第七章營運資金管理一、單項選擇題1、 某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)500萬元(其中永久性流動資產(chǎn)160萬元)，企業(yè)共融資1500萬元，其中80%為長期融資，則以下說法正確的是()。A、 該企業(yè)采取的是激進融資策略B、 該企業(yè)采取的是保守融資策略C、 該企業(yè)的風(fēng)險和收益居中D、 該企業(yè)的風(fēng)險和收益較高2、 采用ABC法對存貨進行控制時，應(yīng)當(dāng)重點控制的是()。A、 數(shù)量較多的存貨B、 占用資金較多的存貨C、 品種較多的存貨D、 庫存時間較長的存貨3、 某企業(yè)從銀行取得一年期貸款2000萬元，按8%計算全年利息，銀行要求貸款本息分12個月等額償還，則該項借款的實際利率大約為()。A、 8.30%B、 12%C、 8%D、 16%4、 某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為()萬元。TOC\o"1-5"\h\zA、 75B、 72C、 60D、 505、 下列各項中，不屬于短期融資券籌資特點的是()。A、 籌資數(shù)額比較大B、 籌資成本較低C、 籌資數(shù)額比較少D、 發(fā)行條件比較嚴(yán)格6、 某企業(yè)全年耗用A材料2400噸，每次的訂貨成本為1600元，單位變動儲存成本為12元，則最優(yōu)訂貨量對應(yīng)的訂貨批次為()次。TOC\o"1-5"\h\zA、 12B、 6C、 3D、 47、 在期限匹配融資策略中，波動性流動資產(chǎn)的資金來源是()。A、 臨時性流動負債B、 長期負債C、 股東權(quán)益資本D、自發(fā)性流動負債8、 運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是（）。A、 最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機會成本+轉(zhuǎn)換成本）B、 最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機會成本+短缺成本）C、 最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（機會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本）D、 最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（機會成本+經(jīng)營成本+短缺成本）9、 在使用存貨模型進行最佳現(xiàn)金持有量的決策時，假設(shè)持有現(xiàn)金的機會成本率為8%，與最佳現(xiàn)金持有量對應(yīng)的交易成本為4000元，則企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量為（）元。A、 60000B、 80000C、 100000D、 無法計算10、 某公司采用隨機模型進行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金余額的最高控制線為21000元，回歸線為8000元，當(dāng)現(xiàn)金余額為1600元時，應(yīng)出售有價證券的金額為（）元。TOC\o"1-5"\h\zA、 6500B、 13000C、 8000D、 011、 某企業(yè)按照“3/10,n/50”的信用條件購進一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款,則放棄現(xiàn)金折扣的機會成本為（）。A、 20.41%B、 24.65%C、 27.84%D、 20%12、 某公司存貨周轉(zhuǎn)期為160天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為100天，則該公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（）天。TOC\o"1-5"\h\zA、 30B、 60C、 150D、 26013、 某企業(yè)年賒銷收入為360萬元，信用條件為“2/10,n/30”時，預(yù)計有20%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為60％，資金成本率為10％，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息為（）元。（1年按360天計算）A、 20800B、 14568C、 12480D、 1560014、 下列關(guān)于賬齡分析表的表述中，錯誤的是（）。A、 可以按照應(yīng)收賬款總額進行賬齡分析B、 可以分顧客進行賬齡分析C、 計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比賬齡分析表更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢D、 當(dāng)各個月之間的銷售額變化很大時，賬齡分析表可能發(fā)出錯誤信號15、下列關(guān)于營運資金特點的說法，不正確的是()。A、 營運資金的來源具有多樣性B、 營運資金的數(shù)量具有波動性C、 營運資金的周轉(zhuǎn)具有長期性D、 營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性二、多項選擇題1、 下列各項中，屬于存貨變動儲存成本的有()。A、 存貨占用資金的應(yīng)計利息B、 存貨的破損和變質(zhì)損失C、 存貨的保險費用D、 存貨儲備不足而造成的損失2、 下列關(guān)于商業(yè)信用籌資特點的說法中正確的有()。