2021年3月基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷4卷面總分：100分答題時(shí)間：240分鐘試卷題量：100題練習(xí)次數(shù)：7次

單選題（共100題，共100分）

1.（）是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，處置資產(chǎn)并進(jìn)行分配的行為。

A.清算

B.結(jié)算

C.結(jié)業(yè)

D.破產(chǎn)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：清算是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，處置資產(chǎn)并進(jìn)行分配的行為；結(jié)算是指把某一時(shí)期內(nèi)的所有收支情況進(jìn)行總結(jié)、核算；結(jié)業(yè)指完成學(xué)習(xí)或訓(xùn)練任務(wù)而又達(dá)不到畢業(yè)要求時(shí)所發(fā)的證書；破產(chǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人因不能償債或者資不抵債時(shí)，由債權(quán)人或債務(wù)人訴請(qǐng)法院宣告破產(chǎn)并依破產(chǎn)程序償還債務(wù)的一種法律制度。狹義的破產(chǎn)制度僅指破產(chǎn)清算制度，廣義的破產(chǎn)制度還包括重整與和解制度。

2.股權(quán)投資基金管理人基本職責(zé)不包括（）。

A.為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益

B.基金資產(chǎn)投資運(yùn)作

C.基金份額的銷售與備案

D.每月披露基金凈值

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益?；鸸芾砣嗽诨疬\(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

3.以下那些事為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的措施（）

Ⅰ.優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境

Ⅱ.鼓勵(lì)境內(nèi)有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”

Ⅲ.落實(shí)和完善國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資管理制度

Ⅳ.發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：1.大力培育和發(fā)展合格投資者

2.建立股權(quán)債權(quán)等聯(lián)動(dòng)機(jī)制’拓寬創(chuàng)投資金來源

3.完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策

4.建立創(chuàng)業(yè)投資與政府項(xiàng)目對(duì)接機(jī)制

5.研究鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資的政策措施

6.發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用

7.構(gòu)建符合創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點(diǎn)的法制環(huán)境

8.落實(shí)和完善國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資管理制度

9.拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)化退出渠道

10.優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境

11.優(yōu)化商事環(huán)境

12.優(yōu)化信用環(huán)境

13.有序擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資對(duì)外開放

14.鼓勵(lì)境內(nèi)有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”

15.健全創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)體系

16.加強(qiáng)各方統(tǒng)籌協(xié)調(diào)

4.基金管理人應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)送基金募集結(jié)算資金專用賬戶及監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息。

A.證券登記機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.證券交易所

D.基金業(yè)協(xié)會(huì)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送基金募集結(jié)算資金專用賬戶及監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息。

5.回購的發(fā)起人可以是（）。

Ⅰ.股權(quán)投資基金

Ⅱ.被投資企業(yè)的股東

Ⅲ.本投資企業(yè)管理層

Ⅳ.取得基金從業(yè)資格的人員

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：回購的發(fā)起人可以是股權(quán)投資基金、被投資企業(yè)的股東、本投資企業(yè)管理層

6.采用上一年度凈利潤(rùn)10倍的市盈率對(duì)一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本次投入金額

為4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤(rùn)為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時(shí)目標(biāo)公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計(jì)息期為自出資曰起至實(shí)際回購曰。假設(shè)基金2017年10月實(shí)際繳付出資，若目標(biāo)公司2020年10月仍未能成功上市，目標(biāo)公司原股東回購本基金股權(quán)，除支付投資本金外，還需支付（）萬元。

A.433

B.6

C.1200

D.1324

正確答案：C

您的答案：

本題解析：按單利計(jì)算，4000*10%*3=1200萬元

7.下列不屬于股權(quán)投資基金的退出方式是（）

A.上市轉(zhuǎn)讓退出

B.在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出

C.口頭說明轉(zhuǎn)讓退出

D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有:上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。

8.私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的。應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以（）為準(zhǔn)。

A.基金招募說明書

B.基金托管協(xié)議

C.基金合同附件

D.基金銷售協(xié)議

正確答案：C

您的答案：

本題解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準(zhǔn)。

9.（）制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對(duì)私募投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行目律管理。

A.基金業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對(duì)私募投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行目律管理。

10.（）負(fù)責(zé)審核國(guó)有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。

A.工商管理局

B.發(fā)改委

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審核國(guó)有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。

