泓域咨詢/縣域服務(wù)業(yè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告報(bào)告說明縣域消費(fèi)包括縣鄉(xiāng)消費(fèi)市場和縣域商業(yè)體系建設(shè)兩個(gè)方面。它是我國國內(nèi)消費(fèi)市場的重要組成部分，也是拉動消費(fèi)增長的潛力巨大的新藍(lán)海。挖掘和釋放縣域消費(fèi)潛力，進(jìn)一步提升縣域消費(fèi)水平，把擴(kuò)大消費(fèi)同改善人民生活品質(zhì)、更好滿足日益增長的美好生活需要結(jié)合起來，具有重大意義。近年來，我國縣域商業(yè)發(fā)展迅速，在脫貧攻堅(jiān)和鄉(xiāng)村振興中發(fā)揮了積極作用，是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興、推動城鄉(xiāng)融合發(fā)展的重要內(nèi)容，也是暢通國內(nèi)大循環(huán)、全面促進(jìn)農(nóng)村消費(fèi)的必然選擇，同時(shí)也是落實(shí)以人民為中心發(fā)展思想、滿足人民對美好生活向往的客觀要求。本期項(xiàng)目是基于公開的產(chǎn)業(yè)信息、市場分析、技術(shù)方案等信息，并依托行業(yè)分析模型而進(jìn)行的模板化設(shè)計(jì)，其數(shù)據(jù)參數(shù)符合行業(yè)基本情況。本報(bào)告僅作為投資參考或作為學(xué)習(xí)參考模板用途。

目錄第一章項(xiàng)目概述 6一、項(xiàng)目名稱及投資人 6二、項(xiàng)目提出的理由 6三、拓展縣域服務(wù)業(yè)，提供多樣化消費(fèi)選擇 7四、結(jié)論分析 9主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表 10第二章市場營銷和行業(yè)分析 12一、概述 12二、縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈 12三、縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展趨勢 13四、結(jié)論 14五、鼓勵(lì)縣域企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提高消費(fèi)品質(zhì) 14六、縣域商業(yè)體系，借力全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興 15七、縣域消費(fèi)發(fā)展趨勢 18八、縣域消費(fèi)發(fā)展對策 19九、消費(fèi)水平相對較低，消費(fèi)習(xí)慣比較保守； 20十、消費(fèi)者對品質(zhì)的要求不高，對新產(chǎn)品接受度低； 20十一、縣城內(nèi)商業(yè)設(shè)施匱乏，購物渠道單一； 20十二、線上零售市場占據(jù)了大部分市場份額，線下門店面臨萎縮。 20十三、城市化帶來的經(jīng)濟(jì)壓力和人口流失壓力； 20十四、互聯(lián)網(wǎng)與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的融合，線上消費(fèi)增長迅速； 20十五、競爭加劇，縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)整合難度大。 20十六、縣域消費(fèi)，打造更具特色、更具品質(zhì)、更具高端的消費(fèi)場所 21第三章SWOT分析說明 24一、優(yōu)勢分析（S） 24二、劣勢分析（W） 26三、機(jī)會分析（O） 26四、威脅分析（T） 27第四章公司治理方案 31一、內(nèi)部監(jiān)督的內(nèi)容 31二、公司治理原則的內(nèi)容 37三、機(jī)構(gòu)投資者治理機(jī)制 43四、公司治理原則的概念 46五、公司治理的定義 47六、內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定 53七、專門委員會 56第五章企業(yè)文化方案 62一、企業(yè)倫理道德建設(shè)的原則與內(nèi)容 62二、企業(yè)價(jià)值觀的構(gòu)成 67三、企業(yè)文化管理的基本功能與基本價(jià)值 77四、企業(yè)文化的創(chuàng)新與發(fā)展 86五、企業(yè)文化的特征 97六、企業(yè)文化是企業(yè)生命的基因 100第六章人力資源管理 104一、績效指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)要求 104二、確立績效評審與申訴系統(tǒng)的內(nèi)容和意義 105三、招聘成本效益評估 108四、績效薪酬體系設(shè)計(jì) 108五、企業(yè)人力資源規(guī)劃的分類 110六、員工福利的類別和內(nèi)容 111七、員工福利計(jì)劃 125八、人力資源配置的基本概念和種類 127第七章財(cái)務(wù)管理分析 130一、企業(yè)資本金制度 130二、流動資金的概念 136三、影響營運(yùn)資金管理策略的因素分析 137四、短期融資券 139五、資本成本 142六、資本結(jié)構(gòu) 151七、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 157第八章投資方案 160一、建設(shè)投資估算 160建設(shè)投資估算表 161二、建設(shè)期利息 161建設(shè)期利息估算表 162三、流動資金 163流動資金估算表 163四、項(xiàng)目總投資 164總投資及構(gòu)成一覽表 164五、資金籌措與投資計(jì)劃 165項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 165第九章經(jīng)濟(jì)收益分析 167一、經(jīng)濟(jì)評價(jià)財(cái)務(wù)測算 167營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 167綜合總成本費(fèi)用估算表 168利潤及利潤分配表 170二、項(xiàng)目盈利能力分析 171項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 172三、財(cái)務(wù)生存能力分析 174四、償債能力分析 174借款還本付息計(jì)劃表 175五、經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)論 176項(xiàng)目概述項(xiàng)目名稱及投資人（一）項(xiàng)目名稱縣域服務(wù)業(yè)項(xiàng)目（二）項(xiàng)目投資人xx有限公司（三）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)。項(xiàng)目提出的理由縣域消費(fèi)作為我國國內(nèi)消費(fèi)市場的重要組成部分，被視為拉動消費(fèi)增長的潛力巨大的新藍(lán)海。挖掘和釋放縣域消費(fèi)潛力，進(jìn)一步提升縣鄉(xiāng)消費(fèi)水平，把擴(kuò)大消費(fèi)同改善人民生活品質(zhì)、更好滿足日益增長的美好生活需要結(jié)合起來，具有重大意義。建設(shè)縣域商業(yè)體系是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興、推動城鄉(xiāng)融合發(fā)展的重要內(nèi)容，是暢通國內(nèi)大循環(huán)、全面促進(jìn)農(nóng)村消費(fèi)的必然選擇，是落實(shí)以人民為中心發(fā)展思想、滿足人民對美好生活向往的客觀要求。近年來，我國縣域商業(yè)發(fā)展迅速，在脫貧攻堅(jiān)和鄉(xiāng)村振興中發(fā)揮了積極作用。縣域消費(fèi)作為我國國內(nèi)消費(fèi)市場的重要組成部分，被視為拉動消費(fèi)增長的潛力巨大的新藍(lán)海。近年來，建設(shè)縣域商業(yè)體系已成為全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興、推動城鄉(xiāng)融合發(fā)展的重要內(nèi)容，也是落實(shí)以人民為中心發(fā)展思想、滿足人民對美好生活向往的客觀要求。因此，挖掘和釋放縣域消費(fèi)潛力，進(jìn)一步提升縣域消費(fèi)水平，把擴(kuò)大消費(fèi)同改善人民生活品質(zhì)、更好滿足日益增長的美好生活需要結(jié)合起來，具有重大意義。在縣域商業(yè)發(fā)展方面，我國已取得了積極作用，在脫貧攻堅(jiān)和鄉(xiāng)村振興過程中發(fā)揮了重要作用。拓展縣域服務(wù)業(yè)，提供多樣化消費(fèi)選擇隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市化進(jìn)程不斷加速，我國城市數(shù)量迅猛增長，而農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展卻相對緩慢，服務(wù)業(yè)的發(fā)展水平與城市相比存在較大差距。因此，拓展縣域服務(wù)業(yè)成為了關(guān)鍵所在，可以為當(dāng)?shù)鼐用裉峁└颖憬荨⒍嘣南M(fèi)選擇，同時(shí)也有利于推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的騰飛。（一）縣域服務(wù)業(yè)的定義和特點(diǎn)縣域服務(wù)業(yè)是指以服務(wù)性為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)，包括教育、醫(yī)療、文化、旅游等行業(yè)，具有服務(wù)性、就近性、定制性、傳統(tǒng)性等特點(diǎn)。特別是在當(dāng)前全球化的背景下，縣域服務(wù)業(yè)的發(fā)展成為了中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和消費(fèi)升級的重要方向。（二）擴(kuò)大縣域服務(wù)業(yè)的市場規(guī)模提高服務(wù)業(yè)供給質(zhì)量和拓寬消費(fèi)選擇渠道是擴(kuò)大縣域服務(wù)業(yè)市場規(guī)模的關(guān)鍵措施。具體做法包括：完善服務(wù)設(shè)施，提升服務(wù)質(zhì)量；探索實(shí)行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化和專業(yè)化；建立縣域服務(wù)業(yè)協(xié)會，共同推動服務(wù)業(yè)發(fā)展；加強(qiáng)與上游、下游行業(yè)協(xié)作，推動產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和深化。（三）提高縣域服務(wù)業(yè)競爭力的重要性提高縣域服務(wù)業(yè)的競爭力是擴(kuò)大市場份額和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力的關(guān)鍵措施。具體做法包括：加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，提升服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平；發(fā)揮企業(yè)家精神和創(chuàng)新意識，加強(qiáng)市場競爭力；利用現(xiàn)代信息技術(shù)，提高行業(yè)管理水平；創(chuàng)造市場環(huán)境和法律制度，促進(jìn)縣域服務(wù)業(yè)的健康發(fā)展。（四）多元化消費(fèi)選擇對縣域服務(wù)業(yè)的影響多元化的消費(fèi)選擇可以使縣域服務(wù)業(yè)更具活力和吸引力。通過提供多種具有不同特點(diǎn)和價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同消費(fèi)群體的個(gè)性化需求，從而拓寬縣域服務(wù)業(yè)的市場空間。