1、什么是第三方理財 作為獨立機構的第三方理財，不代表基金公司、銀行或者保險公司，而是站 在非常公正的立場上嚴格地按照客戶的實際情況來幫客戶分析自身財務狀況和理財的需求，通過科學的方式在個人理財方案里配備各種金融工具?！爸毁u規(guī)劃不賣產品”第三方理財近年開始火熱。第三方理財賣點就是中立性和客觀性。第三方理財靠什么賺錢專業(yè)理財規(guī)劃及咨詢的收費；是會員制服務的收費；推薦產品實現利潤的分成；從供應商獲得的銷售傭金。 國內現狀中國第三方理財機構大都采用向金融產品供應商收取傭金、免費向客戶提供咨詢服務的盈利模式。中國投資者的消費習慣決定了前三項來源很難獲得，銷售傭金已經成為國內機構最主要的利潤來源，而針對不同

2、產品傭金比例也不盡相同。 國內近幾年涌出的類似公司大都是第三方理財產品銷售機構,以銷售信托、PE基金產品為主。 第三方理財的成功案例諾亞財富始創(chuàng)于諾亞財富始創(chuàng)于2003年，前身是湘財證券的私人年，前身是湘財證券的私人金融總部金融總部 2010年年11月月10日，諾亞（中國）控股于美國紐約日，諾亞（中國）控股于美國紐約證券交易所證券交易所IPO上市，是惟一一家在紐交所上市的上市，是惟一一家在紐交所上市的中國獨立財富管理機構。中國獨立財富管理機構。 諾亞財富的成功上市，為第三方理財機構的發(fā)展提供了成功“樣本”，隨后，國內第三方財富管理公司如雨后春筍般涌現出來。據不完全統計，目前國內的第三方理財公司

3、有近萬家。NoImage門檻低 良莠不齊從事第三方理財機構只需完成工商注冊,即可開展業(yè)務 只要有客戶資源，注冊一兩百萬資金，都可以成立第三方理財公司第三方理財的亂象保險公司的成立有很高的門檻要求區(qū)域性保險公司2億全國性保險公司5億除了工商注冊外,還需要需要保監(jiān)會的審核和批準保險公司監(jiān)管空白第三方理財在界定和規(guī)范上屬于法律真空國內沒有對應的法律部門或者法規(guī)對第三方理財機構進行監(jiān)管 保險公司有完備配套的法律體系有專門的監(jiān)管機構缺乏人才培養(yǎng)機制大多數第三方理財采取“拿來主義”，直接從保險公司、證券公司、銀行等挖角自身缺乏完備的人才培訓體系和培養(yǎng)機制保險公司投入大量的資源在新人的育成和培養(yǎng)，對增員的輔

4、助對增員的輔助和培養(yǎng)以及團隊建設的輔助的力度不可同日而言和培養(yǎng)以及團隊建設的輔助的力度不可同日而言有專項的資源和制度保證新人的成長（新人津貼和納新人津貼和納賢費用賢費用）后臺及技術支持薄弱重銷售 輕支持依賴產品供應商提供后續(xù)的服務保險公司有完備的客服務體系有專業(yè)的客服人員和技術支持系統缺乏組織利益 和 長遠發(fā)展機制單純做信托產品的銷售代理，銷售能力并不是很突出者，傭金率一般是1%，實力孱弱者甚至只分得0.5%-0.8%，稍強勢一些的機構在信托產品的傭金也只有1.5%。 所謂的扁平化的體系，也讓組織喪失殆盡保險公司鼓勵組織發(fā)展注重長期穩(wěn)定的利益SMSM佛山佛山每月每月5000經營津貼經營津貼FY

5、C:32%+5%RYC:2%FYC:32%+5%RYC:2%FYC:4%+5%RYC:2%FYC:3%江門江門FYC:26%+5%RYC:2%UMUMSUSUFYC:32%+5%RYC:2%AMAMFYC:32%+5%RYC:2%AMAM東莞東莞FYC:28%+5%RYC:2%組織利益，規(guī)模發(fā)展組織利益，規(guī)模發(fā)展養(yǎng)老金養(yǎng)老金- -長遠規(guī)劃長遠規(guī)劃FYCFYCRYCFYCRYCFYCRYCFYCRYCFYCRYC1234567津貼津貼獎勵獎勵津貼津貼獎勵獎勵津貼津貼獎勵獎勵津貼津貼獎勵獎勵津貼津貼獎勵獎勵津貼津貼獎勵獎勵養(yǎng)老金養(yǎng)老金 RYC 3%FYCRYC津貼津貼獎勵獎勵養(yǎng)老金養(yǎng)老金 RYC

6、3%養(yǎng)老金養(yǎng)老金 RYC 3%養(yǎng)老金養(yǎng)老金 RYC 3%養(yǎng)老金養(yǎng)老金 RYC 3%養(yǎng)老金養(yǎng)老金 RYC 3%養(yǎng)老金養(yǎng)老金 RYP 0.0.3%養(yǎng)老金養(yǎng)老金 RYP 0.0.3%節(jié)節(jié)攀升的養(yǎng)老支持節(jié)節(jié)攀升的養(yǎng)老支持持續(xù)發(fā)展，精彩養(yǎng)老持續(xù)發(fā)展，精彩養(yǎng)老第三方理財機構青睞的房地產信托產品，原本一直披著“剛性兌付”的外衣，但隨著市場風險的加劇，將迎來更大兌付壓力。中金公司預測，2013年到期房地產信托規(guī)模2816億元，本息合計總還款額約3100億元，兩項數據同比均增近25%。值得注意的是這種風險已經發(fā)酵。產品風險保險公司保險產品多為長期產品，短期對付壓力很小保險產品基于精算設定，收到嚴格監(jiān)管，保險公司

7、有充足的償付能力，保證對付最重要的是盈利模式的不同！第三方理財產品傭金- 支出（保險公司的部分費差）盈利來源單一，費用控制是代理公司盈利的最重要因素收到市場競爭影響大，波動性大保險公司利差、費差、死差目的： 手頭上有資源、短期的盈利、出售 短期盈利后上市（出售）缺點：波動非常大和保險行業(yè)性質（長期服務、穩(wěn)健經營） 不對稱； 前期投入不足、資源欠缺穩(wěn)定的利差是保險公司相對其他所有金融企業(yè)的優(yōu)勢目的： 長期盈利，生生不息缺點：前期投入大，開始幾年必須燒錢關于股權激勵關于股權激勵1、股權價值計算、股權價值計算 沒有上市前沒有上市前 公司每股凈值公司每股凈值 上市上市 股票的價格股票的價格由公司的每股收益、每股凈值以及成長性決定由公司的每股收益、每股凈值以及成長性決定 達到上市的條件達到上市的條件可賣的價格（需參照同類公可賣的價格（需參照同類公司）司）關于股權激勵關于股權激勵2、股權、股權可交易的股票可交易的股票 上市上市 經營時間、規(guī)模、贏利情況經營時間、規(guī)模、贏利情況 上市后解禁上市后解禁 有最低年