人行信用評級管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范人行信用評級行為，確保信用評級結(jié)果的客觀、公正、準(zhǔn)確，維護(hù)金融市場秩序，防范金融風(fēng)險，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。人行信用評級是對各類經(jīng)濟(jì)主體信用狀況進(jìn)行全面、系統(tǒng)、科學(xué)評價的活動，對于引導(dǎo)金融資源合理配置、促進(jìn)社會信用體系建設(shè)具有重要意義。本辦法旨在統(tǒng)一規(guī)范人行信用評級工作流程、標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，保障評級工作依法依規(guī)開展。（二）適用范圍本辦法適用于人行開展的各類信用評級業(yè)務(wù)，包括但不限于企業(yè)信用評級、金融機(jī)構(gòu)信用評級、債券信用評級等。在適用范圍內(nèi)的所有評級對象，均應(yīng)按照本辦法規(guī)定接受人行的信用評級管理。評級對象應(yīng)積極配合評級工作，如實(shí)提供相關(guān)資料和信息，確保評級工作的順利進(jìn)行。（三）基本原則1.獨(dú)立性原則人行信用評級應(yīng)獨(dú)立于評級對象和其他利益相關(guān)方，不受外部因素干擾，確保評級結(jié)果真實(shí)反映評級對象的信用狀況。評級人員應(yīng)具備獨(dú)立的判斷能力，依據(jù)客觀事實(shí)和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評級，不得因利益關(guān)系影響評級公正性。2.客觀性原則評級過程應(yīng)基于客觀、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)和信息，運(yùn)用科學(xué)合理的評級方法和模型，避免主觀隨意性。評級所依據(jù)的數(shù)據(jù)應(yīng)來源可靠、真實(shí)完整，評級方法應(yīng)經(jīng)過驗(yàn)證和校準(zhǔn)，確保評級結(jié)果能夠客觀反映評級對象的信用風(fēng)險。3.公正性原則人行應(yīng)公正對待所有評級對象，遵循統(tǒng)一的評級標(biāo)準(zhǔn)和程序，不得偏袒任何一方。在評級過程中，應(yīng)確保評級標(biāo)準(zhǔn)的一致性和透明度，對不同評級對象一視同仁，保障評級結(jié)果的公正性和公信力。4.審慎性原則評級工作應(yīng)充分考慮各種風(fēng)險因素，審慎評估評級對象的信用狀況。在評級過程中，應(yīng)保持嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，對可能影響評級對象信用的因素進(jìn)行全面、深入分析，確保評級結(jié)果能夠有效揭示信用風(fēng)險，為金融市場參與者提供可靠的信用信息參考。二、評級機(jī)構(gòu)與人員管理（一）評級機(jī)構(gòu)資質(zhì)要求1.設(shè)立條件申請從事人行信用評級業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備以下條件：具有獨(dú)立法人資格，且注冊資本不低于規(guī)定金額。擁有一定數(shù)量具備專業(yè)資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)的評級人員，其中高級評級分析師應(yīng)具備相關(guān)專業(yè)背景和一定年限的評級工作經(jīng)驗(yàn)。具備完善的內(nèi)部管理制度，包括評級業(yè)務(wù)流程、質(zhì)量控制體系、信息保密制度等。擁有與評級業(yè)務(wù)相適應(yīng)的辦公場所、設(shè)備和信息技術(shù)系統(tǒng)，能夠滿足評級業(yè)務(wù)開展的需要。2.資質(zhì)審批人行對申請從事信用評級業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格審批，審查其設(shè)立條件、人員資質(zhì)、管理制度等方面是否符合要求。申請機(jī)構(gòu)應(yīng)提交詳細(xì)的申請材料，包括機(jī)構(gòu)基本情況、人員簡歷、業(yè)務(wù)規(guī)劃、管理制度等。人行在收到申請材料后，將組織專業(yè)人員進(jìn)行審核，并進(jìn)行實(shí)地考察，確保申請機(jī)構(gòu)具備開展評級業(yè)務(wù)的能力和條件。經(jīng)審批合格的機(jī)構(gòu)，人行將頒發(fā)信用評級業(yè)務(wù)資質(zhì)證書，允許其從事相關(guān)評級業(yè)務(wù)。（二）評級人員資格管理1.