1、b,1,單位根檢驗(yàn),第一節(jié) 單序列單位根檢驗(yàn) 第二節(jié) 面板數(shù)據(jù)單位根檢驗(yàn),b,2,第一節(jié) 單序列單位根檢驗(yàn),序列單位根檢驗(yàn)在時間序列分析中的地位 序列單位根檢驗(yàn)軟件相關(guān)操作 不同檢驗(yàn)結(jié)果后續(xù)分析思路 協(xié)整檢驗(yàn),b,3,一 序列單位根檢驗(yàn)在時間序列分析中的地位,時間序列總體分析思路 時間序列 平穩(wěn)性檢驗(yàn) 原：不平穩(wěn) 若是平穩(wěn)序列 非平穩(wěn)序列 單序列 多序列 考慮差分平穩(wěn) ARMA 多元回歸分析 差分平穩(wěn)I（d） 不平穩(wěn) 單序列 多序列（同階） 無規(guī)律分析終止 ARIMA 協(xié)整檢驗(yàn) 原：不協(xié)整 協(xié)整 不協(xié)整 長期關(guān)系模型 分析終止 進(jìn)一步考慮ECM（誤差修正模型）,b,4,二 序列單位根檢驗(yàn)軟件相

2、關(guān)操作,說明 操作 結(jié)果,b,5,檢驗(yàn)的目的： （1）非平穩(wěn)序列在各個時點(diǎn)上隨機(jī)規(guī)律不同，因此，難以用已知信息掌握序列總體的隨機(jī)性 （2）用序列做回歸分析可防止偽回歸 檢驗(yàn)方法： 方法有ADF DFGLS PP與 KPSS ERS NP 前三種有有關(guān)常數(shù)與趨勢項(xiàng)假設(shè)，應(yīng)用不方便，建議少用 后三種是軟件 是去除原序列趨勢后進(jìn)行檢驗(yàn)，應(yīng)用方便 原假設(shè)：6種方法中除KPSS外是：不穩(wěn)定（存在單位根） 判定規(guī)則 P規(guī)則：小于臨界值則接受H1 臨界值法 具體：左則單邊： ADF DFGLS PP NP 接受（原假設(shè)）域 統(tǒng)計(jì)值大于臨界值 右則單邊： KPSS ERS 接受（原假設(shè)）域 統(tǒng)計(jì)值小于臨界值

3、備注：只要軟件提供了P值就直接按P規(guī)則 做判定；除非沒有提供的情況下 才動用臨界值法,序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)（單位根檢驗(yàn)）說明,b,6,說明 原：不平穩(wěn)（ KPSS 除外） 雙擊序列View/unit Root Test,單位根檢驗(yàn)窗口,序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)（單位根檢驗(yàn)）操作,6種方法可供選擇，點(diǎn)方法說明,見請點(diǎn)：序列單整檢驗(yàn)（差分平穩(wěn)檢驗(yàn)）,此處選擇一般做序列圖進(jìn)行決定 View Graphs 確定：是否有截距與趨勢項(xiàng),滯后項(xiàng)無須更改，系統(tǒng)自動選擇。,b,7,原假設(shè)：6種方法中除KPSS外是：不穩(wěn)定（存在單位根） 判定規(guī)則 P規(guī)則：大于臨界值則接受原假設(shè) 臨界值法 具體：左則單邊： ADF DFGLS P

4、P NP 接受（原假設(shè)）域 統(tǒng)計(jì)值大于臨界值 右則單邊： KPSS ERS 接受（原假設(shè)）域 統(tǒng)計(jì)值小于臨界值 備注：只要軟件提供了P值就直接按P規(guī)則 做判定；除非沒有提供的情況下 才動用臨界值法,序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)（單位根檢驗(yàn)）結(jié)果,b,8,三 不同檢驗(yàn)結(jié)果后續(xù)分析思路,分析思路 差分平穩(wěn),b,9,不同檢驗(yàn)結(jié)果后續(xù)分析思路,時間序列總體分析思路 時間序列 平穩(wěn)性檢驗(yàn) 原：不平穩(wěn) 若是平穩(wěn)序列 非平穩(wěn)序列 單序列 多序列 考慮差分平穩(wěn) ARMA 多元回歸分析 差分平穩(wěn)I（d） 不平穩(wěn) 單序列 多序列（同階） 無規(guī)律分析終止 ARIMA 協(xié)整檢驗(yàn) 原：不協(xié)整 協(xié)整 不協(xié)整 長期關(guān)系模型 分析終止 進(jìn)

5、一步考慮ECM（誤差修正模型）,b,10,Test for unit root in中確定序列在水平值、一階差分、二階差分下進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。 若一次差分平穩(wěn)則為一階單整I(1)； 若兩次差分平穩(wěn)則為二階單整I(2)。,序列差分檢驗(yàn)（單整平穩(wěn)檢驗(yàn)）,b,11,同階單整序列（同階非平穩(wěn)序列）構(gòu) 建回歸方程，獲得殘差 檢驗(yàn)殘差項(xiàng)的平穩(wěn)性，若平穩(wěn)，則稱非平穩(wěn)序列間存在協(xié)整關(guān)系（長期穩(wěn)定關(guān)系）,四 序列間協(xié)整檢驗(yàn) （方程的殘差平穩(wěn)檢驗(yàn)）,b,12,第二節(jié) 面板數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性（單位根檢驗(yàn)）,請點(diǎn) 說明 請點(diǎn) 軟件操作 結(jié)果 點(diǎn)檢驗(yàn)結(jié)果1 結(jié)果2,b,13,分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性（單位根檢驗(yàn)）說明 注：所有序列者要

6、檢驗(yàn),原：不穩(wěn)定（Hadri 除外， Hadri 中 原：穩(wěn)定） 目的：防止虛假回歸或偽回歸 方法： 相同根下：LLC、Breintung 、 Hadri 不同根下：IPS、ADF-Fisher 和PP-Fisher5 模式： 三種檢驗(yàn)?zāi)Ｊ剑杭扔汹厔萦钟薪鼐唷⒅挥薪鼐?、以上都無（對面板序列繪制時序圖做出模式選擇）。 秩序：水平（level）、一階差分、二階甚至高階差分直至序列平穩(wěn)為止。 備注：ADF檢驗(yàn)是通過三個模型來完成，首先從含有截距和趨勢項(xiàng)的模型開始，再檢驗(yàn)只含截距項(xiàng)的模型，最后檢驗(yàn)二者都不含的模型。并且認(rèn)為，只有三個模型的檢驗(yàn)結(jié)果都不能拒絕原假設(shè)時，我們才認(rèn)為時間序列是非平穩(wěn)的，而只要其中有一個模型的檢驗(yàn)結(jié)果拒絕了零假設(shè)，就可認(rèn)為時間序列是平穩(wěn)的。,b,14,分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性軟 件 操 作,在Pool對象，View/Unit Root Test，輸入相應(yīng)的Pool序列名,填寫模式，先做序列圖再選擇,填寫秩序,選擇檢驗(yàn)方法,填寫序列名,右邊所有欄目軟件 自動填寫無需更改,b,15,例10.4中I?的水平變量的所有方法的單位根檢驗(yàn)結(jié)果:,各種方法的結(jié)果(除Breitung檢驗(yàn) 外)都接受原假設(shè)， I?存在單位根，是非平穩(wěn)的。,只有此處