同時(shí)，也有利于推動服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。綜上所述，拓展縣域服務(wù)業(yè)、提供多樣化消費(fèi)選擇是當(dāng)前縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全球化背景下整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必然趨勢。縣域服務(wù)業(yè)的發(fā)展不僅可以為當(dāng)?shù)鼐用裉峁└颖憬?、多元化的消費(fèi)選擇，也能夠起到推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用。結(jié)論分析（一）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（二）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資3119.20萬元，其中：建設(shè)投資2303.41萬元，占項(xiàng)目總投資的73.85%；建設(shè)期利息30.82萬元，占項(xiàng)目總投資的0.99%；流動資金784.97萬元，占項(xiàng)目總投資的25.17%。（三）資金籌措項(xiàng)目總投資3119.20萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）1861.08萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額1258.12萬元。（四）經(jīng)濟(jì)評價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：9500.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：7678.03萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：1333.81萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：34.08%。5、全部投資回收期（Pt）：4.53年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：3131.30萬元（產(chǎn)值）。（五）社會效益此項(xiàng)目建設(shè)條件良好，可利用當(dāng)?shù)刎S富的水、電資源以及便利的生產(chǎn)、生活輔助設(shè)施，項(xiàng)目投資省、見效快；此項(xiàng)目貫徹“先進(jìn)適用、穩(wěn)妥可靠、經(jīng)濟(jì)合理、低耗優(yōu)質(zhì)”的原則，技術(shù)先進(jìn)，成熟可靠，投產(chǎn)后可保證達(dá)到預(yù)定的設(shè)計(jì)目標(biāo)。（六）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬元3119.201.1建設(shè)投資萬元2303.411.1.1工程費(fèi)用萬元1626.341.1.2其他費(fèi)用萬元639.841.1.3預(yù)備費(fèi)萬元37.231.2建設(shè)期利息萬元30.821.3流動資金萬元784.972資金籌措萬元3119.202.1自籌資金萬元1861.082.2銀行貸款萬元1258.123營業(yè)收入萬元9500.00正常運(yùn)營年份4總成本費(fèi)用萬元7678.03""5利潤總額萬元1778.41""6凈利潤萬元1333.81""7所得稅萬元444.60""8增值稅萬元362.96""9稅金及附加萬元43.56""10納稅總額萬元851.12""11盈虧平衡點(diǎn)萬元3131.30產(chǎn)值12回收期年4.5313內(nèi)部收益率34.08%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元2730.99所得稅后市場營銷和行業(yè)分析概述隨著我國城市化進(jìn)程不斷加快，縣域市場的消費(fèi)能力得到大幅提升，縣域消費(fèi)市場呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。因此對于縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的分析顯得尤為重要?？h域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈（一）第一環(huán)節(jié)：生產(chǎn)制造業(yè)縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的第一環(huán)節(jié)是生產(chǎn)制造業(yè)，包括了傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)和工業(yè)等行業(yè)。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，生產(chǎn)制造業(yè)不斷更新?lián)Q代，新興產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)，這些都為消費(fèi)市場提供了更加豐富的商品品種和更高的品質(zhì)水平。（二）第二環(huán)節(jié)：流通服務(wù)業(yè)生產(chǎn)制造業(yè)從事的是產(chǎn)品的生產(chǎn)，而流通服務(wù)業(yè)則是將產(chǎn)品引入到消費(fèi)者的生活中去。這一環(huán)節(jié)的主體是零售商、批發(fā)商等企業(yè)。隨著電子商務(wù)的飛速發(fā)展，線上消費(fèi)開始逐漸替代線下消費(fèi)。（三）第三環(huán)節(jié)：文化旅游業(yè)文化旅游業(yè)是滿足人們精神需求的重要部分，也是影響消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的重要因素?？h域的歷史文化和自然景觀等獨(dú)特資源吸引了越來越多的游客，同時(shí)也帶動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（四）第四環(huán)節(jié)：文化娛樂業(yè)隨著人們收入水平的提高和生活方式的多樣化，文化娛樂消費(fèi)逐漸成為縣域消費(fèi)市場中的重要組成部分。包括了電影院、游戲廳等娛樂場所，以及音像制品、圖書等文化產(chǎn)品的銷售。縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展趨勢（一）線上與線下的融合縣域消費(fèi)市場在線上與線下的融合越來越明顯。傳統(tǒng)的實(shí)體店面不僅需要提升商品質(zhì)量，還需要注重線上渠道的開發(fā)，增加線上和線下店面的聯(lián)合營銷。（二）消費(fèi)升級趨勢縣域消費(fèi)市場的消費(fèi)者開始逐漸追求更加高品質(zhì)的消費(fèi)方式，這也導(dǎo)致了縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)型升級。消費(fèi)者對服務(wù)、品質(zhì)、品牌等方面的要求越來越高，因此產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)需要從產(chǎn)品生產(chǎn)到銷售服務(wù)全面升級。（三）文化產(chǎn)業(yè)的崛起縣域消費(fèi)市場中的文化旅游業(yè)和文化娛樂業(yè)逐漸成為產(chǎn)業(yè)鏈中的重要組成部分。尤其是隨著文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的崛起，縣域的文化資源開始獲得更多的關(guān)注和發(fā)展。這將進(jìn)一步促進(jìn)縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。結(jié)論縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的分析需要涵蓋生產(chǎn)制造業(yè)、流通服務(wù)業(yè)、文化旅游業(yè)和文化娛樂業(yè)等方面。未來縣域消費(fèi)市場的發(fā)展趨勢包括線上與線下的融合、消費(fèi)升級趨勢和文化產(chǎn)業(yè)的崛起，這些都對縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈的升級提出了新的要求。鼓勵(lì)縣域企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提高消費(fèi)品質(zhì)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著不少困難和挑戰(zhàn)。為了促進(jìn)縣域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，鼓勵(lì)縣域企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提高消費(fèi)品質(zhì)，有以下幾方面的建議：（一）加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力的培育。通過政府資金補(bǔ)貼等措施，鼓勵(lì)縣域企業(yè)加大科技創(chuàng)新投入，推動技術(shù)革新，提高企業(yè)核心競爭力。同時(shí)，積極引進(jìn)人才，營造良好的創(chuàng)新氛圍，助力縣域企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速轉(zhuǎn)型升級。（二）加強(qiáng)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)和品質(zhì)管理。加強(qiáng)對消費(fèi)品生產(chǎn)過程中的質(zhì)量監(jiān)督，建立完善的標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)體系，加強(qiáng)對消費(fèi)品的質(zhì)量把控，增強(qiáng)市場競爭力。同時(shí)鼓勵(lì)企業(yè)將傳統(tǒng)工藝與現(xiàn)代技術(shù)相結(jié)合，不斷提高產(chǎn)品的品質(zhì)，以滿足消費(fèi)者的需求。（三）推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。優(yōu)化縣域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升供給質(zhì)量和效率，加強(qiáng)與周邊城市的產(chǎn)業(yè)合作。通過加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造升級，創(chuàng)新發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，在推動縣域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，滿足消費(fèi)者對品質(zhì)、環(huán)保、健康等方面的需求。（四）提高品牌知名度和影響力。對于具有一定影響力和知名度的縣域品牌，政府應(yīng)加大扶持力度，引導(dǎo)企業(yè)在品牌策劃、宣傳推廣等方面精耕細(xì)作，擴(kuò)大品牌影響力。加強(qiáng)縣域品牌建設(shè)，能帶動相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，提升消費(fèi)者的品質(zhì)體驗(yàn)。總之，鼓勵(lì)縣域企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提高消費(fèi)品質(zhì)，是促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑。