guān)系；影響投資與消費(fèi)關(guān)系變化的主要因素；投資結(jié)構(gòu)的概念與分類；投資結(jié)構(gòu)的決定因素；投資與通貨膨脹之間的相互關(guān)系和作用；投資對(duì)失業(yè)的影響。掌握：經(jīng)濟(jì)增長模型；經(jīng)濟(jì)周期理論；投資率與消費(fèi)率的概念；失業(yè)及其類型。了解：投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演變第三章項(xiàng)目投資估值理論考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：項(xiàng)目按照不同標(biāo)準(zhǔn)的分類；單利和復(fù)利的區(qū)分和計(jì)算；現(xiàn)值、終值的區(qū)分和計(jì)算；項(xiàng)目凈現(xiàn)值的法則及其相關(guān)應(yīng)用；掌握：項(xiàng)目的界定及包含因素；貨幣時(shí)間價(jià)值的概念；年金的應(yīng)用和計(jì)算；現(xiàn)金流估算原則；資本成本與折現(xiàn)率的定義及作用了解：項(xiàng)目的特點(diǎn)；

第四章項(xiàng)目投資決策考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：項(xiàng)目投資決策應(yīng)遵循的原則；靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期的計(jì)算和區(qū)別；內(nèi)部收益率的概念和決策標(biāo)準(zhǔn)；獲利指數(shù)的概念和決策標(biāo)準(zhǔn)；會(huì)計(jì)收益率的概念和決策標(biāo)準(zhǔn)；掌握：項(xiàng)目投資決策中的重點(diǎn)問題；項(xiàng)目投資的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)；資本配置決策的常用方法；風(fēng)險(xiǎn)分析的方法和內(nèi)容；不確定性分析的方法；了解：項(xiàng)目投資決策的程序；資本配置產(chǎn)生的原因；不確定性分析的具體內(nèi)容。項(xiàng)目融資決策考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：資金來源與融資方式；債務(wù)資金籌措；BOT模式掌握：項(xiàng)目融資類型；項(xiàng)目融資模式；傳統(tǒng)的項(xiàng)目資金籌措方式；新興的項(xiàng)目融資方式；資金成本的計(jì)算；融資風(fēng)險(xiǎn)分析了解：項(xiàng)目融資環(huán)境分析；PPP模式和TOT模式；編制項(xiàng)目融資方案設(shè)計(jì)報(bào)告。金融投資概述考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：金融投資的概念；股票及其分類；股票的特征；債券及其特征；債券的分類；股票與債券的區(qū)別掌握：1、金融投資的分類；2、衍生金融工具；3、金融投資主體了解：其他金融投資工具；外匯金融工具；第七章證券投資考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：債券的估值：債券各種收益率；影響股票價(jià)格的因素掌握：債券價(jià)格波動(dòng)的測度：含權(quán)債券；債券投資因素分析；股票投資因素分析；公司股票估值；基金的費(fèi)用項(xiàng)目及收益分配；基金的投資策略了解：債券信用狀況分析；股票發(fā)行與交易；基金的估值及業(yè)績?cè)u(píng)估第八章外匯投資考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：影響匯率變動(dòng)的主要因素；即期外匯交易的含義；遠(yuǎn)期外匯交易的含義掌握：外匯的定義和特性；匯率的概念和標(biāo)價(jià)方法；匯率的分類；外匯市場的含義及參與主體；外匯市場的功能；遠(yuǎn)期外匯交易的應(yīng)用；套匯交易及其方式了解：即期外匯交易程序及報(bào)價(jià)；即期外匯交易的功能；遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)方法和計(jì)算金融衍生品投資考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：金融期貨交易的規(guī)則；金融期權(quán)的種類和特征；掌握：金融衍生品的種類及功能；金融期貨交易方式；金融期權(quán)的價(jià)格區(qū)間；了解：金融期貨交易過程和關(guān)系；金融期權(quán)價(jià)格的影響因素；期權(quán)定價(jià)的基本原理金融期權(quán)的交易策略黃金投資考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：黃金市場的定義和類型；黃金投資的特點(diǎn)；影響黃金價(jià)格的因素掌握：黃金市場的功能；黃金投資品種；黃金期權(quán)的定義；黃金投資與其他投資形式的比較了解：黃金市場的參與主體；國際黃金市場簡介第十一章證券投資組合管理考核內(nèi)容及要求：重點(diǎn)掌握：證券投資受益的衡量；證券投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量；證券投資組合受益的衡量；證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量；證券市場線與資本市場線；CAPM的應(yīng)用掌握：投資者的效用函數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)偏好；資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假設(shè)；市場有效性的分類了解：證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)；證券投資組合可能性集合與證券投資組合有效前沿；投資者的選擇；市場證券組合；CAPM的局限性及相關(guān)理論發(fā)展；市場有效性理論的應(yīng)用與發(fā)展第十二章創(chuàng)業(yè)投資概述考核內(nèi)容及