證券投資顧問(wèn)勝任能力考試《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》真題庫(kù)（五）

1.單項(xiàng)選擇題如果按時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)分析客戶(hù)的投資目標(biāo)，休假屬于（）。

A.短期目標(biāo)

B.中期目標(biāo)

C.中長(zhǎng)期目標(biāo)

D.長(zhǎng)期目標(biāo)

正確答案：A

參考解析：客戶(hù)的投資目標(biāo)按時(shí)間長(zhǎng)短劃分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)。

其中，短期目標(biāo)包括休假、購(gòu)置新車(chē)、存款等。

2.單項(xiàng)選擇題假設(shè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為800億元，加權(quán)平均久期為4年，總負(fù)債

為600億元，加權(quán)平均久期為2年，則該機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為（）。

A.-2.5

B.1

C.-1

D.2.5

正確答案：D

參考解析：根據(jù)久期缺口的計(jì)算公式，久期缺口二資產(chǎn)加權(quán)平均久期一（總負(fù)債/

總資產(chǎn)）X負(fù)債加權(quán)平均久期二4一（600/800）X2=2.5o

3.單項(xiàng)選擇題【該試題已過(guò)期】某人現(xiàn)年45歲，己工作20年，其決定退休年

齡為60歲，假設(shè)該人工作以來(lái)的每年稅后收入為15萬(wàn)元，支出為10萬(wàn)元，若

合理的理財(cái)收入為凈值的5%,則該人應(yīng)有的財(cái)務(wù)自由度為（）。

A.25%

B.5%

C.50%

D.40%

正確答案：C

參考解析：財(cái)務(wù)自由度二（目前凈資產(chǎn)X投資回報(bào)率）/目前的年支出二（15—10）

X20X5%4-10X100%=50%o

4.單項(xiàng)選擇題當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則銀行流動(dòng)性將（）。

變

不

弱

A.減

BC.

強(qiáng)

增

無(wú)

D.關(guān)

正確答案：B

參考解析：當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之減弱；如果

市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之增強(qiáng)。

5.單項(xiàng)選擇題如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí)，應(yīng)采取的債券組合管理策略是

（）O

A.利率預(yù)期策略

B.指數(shù)化投資策略

C.債券互換策略

D.水平分析策略

正確答案：B

參考解析：面對(duì)各種債券投資組合管理策略，具體選擇哪一種策略，投資者需要

根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況與自身需求來(lái)確定：（1）經(jīng)過(guò)對(duì)市場(chǎng)的有效性進(jìn)行研究，如

果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略。（2）當(dāng)投資者對(duì)未來(lái)

的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí)，可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略。（3）當(dāng)投資者認(rèn)為

市場(chǎng)效率較低，而自身對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流沒(méi)有特殊的需求時(shí)，可采取積極的投資策略。

6.單項(xiàng)選擇題在內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，當(dāng)借款人利用多種形式的抵（質(zhì)）押品

共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行拆分，分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。拆分按照（）

以及其他抵（質(zhì)）押品的順序進(jìn)行。

A.商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款

B.金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款

C.應(yīng)收賬款、金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)

D.金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)

正確答案：D

參考解析：根據(jù)合格抵（質(zhì)）押品的認(rèn)定要求，在內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，當(dāng)借款

人利用多種形式的抵（質(zhì)）押品共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露拆分為由不同抵（質(zhì)）

押品覆蓋的部分，分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn).拆分按金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用

房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵（質(zhì)）押品的順序進(jìn)行。

7.單項(xiàng)選擇題基金管理人試圖將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合,

在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性調(diào)整，這種股票投資策略被稱(chēng)為

（）O

A.加強(qiáng)指數(shù)法

B.市值法

C.分層法

D.混合指數(shù)法

正確答案：A

參考解析：基金管理人試圖將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在

盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性調(diào)整，這種股票投資策略被稱(chēng)為加

強(qiáng)指數(shù)法。

8.單項(xiàng)選擇題下列關(guān)于債項(xiàng)組合管理免疫策略的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.免疫策略是一種積極的債項(xiàng)組合管理策略

B.免疫策略試圖建立一個(gè)幾乎是零利率風(fēng)險(xiǎn)的債項(xiàng)資產(chǎn)組合

期

債的久

等于負(fù)

的久期

資組合

債項(xiàng)投

求是使

根本要

的一個(gè)

疫策略

C.免

價(jià)格

衡交易

平的均

格是公

市場(chǎng)價(jià)

略假定

疫策

D.免

案：A

正確答

誤。

項(xiàng)錯(cuò)

。A選

理策略

組合管

的債項(xiàng)

種消極

略是一

免疫策

析：

參考解

）。

（

包括

不應(yīng)

類(lèi)型

客戶(hù)

類(lèi)，

系分

的關(guān)

企業(yè)

戶(hù)與

照客

題按

選擇

9.單項(xiàng)

客戶(hù)

A.非

失客戶(hù)

B.流

標(biāo)客戶(hù)

C.目

際客戶(hù)

D.國(guó)

案：D

正確答

、

在客戶(hù)

戶(hù)、潛

非客

分為：

型可以

客戶(hù)類(lèi)

分類(lèi)，

的關(guān)系

與企業(yè)

照客戶(hù)

析：按

參考解

戶(hù)。

現(xiàn)實(shí)客

客戶(hù)和

、流失

客戶(hù)

目標(biāo)

票

是股

間都

跌期

為下

漲轉(zhuǎn)

股價(jià)上

講，

般來(lái)

期】一

題已過(guò)

【該試

擇題

項(xiàng)選

10,單

。

）時(shí)機(jī)

（

股票

都是

期間

上漲

轉(zhuǎn)為

下跌

，股價(jià)

）時(shí)機(jī)

（

h賣(mài)出

艮買(mǎi)進(jìn);買(mǎi)進(jìn)

;賣(mài)出

C買(mǎi)進(jìn)

賣(mài)出;買(mǎi)進(jìn)

D.

;賣(mài)出

案：A

正確答

轉(zhuǎn)為

下跌

股價(jià)

時(shí)機(jī)，

票賣(mài)出

都是股

跌期間

轉(zhuǎn)為下