任職資格從事人行信用評級工作的人員應(yīng)具備以下資格：具有相關(guān)專業(yè)學(xué)歷，如金融、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)等專業(yè)本科及以上學(xué)歷。通過人行組織的信用評級專業(yè)考試，取得相應(yīng)的資格證書。具備一定年限的金融領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉信用評級業(yè)務(wù)流程和方法。遵守職業(yè)道德規(guī)范，誠實(shí)守信，具備良好的職業(yè)操守和道德品質(zhì)。2.培訓(xùn)與考核人行定期組織評級人員培訓(xùn)，提升其專業(yè)知識和技能水平。培訓(xùn)內(nèi)容包括信用評級理論、方法、法律法規(guī)、行業(yè)動態(tài)等方面。同時，人行建立評級人員考核機(jī)制，對評級人員的工作業(yè)績、職業(yè)道德等進(jìn)行考核。考核結(jié)果將作為評級人員晉升、續(xù)聘等的重要依據(jù)，對于考核不合格的人員，人行將采取相應(yīng)的措施，如暫停其評級工作、要求其參加培訓(xùn)補(bǔ)考等，直至取消其評級人員資格。（三）機(jī)構(gòu)與人員行為規(guī)范1.評級機(jī)構(gòu)行為規(guī)范評級機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守本辦法及相關(guān)法律法規(guī)，按照規(guī)定的程序和標(biāo)準(zhǔn)開展評級業(yè)務(wù)。不得違規(guī)操作、惡意競爭或從事其他損害評級市場秩序的行為。評級機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部質(zhì)量控制體系，對評級過程進(jìn)行全程監(jiān)控，確保評級結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。質(zhì)量控制體系應(yīng)包括評級項(xiàng)目審核、評級報(bào)告審核、評級結(jié)果反饋等環(huán)節(jié)，明確各環(huán)節(jié)的職責(zé)和操作流程。評級機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對評級人員的管理，確保評級人員遵守職業(yè)道德規(guī)范和業(yè)務(wù)操作流程。對評級人員的違規(guī)行為，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)及時進(jìn)行糾正和處理，并向人行報(bào)告。評級機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保管評級業(yè)務(wù)檔案，包括評級項(xiàng)目資料、評級報(bào)告、數(shù)據(jù)信息等，檔案保管期限應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定。檔案管理應(yīng)確保檔案的完整性、保密性和可追溯性，以便于日后查閱和審計(jì)。2.評級人員行為規(guī)范評級人員應(yīng)遵守國家法律法規(guī)和人行的各項(xiàng)規(guī)定，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，客觀公正地開展評級工作。不得接受評級對象的賄賂、不正當(dāng)利益或其他可能影響評級公正性的行為。評級人員應(yīng)嚴(yán)格按照評級業(yè)務(wù)流程和方法進(jìn)行評級，不得擅自簡化或變更評級程序。在評級過程中，應(yīng)認(rèn)真收集、分析和評估相關(guān)信息，確保評級結(jié)果真實(shí)反映評級對象的信用狀況。評級人員應(yīng)保守評級過程中知悉的國家秘密、商業(yè)秘密和個人隱私。不得泄露評級對象的敏感信息和評級工作中的內(nèi)部討論情況，維護(hù)評級工作的保密性和公信力。評級人員應(yīng)不斷學(xué)習(xí)和提升自身專業(yè)素質(zhì)，關(guān)注行業(yè)動態(tài)和法律法規(guī)變化，及時更新知識和技能，提高評級工作水平。三、評級程序（一）評級準(zhǔn)備1.組建評級團(tuán)隊(duì)根據(jù)評級項(xiàng)目的規(guī)模和復(fù)雜程度，組建由具備相應(yīng)專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)的評級人員組成的評級團(tuán)隊(duì)。評級團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)明確分工，確保各項(xiàng)評級工作有序開展。