A、 商業(yè)信用容易獲得B、 企業(yè)一般不用提供擔(dān)保C、 商業(yè)信用籌資成本較低D、 容易惡化企業(yè)的信用水平3、 集團企業(yè)資金集中管理模式主要包括()。A、 撥付備用金模式B、 結(jié)算中心模式C、 統(tǒng)分結(jié)合管理模式D、 財務(wù)公司模式4、 如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過高，則會()。A、 降低違約風(fēng)險B、 降低收賬費用C、 降低銷售規(guī)模D、 降低企業(yè)市場競爭能力5、 信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，其構(gòu)成要素包括()A、 信用期限B、 信用標(biāo)準(zhǔn)C、 現(xiàn)金折扣D、 機會成本6、 應(yīng)收賬款的主要功能包括()。A、 增加銷售B、 降低閑置資金的數(shù)量C、 維持均衡生產(chǎn)D、 減少存貨7、 對于企業(yè)而言，應(yīng)收賬款保理的財務(wù)管理作用主要表現(xiàn)在()。A、 融資功能B、 使企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔(dān)加重C、 減少壞賬損失，降低經(jīng)營風(fēng)險D、 改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)8、 下列各項中，屬于自然性流動負債的有()。A、 應(yīng)付賬款B、 應(yīng)交稅費C、 應(yīng)付職工薪酬D、 短期借款9、 營運資金管理應(yīng)該遵循的原則包括()。A、 滿足合理的資金需求B、 保證一定的盈利能力C、 保持足夠的長期償債能力D、 節(jié)約資金使用成本10、 在不考慮保險儲備的情況下，影響再訂貨點的因素包括()。A、 單位缺貨成本B、 每天消耗的原材料數(shù)量C、 預(yù)計交貨時間D、 每次訂貨成本三、 判斷題1、 在交貨期內(nèi)，如果發(fā)生需求量增大或交貨時間延誤，就會發(fā)生缺貨。為防止由此造成的損失，企業(yè)應(yīng)有一定的保險儲備。最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失達到最低。()2、 企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于三個方面的動機：交易動機、預(yù)防動機和投機動機。()3、 由于當(dāng)前部分企業(yè)的存貨管理已經(jīng)實現(xiàn)計算機自動化管理，所以要實現(xiàn)存貨為零的目標(biāo)比較容易。()4、 短期融資券的發(fā)行人為金融企業(yè)，發(fā)行和交易對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者。()5、 在流動資產(chǎn)的三種融資策略中，使用短期融資最多的是激進融資策略。()6、 流動負債的經(jīng)營劣勢包括不易取得、需要持續(xù)地重新談判或滾動安排負債。()7、 企業(yè)利用適時制存貨控制系統(tǒng)，有利于實施寬松的流動資產(chǎn)投資策略。()8、 一般來說，可以參照評價信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件的方法來評價收賬政策。()9、 現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和縮短付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。()10、 收款浮動期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，主要包括三種類型：郵寄浮動期、處理浮動期和到賬浮動期。()11、 采用ABC分析法，一方面能加快應(yīng)收賬款收回，另一方面能將收賬費用與預(yù)期收益聯(lián)系起來。()12、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會被銷售量的變動趨勢和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。()四、 計算分析題1、丙公司是一家汽車配件制造企業(yè)，近期銷售量迅速增加。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求，丙公司需要籌集資金495000元用于增加存貨，占用期限為30天?，F(xiàn)有三個可滿足資金需求的籌資方案：方案1：利用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用，選擇放棄現(xiàn)金折扣，信用條件為“2/10,N/40”。方案2：向銀行貸款，借款期限為30天，年利率為8%。銀行要求的補償性金額為借款額的20%。方案3：以貼現(xiàn)法向銀行借款，借款期限為30天，月利率為1%。要求：<1>、如果丙公司選擇方案1，計算其放棄現(xiàn)金折扣的機會成本。<2>、如果丙公司選擇方案2，為獲得495000元的實際用款額，計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率。<3>、如果丙公司選擇方案3，為獲得495000元的實際用款額，計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率。<4>、根據(jù)以上各方案的計算結(jié)果，為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案。