政府應(yīng)制定科學(xué)合理的政策措施，引導(dǎo)企業(yè)增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，不斷提升產(chǎn)品品質(zhì)，提高市場競爭力，為縣域經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。縣域商業(yè)體系，借力全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興（一）背景分析當(dāng)前，中國正處于全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的歷史性時(shí)期，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)一百年奮斗目標(biāo)、全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的宏偉目標(biāo)，也迫切需要加快推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。而讓縣域商業(yè)發(fā)揮作用，則是推動鄉(xiāng)村振興的重要途徑。（二）縣域商業(yè)體系建設(shè)的必要性1、有助于推進(jìn)農(nóng)村電商進(jìn)一步發(fā)展隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智能技術(shù)等新興技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，農(nóng)村電商得到了空前發(fā)展?？h域商業(yè)體系建設(shè)可以提供更強(qiáng)的基礎(chǔ)設(shè)施支撐、金融服務(wù)支持、物流配送保障等方面的保障，為農(nóng)村電商的進(jìn)一步發(fā)展奠定更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、有助于解決最后一公里問題在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，最后一公里一直是一個(gè)難題。而通過建設(shè)縣域商業(yè)體系，可以在縣城及周邊地區(qū)形成商貿(mào)集聚區(qū)、交通樞紐等，解決農(nóng)產(chǎn)品的銷售渠道不暢的問題，為農(nóng)民提供更多、更好的商品消費(fèi)選擇。3、有助于促進(jìn)鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展縣域商業(yè)體系建設(shè)可以促進(jìn)鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過農(nóng)村電商等方式打通銷售渠道，帶動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，提高農(nóng)產(chǎn)品的附加值，推進(jìn)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的升級與轉(zhuǎn)型。（三）縣域商業(yè)體系建設(shè)的具體措施1、充分挖掘縣域資源，發(fā)展特色小鎮(zhèn)。在縣城及周邊地區(qū)，充分挖掘當(dāng)?shù)刭Y源，開發(fā)旅游、休閑、文化等特色小鎮(zhèn)。特色小鎮(zhèn)的發(fā)展可以吸引外來游客及周邊居民前往消費(fèi)，而這些特色小鎮(zhèn)又可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺、社群等方式進(jìn)行推廣，進(jìn)一步擴(kuò)大銷售范圍，實(shí)現(xiàn)銷售和生產(chǎn)的協(xié)同發(fā)展。2、加強(qiáng)縣城商業(yè)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在縣城內(nèi)，加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，包括市場、商業(yè)街、物流配送中心、電子商務(wù)交易中心等，以及配套的行政服務(wù)中心、金融機(jī)構(gòu)等，提供全面的服務(wù)保障，為鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)設(shè)施保障。3、加強(qiáng)金融服務(wù)支持。在縣域商業(yè)體系建設(shè)中，要充分發(fā)揮金融體系的作用，通過扶持貸款、融資擔(dān)保等方式，為農(nóng)民提供更多的金融服務(wù)支持。同時(shí)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行融資，拓寬農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道。4、推動縣域電商平臺建設(shè)和物流配送網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。在縣城及周邊地區(qū)建設(shè)農(nóng)村電商平臺，打通物流、銷售渠道，使農(nóng)產(chǎn)品離市場更近一步。此外，建設(shè)物流配送網(wǎng)絡(luò)，提供快速、高效的物流配送服務(wù)，保障鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)的銷售渠道暢通。（四）結(jié)語推進(jìn)縣域商業(yè)體系建設(shè)，是實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要途徑。要充分發(fā)揮縣域商業(yè)體系在鄉(xiāng)村振興中的作用，需要眾多各方面的資源投入，更重要的是需要各地區(qū)政府及市場主體有著長遠(yuǎn)的發(fā)展思路和愿景，有創(chuàng)新、高效地推進(jìn)縣域商業(yè)體系建設(shè)。縣域消費(fèi)發(fā)展趨勢（一）消費(fèi)升級趨勢隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人民生活水平的提高，居民的消費(fèi)意識和消費(fèi)水平也在逐步提高。縣域作為農(nóng)村地區(qū)的代表，其消費(fèi)水平和消費(fèi)習(xí)慣也正在發(fā)生變化，從以往的吃飽穿暖逐漸向擁有品質(zhì)生活轉(zhuǎn)型。因此，縣域消費(fèi)市場呈現(xiàn)出逐漸升級的趨勢。（二）數(shù)字化消費(fèi)趨勢隨著互聯(lián)網(wǎng)、智能化技術(shù)的不斷發(fā)展，縣城及其周邊地區(qū)的數(shù)字化消費(fèi)需求不斷增長，特別是在線購物、移動支付等數(shù)字化消費(fèi)方式得到普及?？h域消費(fèi)市場也需要提供更多的數(shù)字化消費(fèi)服務(wù)和解決方案，以適應(yīng)數(shù)字時(shí)代的消費(fèi)需求。（三）旅游消費(fèi)趨勢旅游消費(fèi)在縣域消費(fèi)市場中占據(jù)重要地位，它不僅可以帶動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)也可以滿足人們對生活品質(zhì)的追求。未來，隨著人們對休閑娛樂、文化熏陶等方面需求的不斷增長，旅游消費(fèi)市場也將迎來新的增長機(jī)遇。（四）綠色消費(fèi)趨勢環(huán)保意識的提高和國家環(huán)境保護(hù)政策的實(shí)施，使得綠色消費(fèi)成為了當(dāng)前消費(fèi)市場的一大趨勢。縣城及其周邊地區(qū)的消費(fèi)者在選擇日常生活用品、食品等方面越來越重視其綠色環(huán)保因素，這也將逐漸推動整個(gè)縣域消費(fèi)市場向著綠色化發(fā)展?？傊?，隨著經(jīng)濟(jì)和社會的快速發(fā)展，縣域消費(fèi)市場也在不斷發(fā)生變化，越來越多的新興消費(fèi)趨勢正在崛起，這為縣域消費(fèi)市場帶來了新的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)?？h域消費(fèi)發(fā)展對策（一）背景和問題概述縣域是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，但當(dāng)前的情況是，由于城市化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，越來越多的資源和人口向城市集中，導(dǎo)致縣域的發(fā)展受到了限制。其中，縣域消費(fèi)一直是一個(gè)較為薄弱的環(huán)節(jié)，如何推動縣域消費(fèi)的發(fā)展，成為了一個(gè)亟待解決的問題。（二）現(xiàn)狀分析1、縣域消費(fèi)的現(xiàn)狀目前，縣域消費(fèi)市場存在以下問題：消費(fèi)水平相對較低，消費(fèi)習(xí)慣比較保守；消費(fèi)者對品質(zhì)的要求不高，對新產(chǎn)品接受度低；縣城內(nèi)商業(yè)設(shè)施匱乏，購物渠道單一；線上零售市場占據(jù)了大部分市場份額，線下門店面臨萎縮。2、縣域消費(fèi)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)縣域消費(fèi)發(fā)展主要面臨以下挑戰(zhàn)：城市化帶來的經(jīng)濟(jì)壓力和人口流失壓力；互聯(lián)網(wǎng)與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的融合，線上消費(fèi)增長迅速；競爭加劇，縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)整合難度大。（三）對策建議1、政策引導(dǎo)，促進(jìn)縣域消費(fèi)發(fā)展政府應(yīng)該出臺相應(yīng)的政策，鼓勵(lì)企業(yè)到縣城投資，發(fā)展消費(fèi)產(chǎn)業(yè)。政策可以包括稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等方面，幫助縣城吸引更多投資，并激發(fā)地方的內(nèi)生動力。2、打造消費(fèi)新體驗(yàn)，提高縣域消費(fèi)品質(zhì)和水平要利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，為縣城的消費(fèi)者提供更便捷、更高質(zhì)量的消費(fèi)服務(wù)體驗(yàn)?？赏ㄟ^打造線上線下一體化的消費(fèi)平臺，提供更全面、更個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)，以吸引消費(fèi)者到店消費(fèi)。3、推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，促進(jìn)縣域消費(fèi)升級要積極推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，增加農(nóng)民收入，提高農(nóng)村消費(fèi)水平。同時(shí)，鼓勵(lì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)，開拓新興的消費(fèi)領(lǐng)域，提高縣城消費(fèi)品質(zhì)和水平。4、整合資源，優(yōu)化縣城商業(yè)環(huán)境要整合商業(yè)資源，促進(jìn)縣城商業(yè)環(huán)境的優(yōu)化?？梢酝ㄟ^引進(jìn)大型商場和品牌連鎖店，增加縣城內(nèi)商業(yè)設(shè)施的多元化，提高消費(fèi)者購物的選擇性和享受感。（四）總結(jié)縣域消費(fèi)的發(fā)展需要政府的扶持和企業(yè)的積極參與，同時(shí)也需要全社會的關(guān)注和支持。通過政策引導(dǎo)、創(chuàng)新服務(wù)、鄉(xiāng)村振興和優(yōu)化商業(yè)環(huán)境等多方面的努力，我們可以實(shí)現(xiàn)縣域消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而推動縣域經(jīng)濟(jì)的跨越式增長?？