團(tuán)隊(duì)成員包括項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、評級分析師、數(shù)據(jù)收集與整理人員等，各成員應(yīng)密切協(xié)作，共同完成評級任務(wù)。2.收集評級資料評級團(tuán)隊(duì)通過多種渠道收集評級對象的相關(guān)資料，包括但不限于財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營數(shù)據(jù)、行業(yè)信息、信用記錄等。資料收集應(yīng)確保全面、準(zhǔn)確、及時，為后續(xù)的評級分析提供充分的數(shù)據(jù)支持。收集的資料應(yīng)來源可靠，可通過評級對象提供、公開信息查詢、實(shí)地調(diào)研等方式獲取。3.制定評級方案根據(jù)評級對象的特點(diǎn)和評級目的，制定詳細(xì)的評級方案。評級方案應(yīng)包括評級方法、指標(biāo)體系、評級流程、時間安排等內(nèi)容。評級方法應(yīng)科學(xué)合理，符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和人行的要求；指標(biāo)體系應(yīng)涵蓋評級對象的各個方面，能夠全面反映其信用狀況；評級流程應(yīng)明確各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求，確保評級工作有條不紊地進(jìn)行；時間安排應(yīng)合理，確保評級項(xiàng)目能夠按時完成。（二）實(shí)地調(diào)查1.確定調(diào)查內(nèi)容與方式根據(jù)評級方案，確定實(shí)地調(diào)查的內(nèi)容和方式。實(shí)地調(diào)查內(nèi)容包括評級對象的經(jīng)營場所、生產(chǎn)設(shè)備、財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制等方面。調(diào)查方式可采用現(xiàn)場訪談、問卷調(diào)查、實(shí)地觀察、查閱文件等多種形式。通過實(shí)地調(diào)查，深入了解評級對象的實(shí)際情況，獲取第一手資料，為評級分析提供更準(zhǔn)確的依據(jù)。2.實(shí)施實(shí)地調(diào)查評級團(tuán)隊(duì)按照確定的調(diào)查內(nèi)容和方式，開展實(shí)地調(diào)查工作。在調(diào)查過程中，評級人員應(yīng)認(rèn)真記錄調(diào)查情況，與評級對象相關(guān)人員進(jìn)行充分溝通，核實(shí)所收集資料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。對于發(fā)現(xiàn)的問題和疑點(diǎn)，應(yīng)及時進(jìn)行深入調(diào)查和分析，確保調(diào)查結(jié)果的可靠性。（三）評級分析1.數(shù)據(jù)整理與分析對收集到的評級資料和實(shí)地調(diào)查結(jié)果進(jìn)行整理和分析，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)方法、財(cái)務(wù)分析方法等對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，提取有價值的信息。通過數(shù)據(jù)分析，評估評級對象的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營能力、市場競爭力等方面的情況，找出其優(yōu)勢和不足。2.風(fēng)險評估結(jié)合評級對象所處行業(yè)環(huán)境、市場競爭態(tài)勢等因素，對其面臨的信用風(fēng)險進(jìn)行全面評估。分析可能影響評級對象信用狀況的各種風(fēng)險因素，如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等，并評估其風(fēng)險程度和潛在影響。通過風(fēng)險評估，確定評級對象的信用風(fēng)險水平，為評級結(jié)果的確定提供依據(jù)。3.撰寫評級報(bào)告根據(jù)評級分析和風(fēng)險評估結(jié)果，撰寫評級報(bào)告。評級報(bào)告應(yīng)客觀、準(zhǔn)確、清晰地闡述評級對象的信用狀況、評級依據(jù)、評級結(jié)論等內(nèi)容。報(bào)告應(yīng)包括引言、評級對象概況、評級方法與指標(biāo)體系、評級分析過程、風(fēng)險評估、評級結(jié)論及建議等部分，語言應(yīng)嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范，邏輯應(yīng)清晰連貫。