11.信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由（）約定。

A.基金合同

B.投資計(jì)劃

C.大股東

D.管理層

正確答案：A

您的答案：

本題解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由基金合同約定。

12.下列屬于清算退出的方法是（）。

A.首次公開上市（IPO）退出

B.清算退出

C.并購?fù)顺?/p>

D.解散清算

正確答案：D

您的答案：

本題解析：清算退出的方法:破產(chǎn)清算、解散清算.A.B.C屬于投資退出方式。

13.股權(quán)投資（）在基金運(yùn)作中具有核心作用。

A.基金托管人

B.基金份額持有人

C.基金管理人

D.基金投資顧問機(jī)構(gòu)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。

14.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理制度的要求，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.股權(quán)投資管理基金人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理

B.股權(quán)投資基金管理人不僅要建立各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，并要有效實(shí)施

C.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立資金募集、投資運(yùn)作、信息披露、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)務(wù)外包、會(huì)計(jì)核算、投資者適當(dāng)性管理等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度

D.股權(quán)投資基金管理人不能同時(shí)管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。

15.有限合伙型私募股權(quán)投資基金的《合伙協(xié)議》依據(jù)（）制定。

A.《合伙企業(yè)法》

B.《基金法》

C.《證券法》

D.《公司法》

正確答案：A

您的答案：

本題解析：有限合伙型私募股權(quán)投資基金的《合伙協(xié)議》依據(jù)《合伙企業(yè)法》制定。

16.根據(jù)交易所的不同分類,下列（）不屬于基金的資金清算。

A.交易所交易資金清算

B.電信網(wǎng)絡(luò)交易資金清算

C.全國(guó)銀行間市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)清算

D.場(chǎng)外資金清算

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金的資金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為交易所交易基金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)清算和場(chǎng)外資金清算三部分。

17.收益分配涉及的基本概念包括（）

Ⅰ、業(yè)績(jī)報(bào)酬

Ⅱ、瀑布式的收益分配體系

Ⅲ、門檻收益率

Ⅳ、追趕機(jī)制

Ⅴ、回?fù)軝C(jī)制

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績(jī)報(bào)酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機(jī)制以及回?fù)軝C(jī)制等。

18.合伙型股權(quán)投資基金，新增合伙人需經(jīng)（）一致同意，并訂立入伙協(xié)議。

A.全體合伙人

B.一半以上合伙人

C.2/3以上合伙人

D.1/3以上合伙人

正確答案：A

您的答案：

本題解析：合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意（但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。

19.基金協(xié)會(huì)鼓勵(lì)最近（）未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金協(xié)會(huì)鼓勵(lì)最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。

20.（）是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，財(cái)務(wù)、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡調(diào)都是圍繞業(yè)務(wù)盡調(diào)展開。

A.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

B.風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查

C.人事盡職調(diào)查

D.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

正確答案：D

您的答案：

本題解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，財(cái)務(wù)、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡調(diào)都是圍繞業(yè)務(wù)盡調(diào)展開。

21.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)（）

A.特殊合伙人

B.有限合伙人

C.普通合伙人

D.發(fā)起人

正確答案：C

您的答案：

本題解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。

22.（），就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。

A.委托募集

B.委派募集

C.自行募集

D.間接募集

正確答案：C

您的答案：

本題解析：自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。

23.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的股東通過；

A.1/3

B.2/3

C.1/2

D.一半

正確答案：B

您的答案：

本題解析：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過

24.盡職調(diào)查認(rèn)為符合投資要求的企業(yè)與項(xiàng)目，項(xiàng)目投資經(jīng)理編寫完整的（）。

A.投資建議書

B.投資計(jì)劃書

C.投資意向書

D.投資協(xié)議書

正確答案：A

您的答案：

本題解析：盡職調(diào)查認(rèn)為符合投資要求的企業(yè)與項(xiàng)目，項(xiàng)目投資經(jīng)理編寫完整的投資建議書。

25.下列屬于股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是（）

Ⅰ.投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差

Ⅱ.投后管理投入資源較多

Ⅲ.專業(yè)性較強(qiáng)

Ⅳ.收益波動(dòng)性較高

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)：（一）投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業(yè)性較強(qiáng)（四）收益波動(dòng)性較高。所以D錯(cuò)誤