h域消費(fèi)，打造更具特色、更具品質(zhì)、更具高端的消費(fèi)場所（一）背景和意義隨著中國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加速，以及居民收入水平的不斷提高，縣域消費(fèi)已成為新的增長點(diǎn)，且潛力巨大。然而，當(dāng)前我國縣域消費(fèi)市場仍存在品牌少、服務(wù)欠佳等問題，消費(fèi)者對縣域商品和服務(wù)的需求得不到滿足。因此，建設(shè)更具特色、更具品質(zhì)、更具高端的消費(fèi)場所，有著重要的意義。（二）形成原因1.縣域旅游發(fā)展：越來越多的游客選擇走進(jìn)縣城，尋找美食、體驗(yàn)當(dāng)?shù)匚幕?、購買土特產(chǎn)等等，這些都會帶動縣域消費(fèi)市場的發(fā)展。2.城市擴(kuò)張和人口流動：城市擴(kuò)張使得一些傳統(tǒng)的商業(yè)中心逐漸轉(zhuǎn)移到縣城，同時(shí)人口的流動也會帶來新的消費(fèi)需求。3.政策鼓勵(lì)：政府加大對縣域消費(fèi)市場扶持力度，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)入縣城開展業(yè)務(wù)，推動縣域消費(fèi)市場進(jìn)一步發(fā)展。（三）如何打造更具特色、更具品質(zhì)、更具高端的消費(fèi)場所1.提升商品品質(zhì)：通過優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，加強(qiáng)質(zhì)量監(jiān)管，引入知名品牌等方式，提高商品的品質(zhì)，滿足消費(fèi)者對高品質(zhì)商品的需求。2.提高服務(wù)水平：通過建設(shè)智能化、舒適化的消費(fèi)場所，增加服務(wù)員培訓(xùn)力度，提高服務(wù)質(zhì)量，并提供個(gè)性化服務(wù)，增加消費(fèi)者的滿意度。3.豐富消費(fèi)場景：將傳統(tǒng)的商業(yè)中心升級為多元化的消費(fèi)場所，包括購物、餐飲、文化娛樂等綜合服務(wù)，豐富消費(fèi)者的消費(fèi)場景。4.引進(jìn)知名品牌：引入國內(nèi)外知名品牌，開設(shè)連鎖店，提升縣域消費(fèi)市場的品牌號召力和知名度。5.發(fā)展文化旅游：充分挖掘當(dāng)?shù)匚幕吐糜钨Y源，將其融入到消費(fèi)場景中，吸引更多游客前來消費(fèi)，推動文化旅游和縣域消費(fèi)市場的共同發(fā)展。（四）總結(jié)縣域消費(fèi)是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新趨勢，建設(shè)更具特色、更具品質(zhì)、更具高端的消費(fèi)場所，可以滿足消費(fèi)者對高品質(zhì)、多元化的消費(fèi)需求，也可以促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，政府和企業(yè)應(yīng)加大投入力度，共同推動縣域消費(fèi)市場的進(jìn)一步發(fā)展。SWOT分析說明優(yōu)勢分析（S）（一）工藝技術(shù)優(yōu)勢公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進(jìn)的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強(qiáng)的工藝技術(shù)優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點(diǎn)，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。（二）節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，注重從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來減少三廢排放，實(shí)現(xiàn)污染的源頭和過程控制，通過引進(jìn)智能化設(shè)備和采用自動化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績效。經(jīng)過持續(xù)加大環(huán)保投入，公司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競爭優(yōu)勢。（三）智能生產(chǎn)優(yōu)勢近年來，公司著重打造“智慧工廠”，通過建立生產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)和自動輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運(yùn)作層進(jìn)行有機(jī)整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時(shí)縮短了產(chǎn)品交付期，提高了公司的競爭力，增強(qiáng)了對客戶的服務(wù)能力。（四）區(qū)位優(yōu)勢公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，能源配套優(yōu)勢明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)和配套資源優(yōu)勢使公司在市場拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。（五）經(jīng)營管理優(yōu)勢公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實(shí)的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)，主要高級管理人員長期專注于印染行業(yè)，對行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對行業(yè)的發(fā)展動態(tài)有著較為準(zhǔn)確的把握，對產(chǎn)品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對公司的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。劣勢分析（W）（一）資本實(shí)力不足公司發(fā)展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)投入及日常營運(yùn)資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發(fā)展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實(shí)力，以及智能制造產(chǎn)業(yè)升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進(jìn)一步提高技術(shù)水平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)自身的競爭力。（二）產(chǎn)能瓶頸制約公司產(chǎn)品核心技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認(rèn)可，但未來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產(chǎn)品需求量，產(chǎn)能成為制約公司快速發(fā)展的重要因素，可能會削弱公司未來在國內(nèi)外市場的核心競爭力。機(jī)會分析（O）（一）不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實(shí)保障。（二）公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備進(jìn)一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。威脅分析（T）（一）市場競爭風(fēng)險(xiǎn)本行業(yè)下游客戶對產(chǎn)品的質(zhì)量與穩(wěn)定性要求較高，因此對于行業(yè)新進(jìn)入者存在一定技術(shù)、品牌和質(zhì)量控制及銷售渠道壁壘。更多本土競爭對手的加入，以及技術(shù)的不斷成熟，產(chǎn)品可能出現(xiàn)一定程度的同質(zhì)化，從而導(dǎo)致市場價(jià)格下降、行業(yè)利潤縮減。國外競爭對手具有較強(qiáng)的資金及技術(shù)實(shí)力、較高的品牌知名度和市場影響力，與之相比，公司雖然具有良好的產(chǎn)品性能和本地支持優(yōu)勢，但在整體實(shí)力方面還有一定差距。公司如不能加大技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固發(fā)展自己的市場地位，將面臨越來越激烈的市場競爭風(fēng)險(xiǎn)。（二）新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)多年來，公司始終堅(jiān)持以新產(chǎn)品研發(fā)為發(fā)展導(dǎo)向，注重在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)升級的基礎(chǔ)上對市場需求進(jìn)行充分的論證，使得公司新產(chǎn)品投放市場取得了較好的效果。但如果公司在技術(shù)研發(fā)過程中不能及時(shí)準(zhǔn)確把握技術(shù)、產(chǎn)品和市場的發(fā)展趨勢，導(dǎo)致研發(fā)的新產(chǎn)品不能獲得市場認(rèn)可，公司已有的競爭優(yōu)勢將可能被削弱，從而對公司產(chǎn)品的市場份額、經(jīng)濟(jì)效益及發(fā)展前景造成不利影響。（三）核心人員及核心技術(shù)流失的風(fēng)險(xiǎn)公司已建立起較為完善的研發(fā)體系，并擁有技術(shù)過硬、敢于創(chuàng)新的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。公司的核心技術(shù)來源于研發(fā)團(tuán)隊(duì)的整體努力，不依賴于個(gè)別核心技術(shù)人員，但核心技術(shù)人員對公司的產(chǎn)品研發(fā)、工藝改進(jìn)起到了關(guān)鍵作用。如果公司出現(xiàn)核心技術(shù)人員流失或核心技術(shù)失密，將會對公司的研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。（四）原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)原材料占主營業(yè)務(wù)成本的比重較高，因此原材料價(jià)格變化對公司經(jīng)營業(yè)績影響較大。公司采用“以銷定產(chǎn)、保持合理庫存”的生產(chǎn)模式，主要根據(jù)前期銷售記錄、銷售預(yù)測及庫存情況安排采購和生產(chǎn)，并在采購時(shí)充分考慮當(dāng)時(shí)原材料價(jià)格因素。但若原材料價(jià)格發(fā)生劇烈波動，將引起公司產(chǎn)品成本的大幅變化，則可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。（五）產(chǎn)品價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)公司所面臨的是來自國際和國內(nèi)其他生產(chǎn)廠商的競爭。除了原材料的價(jià)格波動影響以外，行業(yè)整體的供需情況和競爭對手的銷售策略都有可能對公司產(chǎn)品的銷售價(jià)格造成影響。假如市場競爭加劇，或者行業(yè)主要競爭對手調(diào)整經(jīng)營策略，公司產(chǎn)品銷售價(jià)格可能面臨短期波動的風(fēng)險(xiǎn)。（六）毛利率下滑風(fēng)險(xiǎn)公司各類產(chǎn)品的銷售單價(jià)、單位成本及銷售結(jié)構(gòu)存在波動。