2、東方公司生產(chǎn)中使用甲零件，全年共需耗用3600件，購入單價為9.8元，從發(fā)出訂單到貨物到達需要10天時間，一次訂貨成本72元。外購零件時可能發(fā)生延遲交貨，延遲的時間和概率如下：到貨延遲天數(shù)0123概率0.60.250.10.05假設(shè)該零件的單位儲存變動成本為4元，單位缺貨成本為5元，一年按360天計算。建立保險儲備時，最小增量為10件。要求：<1>、計算甲零件的經(jīng)濟訂貨批量；<2>、計算最小存貨成本；<3>、計算每年訂貨次數(shù)；<4>、計算交貨期內(nèi)的平均每天需要量；<5>、確定最合理的保險儲備量和再訂貨點。答案部分一、單項選擇題1、【正確答案】B【答案解析】該企業(yè)的波動性流動資產(chǎn)=500-160=340（萬元），大于短期融資1500X（1—80%）=300（萬元），所以該企業(yè)采取的是保守的融資策略，這種類型的策略收益和風(fēng)險均較低，所以本題的答案為選項B?！驹擃}針對“保守融資策略”知識點進行考核】【答疑編號12664687,點擊提問】2、【正確答案】B【答案解析】采用ABC法對存貨進行控制時，應(yīng)該重點關(guān)注A類存貨，A類存貨是數(shù)量較少但是占用資金較多的存貨?！驹擃}針對“存貨的控制系統(tǒng)”知識點進行考核】【答疑編號12664755,點擊提問】3、【正確答案】D【答案解析】在加息法下，由于貸款本金分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均使用了貸款本金的一半，卻支付了全額利息。這樣企業(yè)所負擔(dān)的實際利率便要高于名義利率大約1倍?！驹擃}針對“短期借款的成本”知識點進行考核】【答疑編號12664822,點擊提問】4、【正確答案】A【答案解析】因為借款金額=申請貸款的數(shù)額X（1-補償性余額比率），所以，本題中需要向銀行申請的貸款數(shù)額=60/（1—20%）=75（萬元），選項A是正確答案?！驹擃}針對“短期借款的信用條件”知識點進行考核】【答疑編號12664834,點擊提問】5、【正確答案】C【答案解析】相對于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大?！驹擃}針對“短期融資券的籌資特點”知識點進行考核】【答疑編號12664861,點擊提問】6、【正確答案】C【答案解析】經(jīng)濟訂貨批量=（2X2400X1600/12）'（1/2）=800（噸）最優(yōu)訂貨量下的訂貨批次=2400/800=3（次）【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型”知識點進行考核】【答疑編號12664891,點擊提問】7、【正確答案】A【答案解析】在期限匹配融資策略中，永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)以長期融資方式（自發(fā)性流動負債、長期負債、股東權(quán)益資本）來融通，波動性流動資產(chǎn)用短期來源（臨時性流動負債）融通?！驹擃}針對“期限匹配融資策略”知識點進行考核】【答疑編號12665024,點擊提問】8、【正確答案】B【答案解析】在成本模型下最佳現(xiàn)金持有量指的是管理成本、機會成本、短缺成本之和最小的現(xiàn)金持有量?！驹擃}針對“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識點進行考核】【答疑編號12665034,點擊提問】9、【正確答案】C【答案解析】最佳現(xiàn)金持有量下，機會成本=交易成本，所以機會成本=C/2X8%=4000C=100000（元）。選項C正確?！驹擃}針對“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識點進行考核】【答疑編號12665045,點擊提問】10、【正確答案】D【答案解析】最低控制線L=（3R—H）/2=（3X8000-21000）/2=1500（元），當(dāng)現(xiàn)金余額為1600元時，不必出售有價證券?！驹擃}針對“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機模型”知識點進行考核】【答疑編號12665069,點擊提問】11、【正確答案】C【答案解析】放棄現(xiàn)金折扣的機會成本=[3%/（1—3%）]X[360/（50—10）]=27.84%。【該題針對“商業(yè)信用的形式”知識點進行考核】【答疑編號12665098,點擊提問】12、【正確答案】C【答案解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=160+90—100=150(天)，所以本題的答案為選項Co【該題針對“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識點進行考核】【答疑編號12665185,點擊提問】13、【正確答案】D【答案解析】應(yīng)收賬款平均收賬期=10X20%+30X80%=26(天)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息=3600000/360X26X60%X10%=15600(元)【該題針對“應(yīng)收賬款的成本”知識點進行考核】【答疑編號12665274,點擊提問】14、【正確答案】C【答案解析】賬齡分析表比計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢，因為賬齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個平均數(shù)?！