1、2022年工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)企業(yè)豐光精密核心優(yōu)勢(shì)分析1. 豐光精密產(chǎn)品精度具備競(jìng)爭(zhēng)力，儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目保證后續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力公司高度重視技術(shù)研發(fā)投入，技術(shù)實(shí)力、設(shè)備基礎(chǔ)雄厚，從事的業(yè)務(wù)屬于高精密金屬加工， 對(duì)產(chǎn)品加工精度、表面質(zhì)量、穩(wěn)定性等方面要求較高，存在較高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。公司最早系日 資配套加工企業(yè)，從日本引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，成熟的生產(chǎn)工藝和精細(xì)化的管理體系，為日 本客戶提供機(jī)械零部件的精密加工。在此后的發(fā)展過(guò)程中，公司逐漸掌握和吸收了精密機(jī)械 加工的生產(chǎn)技術(shù)，并大力開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，進(jìn)入壓鑄行業(yè)，取得了較好的發(fā)展。在設(shè)備方面，公司配備了從日本購(gòu)進(jìn)的先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，并具備豐富的設(shè)備操控經(jīng)驗(yàn)，使各類 先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)

2、備均能發(fā)揮出最佳的運(yùn)行效果。同時(shí)，公司已累計(jì)開(kāi)發(fā)了應(yīng)用于不同行業(yè)的上 千種精密機(jī)械加工和壓鑄產(chǎn)品，為未來(lái)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。公司生產(chǎn)技術(shù)水平與同行業(yè)公司的差異主要體現(xiàn)在在設(shè)備改造、生產(chǎn)效率及工序優(yōu)化三個(gè)方 面。第一，公司具備生產(chǎn)設(shè)備的優(yōu)化與生產(chǎn)自動(dòng)化相融合的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)多年技術(shù)積累，公司 在設(shè)備升級(jí)改造方面形成了核心競(jìng)爭(zhēng)力。第二，公司不斷通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)設(shè)備提高生產(chǎn)和檢測(cè) 效率，降低生產(chǎn)成本和廢品率。此外公司還具備生產(chǎn)工藝優(yōu)化及設(shè)備改良與客戶需求相結(jié)合 的優(yōu)勢(shì)，公司深度挖掘產(chǎn)品磨削和銑削工藝在表面要求、尺寸精度和形狀復(fù)雜度等方面的加 工極限，采用多功能表面處理技術(shù)和加工件分類儲(chǔ)存技術(shù)代替原始

3、的加工工藝，改善加工效 果，更好滿足客戶的需求。第三，公司在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下精簡(jiǎn)生產(chǎn)工序，做到工序集 中加工，同時(shí)不斷研發(fā)先進(jìn)制造工藝與裝備，為客戶節(jié)省采購(gòu)成本的同時(shí)，不斷提高產(chǎn)品生 產(chǎn)效率、提升產(chǎn)品精度。公司目前儲(chǔ)備的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目遍布半導(dǎo)體、汽車、工業(yè)自動(dòng)化和軌道交通四大領(lǐng)域，預(yù)計(jì)帶來(lái)的年收入總額 6,750.00 萬(wàn)元，將極大地提升公司的業(yè)務(wù)規(guī)模。公司儲(chǔ)備的優(yōu)質(zhì)客戶的主要項(xiàng)目 情況如下表所示，產(chǎn)品均已完成試樣生產(chǎn)，后續(xù)隨著項(xiàng)目逐步啟動(dòng)批量生產(chǎn)，對(duì)公司的營(yíng)業(yè) 收入規(guī)模和盈利能力將有明顯的推動(dòng)提升作用。圖：公司儲(chǔ)備的項(xiàng)目2. 內(nèi)銷、外銷業(yè)務(wù)雙管齊下，合作企業(yè)客戶為下游領(lǐng)域世界排名領(lǐng)先的公司已進(jìn)