評級報(bào)告完成后，應(yīng)進(jìn)行內(nèi)部審核，確保報(bào)告質(zhì)量。（四）評級審定1.成立審定委員會人行成立專門的評級審定委員會，負(fù)責(zé)對評級報(bào)告進(jìn)行審定。審定委員會由具有豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識和較高公信力的人員組成，成員應(yīng)涵蓋金融、經(jīng)濟(jì)、法律等多個領(lǐng)域。審定委員會的職責(zé)是對評級報(bào)告進(jìn)行全面審查，確保評級結(jié)果的公正性、準(zhǔn)確性和可靠性。2.審定程序?qū)彾ㄎ瘑T會按照規(guī)定的程序?qū)υu級報(bào)告進(jìn)行審定。首先，評級團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人向?qū)彾ㄎ瘑T會匯報(bào)評級項(xiàng)目的基本情況、評級過程和評級結(jié)果。然后，審定委員會成員對評級報(bào)告進(jìn)行詳細(xì)審查，提出疑問和意見。評級團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)針對審定委員會的意見進(jìn)行解釋和說明，并根據(jù)需要對評級報(bào)告進(jìn)行修改和完善。最后，審定委員會成員進(jìn)行表決，形成審定意見。審定意見應(yīng)明確是否通過評級報(bào)告，如通過，應(yīng)確定最終的評級結(jié)果。（五）評級結(jié)果發(fā)布與跟蹤1.結(jié)果發(fā)布人行根據(jù)審定意見，發(fā)布評級結(jié)果。評級結(jié)果應(yīng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蛏鐣_，接受社會監(jiān)督。發(fā)布的評級結(jié)果應(yīng)包括評級對象的名稱、評級等級、評級依據(jù)等內(nèi)容，確保信息的透明度和公開性。2.跟蹤評級人行對評級對象進(jìn)行定期跟蹤評級，及時了解其信用狀況的變化情況。跟蹤評級周期根據(jù)評級對象的風(fēng)險狀況和行業(yè)特點(diǎn)確定，一般為每年或每半年進(jìn)行一次。在跟蹤評級過程中，評級團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)按照與首次評級相同的程序和方法，對評級對象的相關(guān)信息進(jìn)行收集、分析和評估，根據(jù)信用狀況變化情況調(diào)整評級結(jié)果。跟蹤評級結(jié)果應(yīng)及時向社會發(fā)布，為金融市場參與者提供最新的信用信息參考。四、評級標(biāo)準(zhǔn)與方法（一）評級標(biāo)準(zhǔn)1.信用等級劃分人行信用評級采用[具體信用等級劃分方式]，如分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C等九個等級，其中AAA級為最高信用等級，C級為最低信用等級。各信用等級對應(yīng)不同的信用狀況描述，評級對象的信用等級越高，表明其信用狀況越好，違約風(fēng)險越低；信用等級越低，表明其信用狀況越差，違約風(fēng)險越高。2.各級別定義與特征AAA級：信用極好，償還債務(wù)的能力極強(qiáng)，基本不受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險極低。AA級：信用優(yōu)良，償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響較小，違約風(fēng)險很低。A級：信用較好，償還債務(wù)能力較強(qiáng)，較易受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險較低。BBB級：信用一般，償還債務(wù)能力一般，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大，違約風(fēng)險一般。BB級：信用欠佳，償還債務(wù)能力較弱，有一定的違約風(fēng)險。B級：信用較差，償還債務(wù)能力較差，違約風(fēng)險較高。CCC級：信用很差，償還債務(wù)能力很差，違約風(fēng)險很高。CC級：信用極差，償還債務(wù)能力極差，違約風(fēng)險極高。C級：沒有信用，基本沒有償還債務(wù)能力，違約風(fēng)險極大。（二）評級方法1.定性分析方法行業(yè)分析：對評級對象所處行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場競爭格局、政策環(huán)境等進(jìn)行分析，評估行業(yè)對評級對象信用狀況的影響。