CONTENTS目錄04怎樣評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況Howtoevaluatethefinancialsituationofenterprises01怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表Howtoreadthebalancesheet02怎樣閱讀利潤(rùn)表Howtoreadtheiestatement03怎樣閱讀現(xiàn)金流量表HowtoreadthecashflowstatementPARTONE怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表Howtoreadthebalancesheet01反映資產(chǎn)及其分布狀況表明企業(yè)所承擔(dān)的債務(wù)及其償還時(shí)間反映凈資產(chǎn)及其形成原因反映企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r趨勢(shì)賬戶式報(bào)告式資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)）負(fù)債（流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債）所有者權(quán)益（投資者投入、經(jīng)營(yíng)累積）定義資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。作用格式內(nèi)容010203資產(chǎn)增加（負(fù)債增加或所有者權(quán)益增加）資產(chǎn)減少（負(fù)債減少或所有者權(quán)益減少）總額觀察具體項(xiàng)目瀏覽資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)0105020304比較分析將應(yīng)收賬款的變化與銷售收入的變化加以比較結(jié)構(gòu)分析將企業(yè)的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例（即結(jié)構(gòu)）與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較比率分析將企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較應(yīng)收賬款賬齡分析應(yīng)收賬款交分析債務(wù)人的區(qū)域性、債務(wù)人的財(cái)務(wù)實(shí)力、債務(wù)人的集中度01020304`比較分析將存貨的變化與營(yíng)業(yè)收入的變化加以比較結(jié)構(gòu)分析將企業(yè)的存貨占總資產(chǎn)的比例（即結(jié)構(gòu)）與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較比率分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較存貨核算方式的選擇分析先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法01020403技術(shù)裝備水平分析判斷技術(shù)裝備水平高低的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要是固定資產(chǎn)綜合成新率結(jié)構(gòu)分析固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，符合行業(yè)特征固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)核算方式的選擇分析計(jì)提折舊的方法：年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法短期借款分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率短貸長(zhǎng)投應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)分析比較應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的比例，可以判斷一個(gè)企業(yè)在購貨某省市場(chǎng)談判力應(yīng)付賬款規(guī)模的適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)企業(yè)是有好處的(必須防止的情況：應(yīng)付賬款規(guī)模不正常增加的同時(shí)，應(yīng)付賬款平均付賬期也不正常的延長(zhǎng))預(yù)收款項(xiàng)占負(fù)債和所有者權(quán)益總額比例越高的企業(yè)，其銷售環(huán)境越好PART01資產(chǎn)負(fù)債率：反映資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的償還保障程度和債務(wù)對(duì)資產(chǎn)的資金支撐程度流動(dòng)比率：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)的保證程度速動(dòng)比率：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)支付能力的迅速性借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況PART02關(guān)注表外負(fù)債關(guān)注資本到位情況評(píng)估資產(chǎn)的某省市價(jià)：關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量PART03優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)管理水平良好的品牌專業(yè)技術(shù)資產(chǎn)負(fù)債表外的經(jīng)濟(jì)資源現(xiàn)金不足：企業(yè)最嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)的流動(dòng)現(xiàn)金不能太緊。一個(gè)小企業(yè)要隨時(shí)能拿100萬；一個(gè)中企業(yè)要隨時(shí)能拿1000萬；一個(gè)大企業(yè)要隨時(shí)能拿1個(gè)億。應(yīng)收賬款過多：戶那里存貨過多：商品里現(xiàn)金不足：固定資產(chǎn)過多：設(shè)備、廠房里短期借款用于長(zhǎng)期用途：“短貸長(zhǎng)投”，短期償債風(fēng)險(xiǎn)高應(yīng)付賬款賬期的不正常延長(zhǎng)：資金鏈可能斷裂現(xiàn)金不足：長(zhǎng)期借款用于短期用途：企業(yè)要承擔(dān)高額的利息負(fù)擔(dān)擔(dān)保負(fù)債和未決訴訟：企業(yè)殺手舉債過度：資本金不足，長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)高PARTTWO怎樣閱讀利潤(rùn)表Howtoreadtheiestatement02利潤(rùn)表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月度、年度）利潤(rùn)或虧損的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是將“收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)”的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來010203計(jì)算列示主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加）計(jì)算列示營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用）計(jì)算列示利潤(rùn)總額（利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+補(bǔ)貼收入+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出）利潤(rùn)表的列示方式04計(jì)算列示凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅）反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力可以幫助判斷企業(yè)的價(jià)值預(yù)測(cè)企業(yè)未來盈利變化的趨勢(shì)單步驟式多步驟式利潤(rùn)表的作用利潤(rùn)表的基本形式010203“功能法”列報(bào)按照費(fèi)用在企業(yè)所發(fā)揮的功能進(jìn)行分類列報(bào)，通常分為從事經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生的成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等，并且將營(yíng)業(yè)成本與其他費(fèi)用分開披露多步式列報(bào)將不同性質(zhì)的收入和費(fèi)用類別進(jìn)行對(duì)比，從而可以得出一些中間性的利潤(rùn)數(shù)據(jù)，便于使