cdr發(fā)行交易管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范存托憑證（CDR）的發(fā)行與交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《中華人民共和國證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)公開發(fā)行、上市交易的存托憑證的發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則CDR的發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，不得損害國家利益、社會(huì)公共利益和投資者合法權(quán)益。2.公開、公平、公正原則發(fā)行人及相關(guān)各方應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，保障投資者的知情權(quán)和公平參與權(quán)，確保市場(chǎng)交易的公正。3.誠實(shí)信用原則參與CDR發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)的各方應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，履行各自的義務(wù)，不得欺詐、誤導(dǎo)投資者。二、發(fā)行（一）發(fā)行人資格1.在中國境內(nèi)注冊(cè)并具有良好信用的股份有限公司。2.具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好。3.最近三年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。（二）發(fā)行條件1.符合國家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。2.募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。3.發(fā)行價(jià)格不低于公告招股意向書前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)或者前一個(gè)交易日的均價(jià)。4.本辦法規(guī)定的其他條件。（三）發(fā)行程序1.發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次CDR發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。2.股東大會(huì)就本次CDR發(fā)行事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。3.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會(huì)申報(bào)。4.中國證監(jiān)會(huì)依照法定條件對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)進(jìn)行核準(zhǔn)。5.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日起十二個(gè)月內(nèi)發(fā)行CDR，但中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。超過核準(zhǔn)文件限定的有效期未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。（四）信息披露1.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書等信息披露文件，保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。2.招股說明書應(yīng)當(dāng)包括本次CDR發(fā)行的基本情況、風(fēng)險(xiǎn)因素、募集資金運(yùn)用、發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)和技術(shù)、公司治理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息等內(nèi)容。3.發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，及時(shí)公告有關(guān)事項(xiàng)。三、存托機(jī)構(gòu)（一）資格條件1.經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，具有證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)資格的證券公司或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)。2.具有良好的信譽(yù)，近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄。3.具備與開展存托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)人員和技術(shù)系統(tǒng)。4.本辦法規(guī)定的其他條件。（二）職責(zé)與義務(wù)1.存托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人簽訂存托協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。2.存托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照存托協(xié)議約定，根據(jù)存托憑證持有人的意愿行使境外基礎(chǔ)證券相應(yīng)權(quán)利，辦理存托憑證分紅、派息、投票等業(yè)務(wù)。3.存托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，對(duì)存托業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范管理，保障存托憑證持有人的合法權(quán)益。4.存托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，報(bào)送存托業(yè)務(wù)相關(guān)報(bào)告和資料。四、交易（一）交易場(chǎng)所CDR在證券交易所上市交易，證券交易所應(yīng)當(dāng)制定具體的交易規(guī)則，規(guī)范CDR的交易行為。（二）交易方式CDR可以采用競(jìng)價(jià)交易、大宗交易等方式進(jìn)行交易。（三）漲跌幅限制CDR的漲跌幅限制由證券交易所根據(jù)市場(chǎng)情況確定并適時(shí)調(diào)整。（四）投資者適當(dāng)性管理1.證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，為投資者提供適當(dāng)?shù)腃DR投資建議。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)CDR的風(fēng)險(xiǎn)特征，對(duì)投資者參與CDR交易實(shí)行適當(dāng)性管理，制定投資者準(zhǔn)入條件和交易限制措施。五、登記結(jié)算（一）登記結(jié)算機(jī)構(gòu)CDR的登記結(jié)算業(yè)務(wù)由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定CDR登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則，保障CDR登記結(jié)算業(yè)務(wù)的安全、高效運(yùn)行。（二）登記結(jié)算流程1.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為CDR持有人辦理證券登記、存管、結(jié)算等業(yè)務(wù)，確保CDR持有人的權(quán)益得到有效保護(hù)。2.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)存托機(jī)構(gòu)提供的基礎(chǔ)證券權(quán)益數(shù)據(jù)，辦理CDR的分紅、派息、投票等業(yè)務(wù)。3.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，防范CDR登記結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。六、投資者保護(hù)（一）投資者教育1.證券公司、證券交易所等應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資者的CDR投資教育，普及CDR相關(guān)知識(shí)，提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資能力。2.投資者教育應(yīng)當(dāng)采用多種形式，包括但不限于舉辦講座、發(fā)放宣傳資料、開展在線教育等。（二）投訴處理1.證券交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的投訴處理機(jī)構(gòu)，受理投資者對(duì)CDR發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)的投訴和舉報(bào)。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理投資者的投訴和舉報(bào)，并將處理結(jié)果告知投資者。（三）損害賠償1.發(fā)行人、存托機(jī)構(gòu)等違反本辦法規(guī)定，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。2.投資者可以通過協(xié)商、仲裁、訴訟等方式維護(hù)自己的合法權(quán)益。七、監(jiān)督管理（一）中國證監(jiān)會(huì)職責(zé)1.中國證監(jiān)會(huì)依法對(duì)CDR的發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。2.中國證監(jiān)會(huì)可以對(duì)發(fā)行人、存托機(jī)構(gòu)、證券公司等進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或者非現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)違法違規(guī)行為依法進(jìn)行處罰。（二）證券交易所職責(zé)1.證券交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)CDR的交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)采取措施，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定，制定CDR上市交易規(guī)則，對(duì)CDR的上市、交易、停牌、復(fù)牌等事項(xiàng)作出規(guī)定。（三）自律管理1.證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定，對(duì)CDR發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行自律管理，制定自律規(guī)則，加強(qiáng)行業(yè)自律。2.自律組織應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員的行為進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違反自律規(guī)則的會(huì)員進(jìn)行紀(jì)律處分。八、法律責(zé)任（一）發(fā)行人法律責(zé)任發(fā)行人違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，給予警告，并處以罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以給予警告，并處以罰款：1.未經(jīng)核準(zhǔn)擅自發(fā)行CDR的。2.以欺騙手段騙取核準(zhǔn)發(fā)行CDR的。3.未按照規(guī)定披露信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的。4.未按照規(guī)定募集資金或者擅自改變募集資金用途的。5.其他違反本辦法規(guī)定的行為。（二）存托機(jī)構(gòu)法律責(zé)任存托機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，給予警告，并處以罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以給予警告，并處以罰款：1.未按照存托協(xié)議約定履行職責(zé)的。2.未建立健全內(nèi)部控制制度或者內(nèi)部控制制度存在重大缺陷的。3.未按照規(guī)定報(bào)送存托業(yè)務(wù)相關(guān)報(bào)告和資料的。4.其他違反本辦法規(guī)定的行為。（三）證券公司法律責(zé)任證券公司違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，給予警告，并處以罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以給予警告，并處以罰款：1.未按照規(guī)定對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的。2.未