26.下列選項(xiàng)中不屬于基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。

A.基金銷售機(jī)構(gòu)

B.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)

C.律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)事務(wù)所

D.基金業(yè)協(xié)會(huì)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：除基金管理人與基金托管人之外，基金市場(chǎng)還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)、份額登記機(jī)構(gòu)、估值核算機(jī)構(gòu)、投資顧問機(jī)構(gòu)、評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所等。

27.股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)包括（）

Ⅰ.分散風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.專業(yè)管理

Ⅲ.利潤(rùn)豐厚

Ⅳ.投資機(jī)會(huì)

Ⅴ.投資集中

Ⅵ.規(guī)模優(yōu)勢(shì)

Ⅶ.資產(chǎn)規(guī)模

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)包括:分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會(huì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)和資產(chǎn)規(guī)模。

28.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)是（）。

A.按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作

B.在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益

C.以上都是

D.以上都不是

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。

29.目前大量申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)欠缺誠(chéng)信約束，提交申請(qǐng)材料不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理登記面臨較高（）。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.道德風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：目前大量申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)欠缺誠(chéng)信約束，提交申請(qǐng)材料不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理登記面臨較高道德風(fēng)險(xiǎn)。

30.收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績(jī)報(bào)酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機(jī)制以及回?fù)軝C(jī)制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指（）。

A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益

B.指項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益

C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達(dá)到門檻收益與當(dāng)前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬

D.指在基金清算或其他約定時(shí)點(diǎn)，對(duì)已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計(jì)算

正確答案：B

您的答案：

本題解析：瀑布式的收益分配體系是指項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。

31.下列屬于政府引導(dǎo)基金特點(diǎn)的是（）。

A.不以營(yíng)利為目的

B.風(fēng)險(xiǎn)高

C.周期短

D.流動(dòng)性強(qiáng)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：政府引導(dǎo)基金又稱創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府金融、投資機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本，不以營(yíng)利為目的，以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金。

32.人民幣股權(quán)投資基金分為（）。

Ⅰ.內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金

Ⅱ.外資人民幣股權(quán)投資基金

Ⅲ.合資人民幣股權(quán)投資基金

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：人民幣股權(quán)投資基金分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。

33.我國(guó)信托法是在（）年正式實(shí)施。

A.2001

B.2009

C.2007

D.2000

正確答案：A

您的答案：

本題解析：2001年正式實(shí)施信托法。

34.我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A.半年

B.1年

C.2年

D.5年

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

35.關(guān)于投資協(xié)議中包含競(jìng)業(yè)禁止條款的目的，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.保證投資人不投資目標(biāo)公司的競(jìng)爭(zhēng)方

B.保障目標(biāo)公司利益不受損害

C.保障目標(biāo)公司各方投資人的利益

D.保護(hù)目標(biāo)公司商業(yè)機(jī)密不被泄露

正確答案：A

您的答案：

本題解析：競(jìng)業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)的職位，同時(shí)，在離職后一段時(shí)期內(nèi)，不得加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司或從事與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。

36.在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過（）年。

A.2

B.1

C.3

D.5

正確答案：C

您的答案：

本題解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過3年。

37.盡職調(diào)查中業(yè)務(wù)調(diào)查包括（）。

Ⅰ.人力資源

Ⅱ.歷史沿革

Ⅲ.研究與開發(fā)

Ⅳ.行業(yè)研究

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：業(yè)務(wù)調(diào)查包括:行業(yè)研究、企業(yè)股東、歷史沿革、人力資源、營(yíng)銷與銷售、研究與開發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)、采購

38.（），是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

A.基金外包服務(wù)

B.基金清算服務(wù)

C.基金托管服務(wù)

D.基金投資服務(wù)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金外包服務(wù)，是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

39.（），即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清算組對(duì)公司進(jìn)行清算。

A.解散清算

B.破產(chǎn)清算

C.投資轉(zhuǎn)讓

D.破產(chǎn)退出

正確答案：B

您的答案：

本題解析：破產(chǎn)清算，即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時(shí),公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對(duì)公司進(jìn)行的清算。