未來如果行業(yè)激烈競爭程度加劇，或是下游廠商行業(yè)利潤率下降而降低其的采購成本，則公司存在主要產(chǎn)品價(jià)格下降進(jìn)而導(dǎo)致公司綜合毛利率下滑的風(fēng)險(xiǎn)。（七）稅收優(yōu)惠政策變動風(fēng)險(xiǎn)如未來公司無法通過高新技術(shù)企業(yè)重新認(rèn)定及復(fù)審或國家對高新技術(shù)企業(yè)所得稅政策進(jìn)行調(diào)整，將面臨所得稅優(yōu)惠變化風(fēng)險(xiǎn)，可能對公司盈利水平產(chǎn)生不利影響。（八）產(chǎn)能擴(kuò)大后的銷售風(fēng)險(xiǎn)如果項(xiàng)目建成投產(chǎn)后市場環(huán)境發(fā)生了較大不利變化或市場開拓不能如期推進(jìn)，公司屆時(shí)將面臨產(chǎn)能擴(kuò)大導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)。（九）公司成長性風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)雖然具有較好的發(fā)展前景，但發(fā)行人的成長受到多方面因素的影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展前景、競爭狀態(tài)、行業(yè)地位、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平、自主創(chuàng)新能力、銷售水平等因素。如果這些因素出現(xiàn)不利于發(fā)行人的變化，將會影響到發(fā)行人的盈利能力，從而無法順利實(shí)現(xiàn)預(yù)期的成長性。因此，發(fā)行人在未來發(fā)展過程中面臨成長性風(fēng)險(xiǎn)。公司治理方案內(nèi)部監(jiān)督的內(nèi)容（一）內(nèi)部監(jiān)督及其職能企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督一般應(yīng)由內(nèi)部審計(jì)承擔(dān)。內(nèi)部審計(jì)作為企業(yè)內(nèi)部控制的一部分，能夠協(xié)調(diào)管理層更有效地履行其責(zé)任，提高企業(yè)的運(yùn)作效率并增強(qiáng)其活動的附加值。內(nèi)部審計(jì)是由被審計(jì)單位內(nèi)部的機(jī)構(gòu)或人員，對其內(nèi)部控制的有效性、財(cái)務(wù)信息的真實(shí)完整性以及經(jīng)營活動的效率和效果等開展的一種評價(jià)活動，是與獨(dú)立審計(jì)、政府審計(jì)并列的三種審計(jì)類型之一。它的目的是發(fā)現(xiàn)并預(yù)防錯(cuò)誤和舞弊，提高企業(yè)的運(yùn)作效率，為企業(yè)增加價(jià)值。它采取系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法對企業(yè)的內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行檢查和評價(jià)，并提供建議等咨詢服務(wù)，來提高他們的效率，從而幫助實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的職能如下。（1）監(jiān)督職能。監(jiān)督職能是內(nèi)部審計(jì)的基本職能。（2）控制職能。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是集團(tuán)的一個(gè)重要職能部門，它獨(dú)立于其他各部門和其他控制系統(tǒng)，是對其他控制的一種再控制，與其他控制形式相比，更具有獨(dú)立性、權(quán)威性和全面性。內(nèi)部審計(jì)又是內(nèi)部控制的特殊構(gòu)成要素，是對內(nèi)部控制實(shí)施的再控制。（3）評價(jià)職能。通過內(nèi)部審計(jì)可以熟悉子公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況，并且由于內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立于子公司，更能客觀、公正地評價(jià)子公司的管理情況和運(yùn)行業(yè)績。（4）服務(wù)職能。內(nèi)部審計(jì)可以通過事前、事中和事后控制為管理當(dāng)局的決策、計(jì)劃、控制提供依據(jù)，這些都充分體現(xiàn)了內(nèi)部審計(jì)的服務(wù)職能。企業(yè)制定內(nèi)部審計(jì)規(guī)范，明確審計(jì)的范圍、責(zé)任和計(jì)劃，以此為基礎(chǔ)合理配置審計(jì)人員，并要求他們遵守企業(yè)職業(yè)道德規(guī)范及內(nèi)部審計(jì)規(guī)范；內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)具有適當(dāng)?shù)牡匚徊⒂凶銐虻馁Y源履行其職責(zé)；內(nèi)部審計(jì)部門根據(jù)授權(quán)可以參加有關(guān)經(jīng)營及財(cái)務(wù)管理的決策會議，對管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)、違反國家法律法規(guī)的行為、內(nèi)部控制管理漏洞，向管理層及時(shí)提出調(diào)整意見。（二）內(nèi)部監(jiān)督的程序我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第四十五條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)當(dāng)分析缺陷的性質(zhì)和產(chǎn)生的原因，提出整改方案，采取適當(dāng)?shù)男问郊皶r(shí)向董事會、監(jiān)事會或者經(jīng)理層報(bào)告。因此，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督，保證內(nèi)部控制持續(xù)有效。1、制定內(nèi)部控制缺陷標(biāo)準(zhǔn)（1）內(nèi)部控制缺陷的相關(guān)概念內(nèi)部控制缺陷，是指內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)存在漏洞，不能有效防范錯(cuò)誤與舞弊，或者內(nèi)部控制的運(yùn)行存在弱點(diǎn)和偏差，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正錯(cuò)誤與舞弊的情形。內(nèi)部控制的缺陷包括設(shè)計(jì)缺陷和運(yùn)行缺陷。設(shè)計(jì)缺陷是指缺少為實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)所必需的控制，或現(xiàn)存控制設(shè)計(jì)不適當(dāng)，即使正常運(yùn)行也難以實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)，包括內(nèi)部控制不健全、內(nèi)部控制制度不適當(dāng)。例如，“未建立定期的現(xiàn)金盤點(diǎn)程序”即屬于控制設(shè)計(jì)問題。運(yùn)行缺陷是指現(xiàn)存設(shè)計(jì)完好的控制沒有按設(shè)計(jì)意圖運(yùn)行，或執(zhí)行者沒有獲得必要授權(quán)或缺乏勝任能力以有效地實(shí)施控制。比較常見的例子就是企業(yè)內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)健全，但工作人員我行我素，并不按照制度執(zhí)行。例如，“物資采購申請金額已超過其采購權(quán)限，卻未向上級公司申請安排大宗物品采購”，這是存在權(quán)限管理規(guī)定，卻未在實(shí)際操作中按照執(zhí)行。（2）內(nèi)部控制缺陷的分類企業(yè)根據(jù)內(nèi)部控制缺陷影響整體控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的嚴(yán)重程度，將內(nèi)部控制缺陷分為重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。①重大缺陷是指一個(gè)或多個(gè)一般缺陷的組合，可能嚴(yán)重影響內(nèi)部整體控制的有效性，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)無法及時(shí)防范或發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重偏離整體控制目標(biāo)的情形。主要考慮如下因素：影響整體控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的多個(gè)一般缺陷的組合是否構(gòu)成重大缺陷；針對同一細(xì)化控制目標(biāo)所采取的不同控制活動之間的相互作用；針對同一細(xì)化控制目標(biāo)是否存在其他補(bǔ)償性控制活動。例如，有關(guān)控制漏洞為企業(yè)帶來重大的損失或造成企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表重大的錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)。又如，憑證連續(xù)編號可以保證所有業(yè)務(wù)活動都得到記錄和反映，如果憑證沒有連續(xù)編號的話，為了避免遺漏重大的業(yè)務(wù)事項(xiàng)，采用嚴(yán)格的憑證之間、賬證之間、賬賬之間的核對就是保證業(yè)務(wù)記錄完整性的補(bǔ)償性控制。②重要缺陷是指一個(gè)或多個(gè)一般缺陷的組合，其嚴(yán)重程度低于重大缺陷，但導(dǎo)致企業(yè)無法及時(shí)防范或發(fā)現(xiàn)偏離整體控制目標(biāo)的嚴(yán)重程度依然重大，需引起企業(yè)管理層關(guān)注。例如，有關(guān)缺陷造成的負(fù)面影響在部分區(qū)域流傳，為公司聲譽(yù)帶來損害。③一般缺陷是指以上兩種缺陷之外的缺陷。（三）內(nèi)部監(jiān)督的方法內(nèi)部監(jiān)督的方法有兩種，包括日常監(jiān)督和專項(xiàng)監(jiān)督。內(nèi)部控制體系日常監(jiān)督的有效性程度越高，對專項(xiàng)監(jiān)督的需要程度就越低。管理層為了合理確認(rèn)內(nèi)部控制體系的有效性所必須進(jìn)行的個(gè)別評估的頻率取決于管理層的判斷。通常情況下，日常監(jiān)督和專項(xiàng)監(jiān)督的合并使用在某種程度上將會保證內(nèi)部控制體系隨著時(shí)間的變化而保持有效性。1、日常監(jiān)督日常監(jiān)督是指企業(yè)對建立和實(shí)施內(nèi)部控制的整體情況所進(jìn)行的連續(xù)的、全面的、系統(tǒng)的、動態(tài)的監(jiān)督。日常監(jiān)督是在及時(shí)的基礎(chǔ)上執(zhí)行的，能對環(huán)境的改變做出動態(tài)的反應(yīng)，它存在于單位的日常管理活動之中，能及時(shí)地發(fā)現(xiàn)問題。日常監(jiān)督的范圍和頻率越大，其有效性就越高，則企業(yè)所需的日常監(jiān)督就越少。日常監(jiān)督活動的重要環(huán)節(jié)主要包括以下幾方面。（1）獲得內(nèi)部控制執(zhí)行的證據(jù)。獲得內(nèi)部控制執(zhí)行的證據(jù)是指企業(yè)員工在實(shí)施日常生產(chǎn)經(jīng)營生活時(shí)，取得必要的、相關(guān)的證據(jù)證明內(nèi)部控制系統(tǒng)發(fā)揮功能的程度。（2）外部反映對內(nèi)部信息的印證程度。即與外界各方的溝通能夠印證內(nèi)部生成的信息或揭示問題。（3）定期核對財(cái)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)與實(shí)物資產(chǎn)。