4、入核心客戶供應(yīng)商名錄、保障訂單穩(wěn)定性，積極增加對(duì)主要客戶的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)發(fā)掘。公司 產(chǎn)品覆蓋汽車、工業(yè)自動(dòng)化、半導(dǎo)體、軌道交通等眾多領(lǐng)域，主要客戶為世界馳名的各行業(yè) 頂尖制造商，包括 THK、安川電機(jī)、埃地沃茲、費(fèi)斯托、山洋電機(jī)、蓋茨集團(tuán)、中國(guó)中車、 阿爾斯通、均勝、日本電產(chǎn)、DAYCO 以及阿特拉斯等公司。與此同時(shí)，當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)發(fā) 展迅速，公司重點(diǎn)跟進(jìn)相關(guān)客戶的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)開(kāi)拓。公司下游客戶中從事半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備的阿 特拉斯（公司的主要客戶為其旗下品牌埃地沃茲），報(bào)告期內(nèi)對(duì)公司的采購(gòu)額分別為 1,067.43 萬(wàn)元、1,535.07 萬(wàn)元、2,642.10 萬(wàn)元和 2,346.57 萬(wàn)元，保持快速增長(zhǎng)

5、。合作企業(yè)客戶為下游領(lǐng)域世界排名領(lǐng)先的公司，行業(yè)整體客戶粘性較強(qiáng)。公司的主要客戶為 國(guó)際知名的品牌制造商，客戶對(duì)公司的嚴(yán)格要求，一方面使公司在理解產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝方面 具備了國(guó)際先進(jìn)的視野，為公司的制造加工標(biāo)準(zhǔn)樹(shù)立了標(biāo)桿；另一方面也促使公司充分理解 客戶的需求，學(xué)習(xí)和吸收每個(gè)客戶各自獨(dú)特而先進(jìn)的理念，轉(zhuǎn)化為公司的積累，對(duì)生產(chǎn)工藝 和管理體系進(jìn)行持續(xù)性的改進(jìn)，以達(dá)到甚至是超越客戶的標(biāo)準(zhǔn)，贏得了客戶的認(rèn)可。一旦形 成穩(wěn)定訂單之后，客戶的黏性非常高，一般不會(huì)輕易更換供應(yīng)商。如 2019 年開(kāi)始收入快速 增長(zhǎng)的半導(dǎo)體領(lǐng)域客戶埃地沃茲，系公司已重點(diǎn)跟蹤近 5 年的客戶，目前公司已與其簽訂為 期十年的采購(gòu)主

6、協(xié)議和獨(dú)家供應(yīng)合同。內(nèi)銷業(yè)務(wù)和外銷業(yè)務(wù)雙管齊下，獲得客戶認(rèn)可、均衡發(fā)展。2021 年上半年內(nèi)銷收入為 8,562.20 萬(wàn)元，較上期金額增加 2,733.38 萬(wàn)元，增長(zhǎng)比例為 46.89%，主要原因?yàn)椋?2021 年上半年半導(dǎo)體行業(yè)、自動(dòng)化行業(yè)形勢(shì)良好，公司半導(dǎo)體裝備制造類產(chǎn)品和工業(yè)自動(dòng)化類產(chǎn) 品相關(guān)訂單增長(zhǎng)較多。外銷收入為 3,906.74 萬(wàn)元，較上期金額增加 1,498.87 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 比例為 62.25%，主要原因?yàn)椋?隨著新冠肺炎疫情趨穩(wěn)，汽車行業(yè)的復(fù)蘇，汽車行業(yè)出口銷 售相應(yīng)增加。同時(shí)，隨著半導(dǎo)體和工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)的發(fā)展，相關(guān)產(chǎn)品的出口銷售也相應(yīng)增加。圖：公司國(guó)內(nèi)收入（萬(wàn)元）占比

7、逐步提升根據(jù)公司公告，于 2020 年 11 月 18 日與蒂業(yè)技凱力知茂（廣州）汽車配件有限公司簽署了 THK 力知茂青島豐光華北生產(chǎn)基地合作合同和交易基本合同書(shū)。項(xiàng)目全部投產(chǎn) 后預(yù)計(jì)年銷售額可達(dá) 4 億元。3. 技術(shù)儲(chǔ)備充足，諧波減速機(jī)產(chǎn)品有望進(jìn)入國(guó)際知名機(jī)器人廠商供應(yīng)鏈公司當(dāng)前研發(fā)項(xiàng)目 6 項(xiàng)，研發(fā)的諧波減速機(jī)處于小批量試制及工藝改進(jìn)階段。在近三年里， 安川電機(jī)與山洋電機(jī)均多次安排采購(gòu)和技術(shù)人員與公司進(jìn)行技術(shù)及商務(wù)溝通，待產(chǎn)品測(cè)試完 成并試制成功后，憑借產(chǎn)品的品質(zhì)及公司與客戶的長(zhǎng)期合作關(guān)系，將有機(jī)會(huì)成為首個(gè)進(jìn)入國(guó) 際知名機(jī)器人廠商供應(yīng)鏈的國(guó)產(chǎn)諧波減速機(jī)產(chǎn)品。公司研發(fā)的諧波減速機(jī)處于小批量