40.網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括（）

Ⅰ.股權(quán)投資基金的名稱

Ⅱ.成立時(shí)間

Ⅲ.備案時(shí)間

Ⅳ.主要投資領(lǐng)域

Ⅴ.基金管理人及基金托管人

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括股權(quán)投資基金的名稱、成立時(shí)間、備案時(shí)間、主要投資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基本信息

41.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制（）私算基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并做出自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的陳述和聲明。

A.《風(fēng)險(xiǎn)告知書》

B.《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》

C.《風(fēng)險(xiǎn)委任書》

D.《風(fēng)險(xiǎn)提示書》

正確答案：B

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》私募基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并做出自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的陳述和聲明。

42.企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)是一切（）獲益的本源。

A.市場(chǎng)

B.股東

C.管理者

D.勞動(dòng)力

正確答案：B

您的答案：

本題解析：企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)是一切股東獲益的本源

43.公司型基金的合格投資者人數(shù)規(guī)定：有限公司不超過（）人、股份公司不超過（）人。

A.50,300

B.80,200

C.50,200

D.100,200

正確答案：C

您的答案：

本題解析：公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。

44.以下關(guān)于契約型基金的稅負(fù)分析中，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”，但進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進(jìn)一步明確

B.《信托法》及相關(guān)部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題，稅務(wù)機(jī)構(gòu)目前也尚未出臺(tái)關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定

C.實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常作為個(gè)稅主體，代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，不由投資者自行繳納相應(yīng)稅收

D.由于相關(guān)稅收政策可能最終明確，并與現(xiàn)行的實(shí)際操作產(chǎn)生影響，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求私募基金管理人需通過私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書等，對(duì)契約型基金的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示

正確答案：C

您的答案：

本題解析：契約型基金的稅負(fù)分析，《證券投資基金法》第八條規(guī)定，“基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”，但進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進(jìn)一步明確?！缎磐蟹ā芳跋嚓P(guān)部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題，稅務(wù)機(jī)構(gòu)目前也尚未出臺(tái)關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定。

實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為個(gè)稅主體，也無代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。由于相關(guān)稅收政策可能最終明確，并與現(xiàn)行的實(shí)際操作產(chǎn)生影響，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求私募基金管理人需通過私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書等，對(duì)契約型基金的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。

45.凈資產(chǎn)定價(jià)法的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.PB是市凈率倍數(shù)估值時(shí)的一個(gè)參照指標(biāo)

B.BV是賬面總資產(chǎn)

C.公式為P=BV*PB

D.凈資產(chǎn)定價(jià)法用PB表示

正確答案：B

您的答案：

本題解析：凈資產(chǎn)定價(jià)法（PB）：P=BV*PB，BV是賬面凈資產(chǎn)，PB是市凈率倍數(shù)估值時(shí)的一個(gè)參照物，尤其是針對(duì)重資型的公司。

46.年度披露信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）個(gè)月以內(nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬

A.2

B.3

C.4

D.6

正確答案：C

您的答案：

本題解析：年度披露:信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬

47.股權(quán)投資基金的合格投資者指的是具備（）識(shí)別能力和（）承擔(dān)能力。

A.資產(chǎn)

B.管理

C.責(zé)任

D.風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。

48.相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點(diǎn)錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。

A.投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較高

B.投資收益波動(dòng)性較大

C.投后管理投入資源較多

D.專業(yè)性較強(qiáng)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金的特點(diǎn)包括：①投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強(qiáng)；④投資收益波動(dòng)性較大。

49.下列關(guān)于份額登記機(jī)構(gòu)職責(zé)的表述錯(cuò)誒的是（）。

A.不得以任何方式承諾或保證投資收益

B.不得損害服務(wù)對(duì)象的合法權(quán)益

C.妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年

D.基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

正確答案：C

您的答案：

本題解析：份額登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括：①妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于20年。②基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。不得隱匿、偽造、篡改或損毀。

50.（）是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

A.基金業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)人民

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.財(cái)政部

正確答案：C

您的答案：

本題解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

51.任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件（）

Ⅰ.凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合

有關(guān)規(guī)定

Ⅱ.設(shè)有專門的基全托管部門

Ⅲ.有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件

Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

Ⅴ.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件（l）凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合

有關(guān)規(guī)定

（2）設(shè)有專門的基全托管部門

（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)

到法定人數(shù)