也就是說，將信息系統(tǒng)所記錄的數(shù)據(jù)與實(shí)物資產(chǎn)相比較，做到賬實(shí)相符。（4）內(nèi)外部審計(jì)定期提供建議。審計(jì)人員評估內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)以及測試其有效性，識別潛在的缺陷，并向管理層建議采取替代方案，為決策提供有用的信息。（5）管理層對內(nèi)部控制執(zhí)行的監(jiān)督。管理層可以通過以下渠道進(jìn)行監(jiān)督：審計(jì)委員會接收、保留及處理各種投訴及舉報(bào)，并保證其保密性；管理層通過培訓(xùn)、會議了解內(nèi)部控制的執(zhí)行情況；管理層認(rèn)真審核員工提出的各項(xiàng)合理建議，并不斷完善建議機(jī)制。（6）定期考核員工。內(nèi)部監(jiān)督部門和人力資源管理部門根據(jù)公司管理層的授權(quán)定期要求企業(yè)員工明確說明他們是否理解并遵守員工行為準(zhǔn)則，是否遵守員工職業(yè)道德規(guī)范，并匯報(bào)控制活動的開展情況等。（7）內(nèi)部審計(jì)活動的有效性。適當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)以及監(jiān)督活動可促進(jìn)內(nèi)部控制職能的執(zhí)行，識別內(nèi)部控制的缺陷。2、專項(xiàng)監(jiān)督專項(xiàng)監(jiān)督又稱個(gè)別評估，是指企業(yè)對內(nèi)部控制建立與實(shí)施的某一方面或者某些方面的情況進(jìn)行的不定期、有針對性的監(jiān)督檢查。專項(xiàng)監(jiān)督的范圍和頻率應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果以及日常監(jiān)督的有效性等予以確定。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)水平較高并且重要的控制，對其進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督的頻率應(yīng)較高。通常，專項(xiàng)監(jiān)督采用自我評估形式，即負(fù)責(zé)某一單位或職責(zé)的人，員對受其控制的活動的有效性進(jìn)行評價(jià)。專項(xiàng)監(jiān)督主要關(guān)注以下兩個(gè)方面。（1）高風(fēng)險(xiǎn)且重要的項(xiàng)目。審計(jì)部門依據(jù)持續(xù)監(jiān)督的結(jié)果，對風(fēng)險(xiǎn)較高且重要的項(xiàng)目要進(jìn)行個(gè)別評估?？紤]到成本效益原則，對風(fēng)險(xiǎn)很高但不重要的項(xiàng)目或很重要但是風(fēng)險(xiǎn)很小的項(xiàng)目可以減少個(gè)別評估的次數(shù)。應(yīng)該將高風(fēng)險(xiǎn)且重要的項(xiàng)目作為專項(xiàng)監(jiān)督對象。（2）內(nèi)部環(huán)境變化。當(dāng)內(nèi)控環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，要進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督，以確定內(nèi)部控制是否還能適應(yīng)新的內(nèi)控環(huán)境。日常監(jiān)督和專項(xiàng)監(jiān)督應(yīng)當(dāng)有機(jī)結(jié)合。前者是后者的基礎(chǔ)，后者是前者的有效補(bǔ)充。日常監(jiān)督的程度越高，其有效性也越高，則企業(yè)所需的專項(xiàng)監(jiān)督次數(shù)就越少。如果發(fā)現(xiàn)專項(xiàng)監(jiān)督需要經(jīng)常性地進(jìn)行，企業(yè)就有必要將其納入日常監(jiān)督中，進(jìn)行日常持續(xù)的監(jiān)控。通常情況下，兩種監(jiān)督有效組合能確保企業(yè)內(nèi)部控制在一定時(shí)期內(nèi)保持有效性。公司治理原則的內(nèi)容針對公司治理，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織早在1999年就出臺了公司治理準(zhǔn)則，旨在幫助其成員及非成員評估和改善其經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)和制度體系，以提高公司治理水平。中國各級監(jiān)管部門也相應(yīng)出臺了相關(guān)指引和要求，包括中國證券監(jiān)督管理委員會和國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會于2002年1月聯(lián)合發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》，以推動上市公司建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范公司運(yùn)作，完善公司治理。為了滿足機(jī)構(gòu)投資者對公司治理質(zhì)量的關(guān)注，各國與各組織紛紛推出了公司治理原則。直以來，《OECD公司治理原則》（以下簡稱《原則》）都被認(rèn)為是全球范圍內(nèi)政策制定者、投資人、公司和其他利益相關(guān)者的國際標(biāo)準(zhǔn)。2002年，OECD公司治理指導(dǎo)小組對《原則》進(jìn)行了重新審議，目前的《原則》是體現(xiàn)各成員及非成員公司治理挑戰(zhàn)及經(jīng)驗(yàn)的范本?！对瓌t》是一個(gè)靈活的工具，提供了適用于各個(gè)國家和地區(qū)特殊情況的非約束性標(biāo)準(zhǔn)、良好實(shí)踐和實(shí)施指南。（一）確保有效公司治理框架的基礎(chǔ)為了確保一個(gè)有效的公司治理框架，需要建立一套適當(dāng)且行之有效的法律、監(jiān)管和制度基礎(chǔ)，以便所有的市場參與者都能夠在此基礎(chǔ)上建立其私有的契約關(guān)系。這種公司治理框架，通常是以一國特殊的自身環(huán)境、歷史狀況以及傳統(tǒng)習(xí)慣為基礎(chǔ)建立的一套由法律、監(jiān)管、自律安排、自愿承諾和商業(yè)實(shí)踐等要素所構(gòu)成的體系。其具體要求如下。（1）建立公司治理框架應(yīng)該考慮到它對整體經(jīng)濟(jì)績效的影響、市場的信譽(yù)度的提高、由它而產(chǎn)生的對市場參與者的激勵(lì)機(jī)制以及對市場透明度和效率的促進(jìn)。（2）在一個(gè)法域內(nèi)，影響公司治理實(shí)踐的那些法律的和監(jiān)管的要求應(yīng)符合法治原則，并且是透明和可執(zhí)行的。（3）一個(gè)法域內(nèi)各管理部門間責(zé)任的劃分應(yīng)該明確銜接，并保證公共利益得到妥善保護(hù)。（4）監(jiān)督、監(jiān)管和執(zhí)行部門應(yīng)當(dāng)擁有相關(guān)的權(quán)力、操守和資源，以專業(yè)、客觀的方式行使職責(zé)，對它們的決定應(yīng)給予及時(shí)、透明和全面的解釋。（二）股東權(quán)利與關(guān)鍵所有權(quán)功能公司治理框架應(yīng)該保護(hù)和促進(jìn)股東權(quán)利的行使。在此方面除了確保股東基本權(quán)利的行使外，還應(yīng)當(dāng)獲得有效參加股東大會與涉及公司重大變化的決定，并得到相關(guān)方面的通知。此外，公司應(yīng)當(dāng)披露特定股東獲得與其股票所有權(quán)不成比例的控制權(quán)的資本結(jié)構(gòu)和安排，允許公司控制權(quán)市場以有效和透明的方式運(yùn)行，為所有股東行使所有權(quán)創(chuàng)造有利條件。（三）平等對待股東資本市場的一個(gè)重要因素是，投資者確信其所提供的資本會受到保護(hù)以及不受公司管理者、董事或控制性股東濫用或不當(dāng)挪用。公司治理框架應(yīng)當(dāng)確保所有股東（包括少數(shù)股東和外國股東）受到平等對待。當(dāng)其權(quán)利受到侵害時(shí)，所有股東應(yīng)能夠獲得有效賠償。《原則》中規(guī)定，合理的公司治理結(jié)構(gòu)原則應(yīng)當(dāng)在此方面實(shí)現(xiàn)：（1）同類同級的所有股東都應(yīng)享有同等待遇；（2）應(yīng)禁止內(nèi)部人交易和濫用權(quán)力的自我交易；（3）應(yīng)要求董事和主要執(zhí)行人員向董事會披露，他們是否在任何直接影響公司的交易或事務(wù)中有直接、間接或代表第三方的實(shí)質(zhì)性利益。（四）利益相關(guān)者在公司治理中的作用公司治理的一個(gè)關(guān)鍵方面是關(guān)于確保外部資本以權(quán)益和債務(wù)兩種形式流入公司，因此公司治理框架應(yīng)承認(rèn)利益相關(guān)者的各項(xiàng)經(jīng)法律或共同協(xié)議而確立的權(quán)利，并鼓勵(lì)公司與利益相關(guān)者之間在創(chuàng)造財(cái)富和工作崗位以及促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健性等方面展開積極合作。（五）信息披露與透明度公司治理框架應(yīng)確保及時(shí)準(zhǔn)確地披露公司所有重要事務(wù)的信息，包括財(cái)務(wù)狀況、績效、所有權(quán)和公司的治理。一個(gè)健全的信息披露制度能夠推動真正透明的產(chǎn)生，這是以市場為基礎(chǔ)公司監(jiān)控的關(guān)鍵特征，也是股東得以在充分信息的基礎(chǔ)上行使股東權(quán)利的核心。一個(gè)健全的信息披露制度有助于資本市場吸引資本和保持信心。信息披露也有助于加強(qiáng)公眾對企業(yè)的組織和活動、公司政策和績效以及公司與所在社會關(guān)系的理解。（1）應(yīng)當(dāng)披露的重大信息。應(yīng)當(dāng)披露的重大信息至少包括：公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果；公司目標(biāo)；主要的股份所有權(quán)和投票權(quán)；董事和主要執(zhí)行人員，以及他們的報(bào)酬；重要可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素；與雇員和其他利益相關(guān)者有關(guān)的重要問題；治理結(jié)構(gòu)和政策。公司應(yīng)報(bào)告在實(shí)際工作中其怎樣運(yùn)用相關(guān)的公司治理結(jié)構(gòu)原則。管理結(jié)構(gòu)和公司政策的披露，特別是股東、經(jīng)理層和董事會成員之間權(quán)力的劃分，對評估公司的治理結(jié)構(gòu)是很重要的。（2）應(yīng)根據(jù)高質(zhì)量的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、金融和非金融披露及審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，對信息進(jìn)行準(zhǔn)備、審計(jì)和披露。（3）在準(zhǔn)備和提交財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，為提供外部和客觀的保證，年審應(yīng)由獨(dú)立審計(jì)員進(jìn)行。（4）信息傳播渠道應(yīng)當(dāng)使用戶公正、及時(shí)、費(fèi)用合理地獲得有關(guān)信息。（六）董事會的責(zé)任董事會是在股東大會上由全體股東選出的董事所組成、代表股東的利益和意志、執(zhí)行公司業(yè)務(wù)的常設(shè)權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會對股東會或股東大會負(fù)責(zé)，向股東會或股東大會報(bào)告工作。董事會是公司治理結(jié)構(gòu)中的一個(gè)重要因素，甚至可以說是中心組成部分。