8、試制及工藝改進(jìn)階段，其減速比、輸出轉(zhuǎn)速、轉(zhuǎn)動(dòng)精度、 空程、背隙、傳動(dòng)效率及平均壽命等性能與國(guó)外品牌產(chǎn)品相比已達(dá)到同一水平線上。此外公 司研發(fā)的搭載自主研發(fā)諧波減速機(jī)的 6 關(guān)節(jié)機(jī)器人已完成與山東大學(xué)數(shù)控技術(shù)研究中心自主 開(kāi)發(fā)的機(jī)器人系統(tǒng)整合，經(jīng)測(cè)試，該機(jī)器人可以達(dá)到進(jìn)口品牌機(jī)器人的動(dòng)態(tài)跟蹤精度和性能， 可以應(yīng)用在工業(yè)自動(dòng)化及民用自動(dòng)化領(lǐng)域。目前全球范圍內(nèi)能夠提供規(guī)?；倚阅芸煽康木軠p速器生產(chǎn)商并不多，全球絕大多數(shù)市場(chǎng) 份額被日本企業(yè)占據(jù)。日本納博特斯克(Nabtesco)是生產(chǎn) RV 減速器的世界巨頭，它占據(jù)了 全球 60%市場(chǎng)份額，在中/重負(fù)荷工業(yè)機(jī)器人方面，其 RV 減速器市場(chǎng)占有率高達(dá)

9、 90%。哈默納科(Harmonic-Drive)是諧波減速器主要生產(chǎn)商，占據(jù)約 15%市場(chǎng)份額。世界主流工業(yè)機(jī) 器人本體制造商包括庫(kù)卡、ABB、安川、發(fā)那科均使用這兩家廠商的減速器。國(guó)內(nèi)減速器供 應(yīng)商以外資品牌為主導(dǎo)。2018 年國(guó)產(chǎn)減速器出貨量占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額不足 30%，而近 70%以 上的市場(chǎng)份額則由外資品牌占據(jù)，哈默納科和納博特斯克分別在諧波減速器和 RV 減速器出 貨量上穩(wěn)居國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第一，在國(guó)內(nèi)減速器市場(chǎng)占有絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)上市的諧波減速機(jī)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)以滿足國(guó)內(nèi)機(jī)器人廠商要求為主，還未能進(jìn)入國(guó)際 四大機(jī)器人廠商供應(yīng)鏈，而公司在研產(chǎn)品主要面對(duì)的客戶為以安川電機(jī)為代表的國(guó)際四大

10、機(jī) 器人廠商，客戶在產(chǎn)品精度、性能方面有著更高的標(biāo)準(zhǔn)要求。公司在研產(chǎn)品在原材料選擇、 熱處理工藝、減速機(jī)齒形的加工工藝車測(cè)量等關(guān)鍵環(huán)節(jié)采用日系加工技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合多 年技術(shù)積累和加工經(jīng)驗(yàn)，以對(duì)標(biāo)四大機(jī)器人廠商供應(yīng)商的諧波減速機(jī)為加工生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。公司 800kg 機(jī)器人核心部件及諧波減速機(jī)廣泛應(yīng)用于工業(yè)機(jī)器人制造領(lǐng)域。在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng) 域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于機(jī)器人小臂、腕部或手部。在數(shù)控機(jī)床領(lǐng)域，單臺(tái)加工中心及數(shù)控 銑床可使用 4 臺(tái)以上精密減速器，數(shù)控車床及車削中心、數(shù)字磨床及放電加工機(jī)等可使用 3 臺(tái)以上精密減速器。目前，高精度數(shù)控回轉(zhuǎn)臺(tái)和加工中心的四或五軸需要使用 1-2 臺(tái)諧波減 速器，雕刻機(jī)的分度回轉(zhuǎn)裝臵以及義齒加工機(jī)等也需要使用諧波