（4）有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件

（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

（6）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度

（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

52.基金合同約定基金不進(jìn)行托管的，基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的（）。

A.制度措施和糾紛解決機(jī)制

B.制度措施和反洗錢問題解決機(jī)制

C.方式方法和反洗錢問題解決機(jī)制

D.方式方法和糾紛解決機(jī)制

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金合同約定基金不進(jìn)行托管的，基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。

53.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容不包括（）。

A.會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)

B.財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料

C.財(cái)務(wù)比率分析

D.企業(yè)融資分析

正確答案：D

您的答案：

本題解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容:會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)；財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料；財(cái)務(wù)比率分析；納稅分析。

54.以下關(guān)于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)

B.提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)

C.可以依法辦理非公開募集基金的登記、備案

D.只能對(duì)會(huì)員之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解

正確答案：D

您的答案：

本題解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：

（1）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。

（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求。

（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。

（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

（5）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。

（6）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。

（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。

（8）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。

55.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，包含下列哪些（）

Ⅰ.教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。

Ⅱ.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

Ⅲ.依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰。

Ⅳ.依法辦理非公開募集基金的登記、備案。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：

（1）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。

（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求。

（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。

（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理

和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

（5）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。

（6）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。

（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。

（8）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。

56.下列描述委托募集正確的一項(xiàng)是（）。

A.基金管理人委托有資格的基金銷售機(jī)構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金

B.基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)代為募集

C.代銷機(jī)構(gòu)簽署合同，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定

D.履行對(duì)投資者的評(píng)估和投資者風(fēng)險(xiǎn)默認(rèn)程序

正確答案：B

您的答案：

本題解析：委托募集：委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)代為募集，并與代銷機(jī)構(gòu)簽署書面協(xié)議，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對(duì)投資者的評(píng)估和投資者風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)程序。

57.股權(quán)投資基金銷售過程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是（）。

Ⅰ.個(gè)人投資者甲以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額

Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者乙以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額

Ⅲ.個(gè)人投資者丙以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共100萬元，以兩人共同名義購買某股權(quán)投資基金份額

Ⅳ.機(jī)構(gòu)投資者丁以成立有限合伙形式，以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共100萬元，以有限合伙企業(yè)購買某股權(quán)投資基金份額

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：投資者投資于單只基金的金額不低于100萬元;以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。

58.合伙型基金的參與主體主要為（）。

A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份額持有人

B.普通合伙人、有限合伙人及基金份額持有人

C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人

D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

正確答案：D

您的答案：

本題解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。

59.私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)（）次的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單。

A.5

B.2

C.3

D.1

正確答案：B

您的答案：

本題解析：私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單。

60.下列不屬于股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是（）

A.投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差

B.投后管理投入資源較多

C.專業(yè)性較強(qiáng)

D.投資收益穩(wěn)定

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)：（一）投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業(yè)性較強(qiáng)（四）收益波動(dòng)性較高。所以D錯(cuò)誤

61.投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)（），增加投資的收益

A.自身價(jià)值

B.公允價(jià)值

C.附加價(jià)值

D.市場(chǎng)價(jià)格

正確答案：A

您的答案：

本題解析：投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資的收益

62.封閉式運(yùn)作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)（）申購和贖回；開放式運(yùn)作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)（）申購和贖回。

A.可以；可以

B.可以；不能

C.不能；可以

D.不能；不能

正確答案：C

您的答案：

本題解析：封閉式運(yùn)作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)不能申購和贖回；開放式運(yùn)作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)可以按照基金合同的約定開放申購和贖回。

63.在投后管理階段若想了解企業(yè)危機(jī)事件處理情況，需要查看（）

A.財(cái)務(wù)指標(biāo)

B.市場(chǎng)信息追蹤指標(biāo)

C.經(jīng)營(yíng)指標(biāo)

D.管理指標(biāo)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：管理指標(biāo)主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高級(jí)管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大經(jīng)營(yíng)管理問題，危機(jī)事件處理情況等。

64.在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以（）募集。

A.非公開方式

B.公開方式

C.柜臺(tái)方式

D.網(wǎng)絡(luò)方式

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式募集。

65.基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，（）。

A.基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任完全轉(zhuǎn)移給外包機(jī)構(gòu)

B.基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任部分轉(zhuǎn)移給外包機(jī)構(gòu)