驹擃}針對“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——賬齡分析表”知識點進行考核】【答疑編號12665320,點擊提問】15、【正確答案】C【答案解析】營運資金具有如下特點：(1)營運資金的來源具有多樣性；(2)營運資金的數(shù)量具有波動性；(3)營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性；(4)營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性?！驹擃}針對“營運資金的特點”知識點進行考核】【答疑編號12665381,點擊提問】二、多項選擇題1、【正確答案】ABC【答案解析】變動儲存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費用等。選項D屬于存貨的缺貨成本?！驹擃}針對“存貨的成本”知識點進行考核】【答疑編號12664746,點擊提問】2、【正確答案】ABD【答案解析】商業(yè)信用籌資的優(yōu)點：(1)商業(yè)信用容易獲得；(2)企業(yè)有較大的機動權(quán)；(3)企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。商業(yè)信用籌資的缺點：(1)商業(yè)信用籌資成本高；(2)容易惡化企業(yè)的信用水平；(3)受外部環(huán)境影響較大?！驹擃}針對“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】【答疑編號12665088,點擊提問】3、【正確答案】ABD【答案解析】集團企業(yè)資金集中管理的模式包括：(1)統(tǒng)收統(tǒng)支模式；(2)撥付備用金模式；(3)結(jié)算中心模式；(4)內(nèi)部銀行模式；(5)財務(wù)公司模式?！驹擃}針對“現(xiàn)金管理模式”知識點進行考核】【答疑編號12665144,點擊提問】4、【正確答案】ABCD【答案解析】如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過高，將使許多客戶因信用品質(zhì)達不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而被企業(yè)拒之門外，其結(jié)果是有利于降低違約風(fēng)險及收賬費用，但不利于企業(yè)市場競爭能力的提高和銷售收入的擴大?！驹擃}針對“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識點進行考核】【答疑編號12665206,點擊提問】5、【正確答案】AC【答案解析】信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個要素組成?！驹擃}針對“信用條件”知識點進行考核】【答疑編號12665220,點擊提問】6、【正確答案】AD【答案解析】應(yīng)收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨?！驹擃}針對“應(yīng)收賬款的功能”知識點進行考核】【答疑編號12665291,點擊提問】7、【正確答案】ACD【答案解析】應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，它的財務(wù)管理作用主要表現(xiàn)在：(1)融資功能；(2)減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔(dān)；(3)減少壞賬損失，降低經(jīng)營風(fēng)險；(4)改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。【該題針對“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識點進行考核】【答疑編號12665334,點擊提問】8、【正確答案】ABC【答案解析】自然性流動負債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動負債；人為性流動負債是指由財務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動負債。【該題針對“營運資金的概念”知識點進行考核】【答疑編號12665361,點擊提問】9、【正確答案】AD【答案解析】企業(yè)進行營運資金管理，需要遵循以下原則：(1)滿足合理的資金需求；(2)提高資金使用效率；(3)節(jié)約資金使用成本；(4)保持足夠的短期償債能力。【該題針對“營運資金的管理原則”知識點進行考核】【答疑編號12665374,點擊提問】10、【正確答案】BC【答案解析】在不考慮保險儲備的情況下，再訂貨點=每日平均需要量(消耗量)X交貨時間，所以答案是選項BC?！驹擃}針對“再訂貨點”知識點進行考核】【答疑編號12665390,點擊提問】三、判斷題1、【正確答案】錯【答案解析】較高的保險儲備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲存成本。因此，最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達到最低?！驹擃}針對“保險儲備”知識點進行考核】【答疑編號12664700,點擊提問】2、【正確答案】對【答案解析】持有現(xiàn)金出于三種需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機性需求。【該題針對“持有現(xiàn)金的動機”知識點進行考核】【答疑編號12664722,點擊提問】3、【正確答案】錯【答案解析】生產(chǎn)過程中需要的原材料和在產(chǎn)品，是生產(chǎn)的物質(zhì)保證，為保障生產(chǎn)的正常進行，必須儲備一定量的原材料，否則可能會造成生產(chǎn)中斷、停工待料現(xiàn)象，盡管當(dāng)前部分企業(yè)的存貨管理已經(jīng)實現(xiàn)計算機自動化管理，但要實現(xiàn)存貨為零的目標(biāo)實屬不易?！