董事會的運(yùn)作方式和效率直接決定了公司治理的質(zhì)量。論及董事會的責(zé)任，必然涉及董事會向誰負(fù)責(zé)的問題。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，董事會應(yīng)向股東負(fù)責(zé)。董事會是由股東選舉和任命的、接受全體股東的委托、承擔(dān)受托責(zé)任的權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會當(dāng)然要向委托人負(fù)責(zé)。從另一方面來看，股東是公司的唯一所有者，作為公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)也應(yīng)向其所有者負(fù)責(zé)。從法律角度考察，以“董事會應(yīng)向公司負(fù)責(zé)”的表述更為恰當(dāng)。其一，董事會絕不僅僅是一個(gè)受托機(jī)構(gòu)，董事會是公司的決策機(jī)構(gòu)和權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會承擔(dān)著設(shè)定公司目標(biāo)，制定公司戰(zhàn)略、計(jì)劃和政策等責(zé)任。如果董事會僅向股東負(fù)責(zé)，當(dāng)出現(xiàn)股東利益與公司利益不一致時(shí)，董事會的決策可能會使公司喪失良好的發(fā)展機(jī)會或失敗。美國在20世紀(jì)80年代出現(xiàn)的惡性并購就是一個(gè)恰當(dāng)?shù)恼f明。其二，企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)，“在法律意義上，股東并不是公司的所有者，公司與全體股份有所不同”。1909年，英國上訴法院在關(guān)于留聲機(jī)和打字機(jī)有限責(zé)任公司訴斯坦利的判決中明確規(guī)定，公司既不是股東的代理人，也不是他們的托管人。大法官巴克利勛爵否決了認(rèn)為在實(shí)踐中股東可以被視為其公司的觀點(diǎn)。同時(shí)，他認(rèn)為：“董事不是服從某個(gè)作為個(gè)人的股東發(fā)出的指令的仆人，而是按照規(guī)定被授予公司控制權(quán)的人；一旦被授予權(quán)力，只有達(dá)到或超過足以修改公司章程的決定多數(shù)股東的否決，他們才會失去控制權(quán)。即使所有股東都作為個(gè)人行動時(shí)發(fā)出同一指令，董事們也沒有義務(wù)服從這個(gè)指令?！惫局卫砜蚣軕?yīng)確保董事會對公司的戰(zhàn)略指導(dǎo)和對管理層的有效監(jiān)督，確保董事會對公司和股東的受托責(zé)任。公司董事會成員應(yīng)在全面了解情況的基礎(chǔ)上，誠實(shí)、盡職、謹(jǐn)慎地開展工作，最大限度地維護(hù)公司和股東的利益。盡管世界上并不存在單一的良好的公司治理模式，但是許多經(jīng)濟(jì)組織和研究機(jī)構(gòu)（如OECD等）認(rèn)為，良好的公司治理是構(gòu)建在一些共同要素基礎(chǔ)之上的。因此，構(gòu)建在這些共同要素之上并且包容已有的各種不同模式的公司治理原則，是有相當(dāng)?shù)膶?shí)用價(jià)值的。它既是改善公司治理的標(biāo)準(zhǔn)和方針政策，也是公司管理層次的實(shí)務(wù)原則，對政府的政策制定和市場參與者的實(shí)務(wù)操作都有重要的參考作用。機(jī)構(gòu)投資者治理機(jī)制（一）機(jī)構(gòu)投資者及其特征1、機(jī)構(gòu)投資者的含義機(jī)構(gòu)投資者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動的法人機(jī)構(gòu)，包括證券投資基金、社會保障基金、商業(yè)保險(xiǎn)公司和各種投資公司等。2、機(jī)構(gòu)投資者的種類目前我國資本市場上的機(jī)構(gòu)投資者主要有基金公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、社?；?、保險(xiǎn)公司、合格的外國機(jī)構(gòu)投資者（QFII）等。美國資本市場上的機(jī)構(gòu)投資者主要有商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、共同基金、投資公司及養(yǎng)老基金。3、機(jī)構(gòu)投資者的特征機(jī)構(gòu)投資者的特征主要包括機(jī)構(gòu)投資者在進(jìn)行投資時(shí)追求的是具有中長期投資價(jià)值的投資項(xiàng)目；機(jī)構(gòu)投資者擁有行業(yè)及公司分析專家、財(cái)務(wù)顧問等，具有人才優(yōu)勢；機(jī)構(gòu)投資者可以利用股東身份，加強(qiáng)對上市公司的影響，參與上市公司的治理。（二）機(jī)構(gòu)投資者治理機(jī)制的形式機(jī)構(gòu)投資者并不是一開始就積極地參與到公司治理活動中的。事實(shí)上，早期的機(jī)構(gòu)投資者作為公司所有者的色彩非常淡薄，它們只是消極股東，并不直接干預(yù)公司的行為，并且非常傾向于短期炒買炒賣從中牟利，因此，早期的機(jī)構(gòu)投資者在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用是微弱的。但是，到了20世紀(jì)90年代，大部分機(jī)構(gòu)投資者都放棄了華爾街準(zhǔn)則—“用腳投票”，在對公司業(yè)績不滿或?qū)局卫韱栴}有不同意見時(shí)，他們不再是簡單地把股票賣掉，“逃離劣質(zhì)公司”，而是開始積極參與和改進(jìn)公司治理。機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的原因主要在于：嚴(yán)格限制機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的法律環(huán)境漸趨寬松；機(jī)構(gòu)投資者成長很快、規(guī)模不斷擴(kuò)大；以“股東至上主義”為核心的股權(quán)文化的盛行。機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的必要性和可行性主要表現(xiàn)為：首先，解決國內(nèi)上市公司治理中的“內(nèi)部人控制”問題需要機(jī)構(gòu)投資者的介入；其次，包括基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者正面臨著轉(zhuǎn)變投資理念、開辟新的投資途徑的任務(wù)；最后，以證券公司、基金公司為代表的機(jī)構(gòu)投資者擁有人才、資金和政策優(yōu)勢，這也為機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理提供了可能性。（三）機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的主要途徑1、行為干預(yù)機(jī)構(gòu)投資者作為投資人有參與到被投資公司進(jìn)行管理的權(quán)利。機(jī)構(gòu)投資者發(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估的公司就增持該公司的股票，然后對董事會加以改組、發(fā)放紅利，從而使機(jī)構(gòu)投資者持有人獲利。2、外界干預(yù)機(jī)構(gòu)投資者還可以直接對公司董事會或經(jīng)理層施加影響，使其意見受到重視。例如，機(jī)構(gòu)投資者可以通過其代表的代言人對公司重大決策（如業(yè)務(wù)擴(kuò)張多元化、購并、合資、開設(shè)分支機(jī)構(gòu)、雇用會計(jì)師事務(wù)所表明審計(jì)意見等）施加影響。公司治理原則的概念廣義的公司治理原則包括有關(guān)公司治理的準(zhǔn)則、報(bào)告、建議、指導(dǎo)方針和最佳做法等，它通過一系列規(guī)則建立一套具體的公司治理運(yùn)作機(jī)制，維護(hù)投資者和其他利害相關(guān)者的利益，促進(jìn)公司健康發(fā)展實(shí)現(xiàn)公司的有效治理。公司治理原則可以幫助政府對本國公司治理方面的法律、制度和管理機(jī)制框架進(jìn)行評估、改進(jìn)，也可以為上市公司（甚至是非上市公司）建立良好的公司治理提供指導(dǎo)、借鑒，還對股票交易所、投資者和其他在建立良好的公司治理中起作用的機(jī)構(gòu)提供了參考和建議。公司治理原則不具有強(qiáng)制約束力，其目的不在于制定詳細(xì)的國家立法，而是為人們提供某種參考。比如政策制定者在審查并制定反映本國特定的經(jīng)濟(jì)、社會、法律和文化環(huán)境特色的有關(guān)公司治理的法律和監(jiān)管框架時(shí)，可以公司治理原則為參考；再如市場參與者，可以參考公司治理原則制定自身的公司治理制度。公司治理原則是不斷發(fā)展的，因此應(yīng)根據(jù)環(huán)境的重大變化不斷重新對其進(jìn)行審查。為了在這個(gè)不斷變化的世界中保持競爭地位，公司必須不斷創(chuàng)新并使自己的公司治理狀況適應(yīng)變化了的環(huán)境，這樣才能使公司不斷滿足新的需求，抓住新的機(jī)遇。同樣，政府有義務(wù)制定一個(gè)有效的規(guī)范框架，保持足夠的靈活性，使市場能夠有效地發(fā)揮作用并能對股東和利益相關(guān)者的期望做出反應(yīng)。政府和市場參與者可以根據(jù)成本與收益的比例，自己決定是否采納這些原則。公司治理的定義（一）公司治理概念的文獻(xiàn)回顧在不同的背景下，從不同的角度觀察，公司治理有著諸多含義，加之機(jī)構(gòu)和個(gè)人在實(shí)踐中也形成了對公司治理的不同理解，因此如何定義公司治理，諸多學(xué)者和機(jī)構(gòu)的看法見仁見智。比較典型的觀點(diǎn)有以下幾種。邁克爾?詹森和威廉?麥克林1976年提出，由于股東和經(jīng)理人員存在目標(biāo)不一致性公司治理的目的就是為了協(xié)調(diào)經(jīng)理人員和股東的誘因和動機(jī)，并使經(jīng)理人員的自利行為產(chǎn)生的總成本降到最低。另一種對公司治理基本問題的解釋是科克倫和沃特克提出的。他們在1988年發(fā)表的《公司治理一文獻(xiàn)回顧》一文中指出：公司治理問題包括高級管理層、股東、董事會和公司其他利害相關(guān)者的相互作用中產(chǎn)生的具體問題。構(gòu)成公司治理問題的核心是：（1）誰從公司決策和高級管理層的行動中受益？（2）誰應(yīng)該從公司決策高級管理者的行動中受益？一旦“是什么”與“應(yīng)該是什么”之間存在不一致，則一個(gè)公司的治理問題即會出現(xiàn)。為了進(jìn)一步解釋公司治理所包含的問題，他們將公司治理分為四個(gè)要素，其中每個(gè)要素中的問題均由與高層管理者和其他利益相關(guān)者（或利益相關(guān)集團(tuán)）相互作用有關(guān)的“是什么”與“應(yīng)該是什么”之間的不一致引起的。具體而言，表現(xiàn)在管理者有優(yōu)先控制權(quán)，董事過分屈從于管理者，工人在公司管理上沒有發(fā)言權(quán)以及政府注冊規(guī)定過于寬容，而每個(gè)要素關(guān)注的對象則是利益相關(guān)者（或利益相關(guān)集團(tuán)）中的一個(gè)，例如股東、董事會、工人與政府，對于這些問題，可以通過加強(qiáng)股東的參與、重構(gòu)董事會、擴(kuò)大工人民主以及嚴(yán)格政府管理來解決。英國牛津大學(xué)管理學(xué)院院長柯林?梅耶1995年將公司治理解釋為一種制度安排，他在《市場經(jīng)濟(jì)和過渡經(jīng)濟(jì)的企業(yè)治理機(jī)制》一文中，把公司治理定義為“公司賴以代表和服務(wù)于他的投資者的一種組織安排。它包括從公司董事會到執(zhí)行經(jīng)理人員激勵(lì)計(jì)劃的一切東西公司治理的需求隨市場經(jīng)濟(jì)中現(xiàn)代股份有限公司所有權(quán)和控制權(quán)相分離而產(chǎn)生”。奧利弗?