C.基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除

D.基金管理人將不承擔(dān)任何責(zé)任

正確答案：C

您的答案：

本題解析：基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。

66.下列不是以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序步驟的是（）

A.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

B.受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查

C.向工商行政管理部門申請(qǐng)公司變更登記

D.履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《私募投資基金募集行為管理辦法》的規(guī)定，同時(shí)，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施

正確答案：D

您的答案：

本題解析：以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為6個(gè)步驟:l股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。2.受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查3.履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時(shí)，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施。4.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中的相關(guān)內(nèi)容6。向工商行政管理部門申請(qǐng)公司變更登記

67.關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是（）。

Ⅰ.重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況

Ⅱ.一般不通過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方式Ⅲ.在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)需要注意會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)假設(shè)不同造成的影響

Ⅳ.不同于審計(jì)，強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)歷史的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況.盡職調(diào)查包括現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查

68.在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立（）擔(dān)任。

A.商業(yè)銀行

B.保險(xiǎn)公司

C.基金管理公司

D.信托公司

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。

69.目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體不包括（）。

A.期貨公司

B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

C.證券公司

D.基金登記機(jī)構(gòu)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行，證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。

70.合伙協(xié)議應(yīng)對(duì)合伙企業(yè)的（）等事項(xiàng)作出約定。

Ⅰ.記賬、會(huì)計(jì)年度、審計(jì)

Ⅱ.季度報(bào)告

Ⅲ.年度報(bào)告

Ⅳ.查閱會(huì)計(jì)賬薄的條件。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：合伙協(xié)議應(yīng)對(duì)合伙企業(yè)的記賬、會(huì)計(jì)年度、審計(jì)、年度報(bào)告、查閱會(huì)計(jì)賬簿的條件等事項(xiàng)作出約定。

71.在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，（）是我國(guó)基金行業(yè)的自律組織。

A.證券交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)

D.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱基金協(xié)會(huì)）是我國(guó)基金行業(yè)的自律組織。

72.境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿足（）的要求。

A.《外資企業(yè)法》

B.《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》

C.《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》

D.《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》

正確答案：C

您的答案：

本題解析：境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，應(yīng)遵守我國(guó)《外資企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》以及《公司法》《證券法》等法律的規(guī)定，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿足《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》的要求。

73.基金合同約定股權(quán)投資基金不進(jìn)行托管的，股權(quán)投資基金（）應(yīng)建立保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。

A.基金管理人

B.基金投資者

C.基金股東大會(huì)

D.基金委托人

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金合同約定股權(quán)投資基金不進(jìn)行托管的，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。

74.根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其（）在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣其應(yīng)納稅所得稅。

A.投資額的60%

B.利潤(rùn)額的50%

C.投資額的70%

D.利潤(rùn)額的70%

正確答案：C

您的答案：

本題解析：國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009]87號(hào)）規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，符合條件的，可以按照其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%,在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

75.政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）

Ⅰ.參股

Ⅱ.融資擔(dān)保

Ⅲ.跟進(jìn)投資

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資

76.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的（）個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

A.1

B.2

C.3

D.4

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

77.創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟包括（）

Ⅰ.估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值

Ⅱ.估計(jì)股權(quán)投資基金在退出時(shí)的要求持股比例

Ⅲ.計(jì)算當(dāng)前股權(quán)價(jià)值

Ⅳ.估計(jì)股權(quán)稀釋情況,計(jì)算投資時(shí)的持股比例

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟如下：估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值；計(jì)算當(dāng)前股權(quán)價(jià)值；估計(jì)股權(quán)投資基金在退出時(shí)的要求持股比例；估計(jì)股權(quán)稀釋情況,計(jì)算投資時(shí)的持股比例。

78.以下不是股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出主要方式的是（）。

A.股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出

B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出

C.清算退出

D.并購?fù)顺?/p>

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出主要方式有股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。

79.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息，包括認(rèn)繳規(guī)模、實(shí)繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。

A.5個(gè)工作日

B.10個(gè)工作日

C.15個(gè)個(gè)工作日

D.20個(gè)工作日

正確答案：B

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息，包括認(rèn)繳規(guī)模、實(shí)繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。