驹擃}針對“存貨管理的目標(biāo)”知識點進行考核】【答疑編號12664766,點擊提問】4、【正確答案】錯【答案解析】短期融資券的發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。【該題針對“發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定”知識點進行考核】【答疑編號12664872,點擊提問】5、【正確答案】對【答案解析】流動資產(chǎn)的融資策略包括三種：期限匹配融資策略、保守融資策略、激進融資策略，在期限匹配融資策略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn)；在保守融資策略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產(chǎn)，即短期融資〈波動性流動資產(chǎn)；在激進融資策略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn)＋部分永久性流動資產(chǎn)，即短期融資＞波動性流動資產(chǎn)，所以，在流動資產(chǎn)的三種融資策略中，使用短期融資最多的是激進融資策略?！驹擃}針對“激進融資策略”知識點進行考核】【答疑編號12664879,點擊提問】6、【正確答案】錯【答案解析】流動負債的經(jīng)營優(yōu)勢包括：容易獲得，具有靈活性，能夠有效滿足企業(yè)季節(jié)性信貸需求；流動負債的經(jīng)營劣勢是需要持續(xù)地重新談判或滾動安排負債。【該題針對“流動負債的利弊”知識點進行考核】【答疑編號12664989,點擊提問】7、【正確答案】錯【答案解析】適時制存貨控制系統(tǒng)，又稱零庫存管理，其目標(biāo)是最大限度降低存貨，故利用該系統(tǒng)有利于實施緊縮的流動資產(chǎn)投資策略，而不是寬松的流動資產(chǎn)投資策略?！驹擃}針對“流動資產(chǎn)的投資策略”知識點進行考核】【答疑編號12665005,點擊提問】8、【正確答案】對【答案解析】一般來說，可以參照評價信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件的方法來評價收賬政策?！驹擃}針對“收賬政策”知識點進行考核】【答疑編號12665130,點擊提問】9、【正確答案】錯【答案解析】現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長（不是縮短）付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額?！驹擃}針對“現(xiàn)金收支日常管理——付款管理”知識點進行考核】【答疑編號12665161,點擊提問】10、【正確答案】錯【答案解析】收款浮動期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，有以下三種類型：郵寄浮動期、處理浮動期和結(jié)算浮動期。【該題針對“現(xiàn)金收支日常管理——收款管理”知識點進行考核】【答疑編號12665169,點擊提問】11、【正確答案】對【答案解析】采用ABC分析法，一方面能加快應(yīng)收賬款收回，另一方面能將收賬費用與預(yù)期收益聯(lián)系起來?！驹擃}針對“應(yīng)收賬款的監(jiān)控一一ABC分析法”知識點進行考核】【答疑編號12665299,點擊提問】12、【正確答案】對【答案解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)提供了一個簡單的指標(biāo)，將企業(yè)當(dāng)前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢以及行業(yè)正常水平進行比較可以反映企業(yè)整體的收款率。然而，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會被銷售量的變動趨勢和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞?！驹擃}針對“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”知識點進行考核】【答疑編號12665314,點擊提問】四、計算分析題1、【正確答案】放棄現(xiàn)金折扣的機會成本=[2%/（1—2%）]X[360/（40—10）]=24.49%（1分）【該題針對“短期借款（綜合）”知識點進行考核】【答疑編號12664799,點擊提問】【正確答案】借款總額=495000/（1—20%）=618750（元）（0.5分）借款的實際年利率=8%/（1—20%）=10%（0.5分）【該題針對“短期借款（綜合）”知識點進行考核】【答疑編號12664800,點擊提問】【正確答案】借款總額=495000/（1—1%）=500000（元）（0.5分）借款的實際年利率=12%/（1—12%）=13.64%（0.5分）【提示】貼現(xiàn)法是指先要從借款中扣除利息，所以年實際可動用的借款=借款一借款*年利率=借款*（1－年利率）借款的實際年利率=借款*年利率/［借款*（1—年利率）］=年利率/（1—年利率）=12%/（1—12%）【該題針對“短期借款（綜合）”知識點進行考核】【答疑編號12664801,點擊提問】【正確答案】方案2的實際年利率最低，所以丙公司應(yīng)選擇的是方案2。（2分）【該題針對“短期借款（綜合）”知識點進行考核】【答疑編號12664802,點擊提問】2、【正確答案】經(jīng)濟訂貨批量=［（2X3600X72）三4］1/2=360（