哈特1995年提出了一個(gè)公司治理理論的分析框架，其認(rèn)為，只要存在兩個(gè)條件，則公司治理問題必然會在一個(gè)組織中產(chǎn)生：第一個(gè)條件是代理問題，確切地說是組織成員（可能是所有者、工人或消費(fèi)者）之間存在利益沖突；第二個(gè)條件是交易成本最大使得代理問題不可能通過合約解決。公司治理可以被看作一種機(jī)制安排，用于制定那些事先未能做出的決策，治理機(jī)制分配公司非人力資本的剩余控制權(quán)，即資產(chǎn)使用權(quán)如果在初始合約中未做出安排，治理結(jié)構(gòu)決定其將如何使用。錢穎一教授1995年認(rèn)為，所謂公司治理結(jié)構(gòu)，是指一套制度安排，用以支配若干在公司中有重大利害關(guān)系的團(tuán)體一一投資者（股東與貸款人）、經(jīng)理人員、職工之間的關(guān)系，并從這些聯(lián)盟中實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益，其中包括如何配置與行使控制權(quán)，如何監(jiān)督與評價(jià)董事會、經(jīng)理人員及職工，以及如何設(shè)計(jì)與實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。一般而言，良好的公司治理結(jié)構(gòu)能夠利用這些制度安排的互補(bǔ)性質(zhì)，并選擇一種結(jié)構(gòu)來降低代理成本。張維迎教授也認(rèn)為，公司治理是一種制度安排，是指有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)，股東的權(quán)力等方面的制度安排，是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排。李維安教授認(rèn)為，狹義的公司治理，是指所有者（主要是股東）對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制，其主要特點(diǎn)是通過股東大會、董事會、監(jiān)事會及管理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理；廣義的公司治理則是通過一套包括正式或非正式的、內(nèi)部或外部的制度或機(jī)制來協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人、供應(yīng)者、雇員、政府、社區(qū)）之間的利益關(guān)系。吳敬璉教授在《現(xiàn)代公司與企業(yè)改革》一書中指出，所謂的公司治理結(jié)構(gòu)是指由所有者、董事會和高級執(zhí)行人員（即高級經(jīng)理人，員）三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)中，上述三者之間形成一定的制衡關(guān)系。諸多國際組織也對公司治理進(jìn)行了定義和說明，其中以英國卡德伯利報(bào)告和經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織出臺的公司治理原則最具代表性。英國倫敦證券交易所在1991年成立了專門負(fù)責(zé)調(diào)研和研究公司治理問題的卡德伯利委員會。該委員會于1992年提交了一份《卡德伯利報(bào)告》。該報(bào)告認(rèn)為，公司有效管理的一個(gè)重要方面就是實(shí)現(xiàn)公司的內(nèi)部控制。報(bào)告建議董事們對公司內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行描述，同時(shí)規(guī)定建立審計(jì)委員會，并對公司的內(nèi)部控制聲明進(jìn)行復(fù)核?！禣ECD公司治理原則》（2004）指出，公司治理是一種對工商業(yè)公司進(jìn)行管理和控制的體系，該體系包含管理層、董事會、股東和其他利益相關(guān)者的一整套關(guān)系。它明確規(guī)定了公司的各個(gè)參與者的責(zé)任和權(quán)力分布，詳細(xì)描述了決策公司事務(wù)時(shí)所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序，還提供了設(shè)置和實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)和監(jiān)控運(yùn)營的手段，決定了公司的架構(gòu)。良好的公司治理應(yīng)該能形成適當(dāng)激勵(lì)，使董事會和管理層能夠做出有益于股東和其他利益相關(guān)者的決策，并能夠發(fā)揮有效的監(jiān)督作用，更好地利用公司所屬資源。針對2008年金融危機(jī)暴露出來的公司治理存在的問題以及機(jī)構(gòu)投資者由于投資鏈拉長、被動投資等對參與公司治理的消極影響，在2015年頒布的《G20/OECD公司治理原則》（以下簡稱《OECD新原則》）中，對《OECD公司治理原則》（2004）中提出的機(jī)構(gòu)投資者的作用做了進(jìn)一步的強(qiáng)調(diào)，在體例上新增了第三章“機(jī)構(gòu)投資者、證券交易所和其他中介機(jī)構(gòu)”。第三章的7條規(guī)定中有4條是關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的規(guī)范?！禣ECD新原則》第三章的導(dǎo)語開宗明義地提出“公司治理框架應(yīng)當(dāng)在投資鏈條的每一環(huán)節(jié)中都提供健全的激勵(lì)因素”，就是針對投資鏈拉長的情況，強(qiáng)化投資鏈上各個(gè)責(zé)任主體的職責(zé)履行，倡導(dǎo)建立激勵(lì)兼容的制度安排。（二）對公司治理概念的理解一般來說，公司治理可以分為狹義和廣義兩種。狹義的公司治理是指對公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)力等方面所做的制度安排，關(guān)注于解決公司內(nèi)部的所有權(quán)安排、激勵(lì)機(jī)制，股東大會、董事會、監(jiān)事會結(jié)構(gòu)等內(nèi)部管理問題。廣義的公司治理是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一套法律、文化和制度性安排，既包含公司內(nèi)部治理所涉及的公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)和激勵(lì)機(jī)制，又包含由外部市場機(jī)制、政府機(jī)制和社會機(jī)制等共同構(gòu)成的公司外部治理。公司治理涉及的各利益相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府和社區(qū)等與公司有利益關(guān)系的集團(tuán)，是一個(gè)多層次的概念，且隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和公司內(nèi)涵的發(fā)展而變化。綜上所述，我們認(rèn)為，所謂公司治理，就是基于公司所有權(quán)與控制權(quán)分離而形成的公司的所有者、董事會和高級經(jīng)理人員及公司利益相關(guān)者之間的一種權(quán)力和利益分配與制衡關(guān)系的制度安排。其包括公司治理結(jié)構(gòu)與公司治理機(jī)制兩部分。（1）公司治理是研究企業(yè)諸多利益相關(guān)者的一門科學(xué)。企業(yè)利益相關(guān)者就是任何可能影響企業(yè)目標(biāo)或被企業(yè)目標(biāo)影響的個(gè)人或集團(tuán)，包括所有者（股東）、董事會、經(jīng)理層、債權(quán)人與債務(wù)人、員工、供應(yīng)商與客戶、政府與社會等，這些利益關(guān)系決定企業(yè)的發(fā)展方向和業(yè)績。（2）公司治理是研究企業(yè)權(quán)力安排和利益分配的一門科學(xué)。從，狹義角度上理解，是基于企業(yè)控制權(quán)層次，研究如何授權(quán)給職業(yè)經(jīng)理人并針對職業(yè)經(jīng)理人履行職務(wù)行為行使監(jiān)管職能的科學(xué)。企業(yè)控制權(quán)劃分為特定控制權(quán)和剩余控制權(quán)。特定控制權(quán)是指那種能在事前通過契約加以明確界定的權(quán)力，剩余控制權(quán)是指那種事前沒有在契約中明確界定如何使用的權(quán)力，是決定資產(chǎn)在最終契約所限定的特殊用途之外如何被使用的權(quán)力。股東對公司的所有權(quán)包含了剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)，前者是以股權(quán)比例反映的收益權(quán)。（3）公司治理是研究企業(yè)各利益主體在權(quán)力和利益之間相互制衡的一門科學(xué)。制衡是公司治理最重要的機(jī)制，公司治理就是要使各利益主體在權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任和利益間建立相互制衡的制度，共同對公司和全體股東負(fù)責(zé)。然而，公司治理的目的并不是相互制衡，制衡只是保證公司科學(xué)決策的方式和途徑。內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定（一）制訂戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)一般是穩(wěn)定的，但與其相關(guān)的業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)具有動態(tài)性，會隨著內(nèi)部和外部的條件而調(diào)整。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的設(shè)計(jì)過程中，首先要確定企業(yè)層面的目標(biāo)，即戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)需要通過董事會及員工的相互溝通后確定，同時(shí)還要有支持其實(shí)現(xiàn)的資金預(yù)算及戰(zhàn)略計(jì)劃。戰(zhàn)略目標(biāo)的制訂需要經(jīng)過如下5個(gè)階段。（1）明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)在長期規(guī)劃中應(yīng)明確自身的發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展方向，通過培訓(xùn)、發(fā)放宣傳手冊、領(lǐng)導(dǎo)講話等方式將企業(yè)層面的目標(biāo)清晰地傳達(dá)給員工。（2）制訂實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)通過SWOT分析，在了解自身的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅的基礎(chǔ)上制訂幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略規(guī)劃。（3）制訂年度計(jì)劃及資金預(yù)算。企業(yè)根據(jù)制訂的中長期戰(zhàn)略規(guī)劃，編制年度經(jīng)營計(jì)劃。該年度經(jīng)營計(jì)劃應(yīng)符合企業(yè)中長期戰(zhàn)略規(guī)劃的效益目標(biāo)、投資方向和投資結(jié)構(gòu)。（4）企業(yè)編制年度預(yù)算。企業(yè)應(yīng)按照上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總的原則編制全面預(yù)算，將戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)一步分解、細(xì)化與落實(shí)。（5）企業(yè)編制《企業(yè)預(yù)算管理辦法》，明確編制預(yù)算的基本原則、內(nèi)容、編制依據(jù)等。（二）確定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)業(yè)務(wù)層