經(jīng)營管理分析：考察評級對象的經(jīng)營戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)、內(nèi)部控制制度等方面，評估其經(jīng)營管理水平和風(fēng)險應(yīng)對能力。信用記錄分析：查閱評級對象的信用歷史記錄，包括貸款償還記錄、債券兌付記錄等，評估其過往信用表現(xiàn)。2.定量分析方法財(cái)務(wù)比率分析：計(jì)算評級對象的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，如償債能力比率、盈利能力比率、營運(yùn)能力比率等，分析其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果?，F(xiàn)金流分析：分析評級對象的現(xiàn)金流入和流出情況，評估其現(xiàn)金創(chuàng)造能力和資金流動性。違約概率模型：運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)學(xué)模型，預(yù)測評級對象的違約概率，為評級結(jié)果提供量化支持。人行在評級過程中，應(yīng)綜合運(yùn)用定性分析和定量分析方法，相互印證，確保評級結(jié)果的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。同時，應(yīng)根據(jù)不同評級對象的特點(diǎn)和行業(yè)差異，合理調(diào)整評級方法和指標(biāo)權(quán)重，提高評級的針對性和有效性。五、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理措施1.定期檢查人行定期對評級機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行檢查，檢查內(nèi)容包括評級業(yè)務(wù)流程執(zhí)行情況、評級質(zhì)量控制情況、人員資質(zhì)管理情況、信息保密情況等。通過定期檢查，及時發(fā)現(xiàn)評級機(jī)構(gòu)存在的問題，督促其整改，確保評級業(yè)務(wù)規(guī)范開展。2.投訴舉報(bào)處理建立投訴舉報(bào)機(jī)制，接受社會公眾對評級機(jī)構(gòu)和評級人員違規(guī)行為的投訴舉報(bào)。人行對收到的投訴舉報(bào)進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查核實(shí)，對于經(jīng)查實(shí)的違規(guī)行為，依法依規(guī)進(jìn)行嚴(yán)肅處理，并及時向社會公布處理結(jié)果，維護(hù)評級市場秩序。3.信息披露管理加強(qiáng)對評級機(jī)構(gòu)信息披露的管理，要求評級機(jī)構(gòu)按照規(guī)定及時、準(zhǔn)確、完整地披露評級業(yè)務(wù)相關(guān)信息，包括評級方法、指標(biāo)體系、評級結(jié)果、評級報(bào)告等。通過信息披露，提高評級工作的透明度，便于社會公眾監(jiān)督評級機(jī)構(gòu)的行為。（二）違規(guī)行為認(rèn)定與處罰1.違規(guī)行為認(rèn)定評級機(jī)構(gòu)和評級人員在評級業(yè)務(wù)開展過程中，存在以下行為之一的，認(rèn)定為違規(guī)行為：未按照本辦法規(guī)定的程序和標(biāo)準(zhǔn)開展評級業(yè)務(wù)，如擅自簡化評級程序、降低評級標(biāo)準(zhǔn)等。提供虛假評級報(bào)告或故意隱瞞重要信息，誤導(dǎo)金融市場參與者。接受評級對象的賄賂、不正當(dāng)利益或其他可能影響評級公正性的行為。泄露評級過程中知悉的國家秘密、商業(yè)秘密和個人隱私。違反職業(yè)道德規(guī)范，存在其他嚴(yán)重?fù)p害評級市場秩序的行為。2.處罰措施對于認(rèn)定的違規(guī)行為，人行將視情節(jié)輕重，采取以下處罰措施：責(zé)令改正，警告。要求違規(guī)機(jī)構(gòu)或人員立即停止違規(guī)行為，進(jìn)行整改，并給予警告處分。罰款。根據(jù)違規(guī)行為的嚴(yán)重程度，對違規(guī)機(jī)構(gòu)處以一定金額的罰款，對違規(guī)人員處以相應(yīng)的罰款。暫停或取消評級業(yè)務(wù)資質(zhì)。對于情節(jié)嚴(yán)重的違規(guī)機(jī)構(gòu)，暫?；蛉∠鋸氖氯诵行庞迷u級業(yè)務(wù)的資質(zhì)，禁止其在一定期限內(nèi)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。追究法律責(zé)任。對于構(gòu)成犯罪的違規(guī)行為，依法