80.有限合伙型私募股權(quán)投資基金中關(guān)于收益分配說法錯(cuò)誤的是（）

A.在收益分配順序上普通合伙人優(yōu)先于有限合伙人

B.管理分紅可以接照總體利潤(rùn)計(jì)算。也可以按每個(gè)項(xiàng)目單獨(dú)計(jì)算

C.特定項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)之前.所有收益歸有限合伙人

D.有限合伙型私募基金與公司型私募基金收益分配存在差別

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在收益分配順序上有限合伙人優(yōu)先于普通合伙人。

81.基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置一定時(shí)間的投資（），募集機(jī)構(gòu)在該期限內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。

A.靜默期

B.冷靜期

C.觀察期

D.等待期

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置24小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在該期限內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。

82.人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)法律在（）設(shè)立的主要以人民幣對(duì)（）非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

A.中國(guó)境內(nèi)，中國(guó)境外

B.中國(guó)境內(nèi)，中國(guó)境內(nèi)

C.中國(guó)境外，中國(guó)境外

D.中國(guó)境外，中國(guó)境內(nèi)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

83.下列（）不是私募股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)。

A.高收益；低風(fēng)險(xiǎn)

B.精挑細(xì)選;有效分散風(fēng)險(xiǎn)

C.高效投資;專業(yè)動(dòng)態(tài)管理

D.投資機(jī)會(huì);規(guī)模優(yōu)勢(shì)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資母基金的特點(diǎn):分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會(huì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

84.基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采?。ǎ┑确绞?，對(duì)私募基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行核查。

Ⅰ.約談高級(jí)管理人員

Ⅱ.現(xiàn)場(chǎng)檢查

Ⅲ.向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

Ⅳ.相關(guān)專業(yè)協(xié)會(huì)征詢意見

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取約談高級(jí)管理人員、現(xiàn)場(chǎng)檢查、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會(huì)征詢意見等方式對(duì)私募基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行核查。

85.我國(guó)《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為（）

A.2007年6月1日

B.2008年6月1日

C.2008年3月1日

D.2007年3月1日

正確答案：A

您的答案：

本題解析：我國(guó)《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為2007年6月1日。

86.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A.15個(gè)工作日

B.5個(gè)工作日

C.10個(gè)工作日

D.20個(gè)工作日

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

87.股權(quán)投資（）主要包括一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資。

A.并購基金的業(yè)務(wù)

B.基礎(chǔ)設(shè)施基金的業(yè)務(wù)

C.定增基金的業(yè)務(wù)

D.母基金的業(yè)務(wù)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資。

88.盡職調(diào)查最為重要的部分為（）與（）。

A.資料收集，分析

B.資料收集，統(tǒng)計(jì)

C.分析，研究，

D.資料收集，研究

正確答案：A

您的答案：

本題解析：最為重要的部分為資料收集與分析。收集資料的渠道主要包括審閱文件、外部信息、訪談、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、內(nèi)部溝通。收集資料之后，盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)還要驗(yàn)證其可信程度，評(píng)估其重要性，最終形成盡職調(diào)查報(bào)告與風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告，供投資決策委員會(huì)決策參考。

89.PE常用的估值方法包括（）。

Ⅰ.PS

Ⅱ.PB

Ⅲ.PE

Ⅳ.DCF

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：PE常用的估值方法有以下三種:市盈率定價(jià)法（PE）、凈資產(chǎn)定價(jià)法（PB）、現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）

90.M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全部實(shí)繳到位。截至2017年6月30日，基金已累計(jì)向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項(xiàng)目三個(gè)，相應(yīng)投資成本2.5億元，無其他資產(chǎn)和負(fù)債。未退出三個(gè)投資項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的公允價(jià)值為9億元。投資管理公司正在準(zhǔn)備2017年半年度報(bào)告。該基金半年度報(bào)告披露基金的TVPI值應(yīng)為（）。

A.1.5

B.21

C.3.4

D.2.4

正確答案：C

您的答案：

本題解析：總收益倍數(shù)，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NA、V）與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平。由公式得：（7.5+9+0.5）/5-3.4'1

91.以下關(guān)于按單一項(xiàng)目收益分配的說法，正確的是（）。

Ⅰ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金

Ⅱ.滿足約定條件后，基金管理人針對(duì)每筆投資后退出收入都參與收益分配

Ⅲ.若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例

Ⅳ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投