用者理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的不同來源比較信息的列示利潤(rùn)表還就各項(xiàng)目再分為“本期金額”和“上期金額”兩欄分別填列，以使報(bào)表使用者通過比較不同期間利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)情況，判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的未來發(fā)展趨勢(shì)營(yíng)業(yè)總收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)所確認(rèn)的收入總額反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)所發(fā)生的成本總額反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)某省市建設(shè)維護(hù)稅、資源稅、教育費(fèi)附加等010203銷售費(fèi)用反映企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的包裝費(fèi)、廣告費(fèi)等費(fèi)用和為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用反映企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生的管理費(fèi)用主要反映企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的籌資費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用都屬于期間費(fèi)用010203資產(chǎn)減值損失反映企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)發(fā)生的減值損失公允價(jià)值變動(dòng)收益反映企業(yè)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)收益。如為凈損失，則以“-”號(hào)列示投資收益反映企業(yè)以各種方式對(duì)外投資所取得的收益。如為投資損失，則以“-”號(hào)列示營(yíng)業(yè)外收入反映企業(yè)發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的收入。如非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、債務(wù)重組利得、政府補(bǔ)助、盤盈利得、捐贈(zèng)利得等營(yíng)業(yè)利潤(rùn)反映企業(yè)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（可理解釋為“企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)）。如為虧損，則以“-”號(hào)列示營(yíng)業(yè)外支出反映企業(yè)發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的支出。如非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務(wù)重組損失、公益性捐贈(zèng)支出、非常損失、盤虧損失等反映企業(yè)應(yīng)從當(dāng)期利潤(rùn)總額中扣除的所得稅費(fèi)用010203凈利潤(rùn)反映企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)如為虧損，則以“-”號(hào)列示所得稅費(fèi)用利潤(rùn)總額反映企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)（稅前利潤(rùn)）如為虧損，則以“-”號(hào)列示PARTHREE怎樣閱讀現(xiàn)金流量表Howtoreadthecashflowstatement03說明企業(yè)現(xiàn)金流入流出的原因規(guī)劃和預(yù)測(cè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金的能力分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的可靠性分析凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量差異的原因分析和判斷企業(yè)的償債能力PART01PART02PART03PART04PART05要素：現(xiàn)金（貨幣資金及現(xiàn)金等價(jià)物）、現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金流量信息的會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表作用030102投資活動(dòng)指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交項(xiàng)。主要包括銷售商品、提供勞務(wù)、購買商品、接受勞務(wù)、支付稅費(fèi)等籌資活動(dòng)指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。如接受股東投資、對(duì)外舉債等PART01透視經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)該是正數(shù)對(duì)企業(yè)來說利潤(rùn)就是現(xiàn)金：(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額÷營(yíng)業(yè)利潤(rùn))應(yīng)保持適度的銷售收現(xiàn)率現(xiàn)金流量最大化是企業(yè)充滿活力的具體表現(xiàn)PART02評(píng)估投資活動(dòng)關(guān)注投資的目的、方向和規(guī)模檢查投資活動(dòng)是否符合公司發(fā)展戰(zhàn)略評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)PART03評(píng)估籌資活動(dòng)關(guān)注籌資方式評(píng)估籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估籌資量與企業(yè)發(fā)展規(guī)模是否相適應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的充足程度PART01PART02PART03投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出與企業(yè)投資計(jì)劃的吻合程度籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量之和的適應(yīng)程度PARTFOUR怎樣評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況Howtoevaluatethefinancialsituationofenterprises04企業(yè)盈利能力評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展能力評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)安全評(píng)價(jià)0203050401毛利率（毛利率=毛利額÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%）（毛利額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）銷售凈利率（銷售凈利率=凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%）資產(chǎn)凈利率（資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額×100%）凈值報(bào)酬率（凈值報(bào)酬率=凈利潤(rùn)÷平均股東權(quán)益×100%）市某省市盈率=股票的現(xiàn)價(jià)÷每股盈余）PART01PART02PART03存貨周轉(zhuǎn)率=商品銷售成本÷存貨平均占用額）將企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較。如果企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)的一般水平，則往往說明存貨過多，周轉(zhuǎn)過慢應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額）將企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)的一般水平，則往往說明應(yīng)收賬款過多，周轉(zhuǎn)過慢流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額權(quán)益報(bào)酬率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)PART01PART02PART03盈利安全（安全邊際率=（主