阿里巴巴cdr管理辦法總則制定目的本管理辦法旨在規(guī)范阿里巴巴在境內(nèi)發(fā)行中國存托憑證（CDR）的相關(guān)行為，確保符合法律法規(guī)及行業(yè)標準，保障投資者合法權(quán)益，促進公司在資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。適用范圍本辦法適用于阿里巴巴集團及其下屬子公司在境內(nèi)申請、發(fā)行、交易CDR的各項活動，以及與CDR相關(guān)的信息披露、投資者關(guān)系管理等事宜?；驹瓌t1.合規(guī)性原則：嚴格遵守國家法律法規(guī)、證券監(jiān)管機構(gòu)的各項規(guī)定以及行業(yè)自律要求，確保CDR業(yè)務(wù)合法合規(guī)開展。2.公平公正原則：對待所有投資者一視同仁，保障市場公平競爭，維護投資者的公平權(quán)益。3.信息披露充分原則：真實、準確、完整、及時地披露與CDR相關(guān)的各類信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。4.風險可控原則：對CDR業(yè)務(wù)過程中可能出現(xiàn)的各種風險進行有效識別、評估和控制，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健運行。CDR發(fā)行管理發(fā)行條件1.主體資格阿里巴巴需具備健全且運行良好的組織機構(gòu)，具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好，最近三年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。2.財務(wù)指標最近三年連續(xù)盈利，且最近三年凈利潤累計不低于人民幣三千萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。最近一期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之二十。最近一期期末不存在未彌補虧損。3.募集資金運用募集資金要有明確的使用方向，原則上用于主營業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項目要與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金投資項目需符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。發(fā)行程序1.董事會決議：阿里巴巴董事會應(yīng)就CDR發(fā)行的相關(guān)事項進行審議并作出決議，包括發(fā)行方案、募集資金用途等。2.股東大會批準：將董事會決議提交股東大會審議，經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。3.保薦與承銷：聘請具有保薦資格的證券公司擔任保薦人，負責對公司發(fā)行CDR進行保薦和承銷。保薦人應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定編制保薦文件，對發(fā)行申請文件的真實性、準確性、完整性進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見。4.申報與審核：向中國證監(jiān)會報送發(fā)行申請文件，中國證監(jiān)會依照法定條件和法定程序進行審核。審核過程中，發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)積極配合中國證監(jiān)會的詢問和調(diào)查，及時補充、修改相關(guān)材料。5.發(fā)行與上市：經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，按照規(guī)定的發(fā)行方式和時間進行CDR的發(fā)行，并在證券交易所上市交易。發(fā)行方案1.發(fā)行規(guī)模：根據(jù)公司的資金需求、市場情況等因素合理確定CDR的發(fā)行規(guī)模，發(fā)行規(guī)模應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管要求。2.發(fā)行價格：參考公司在境外市場的股價、境內(nèi)市場的估值水平、市場供求關(guān)系等因素確定CDR的發(fā)行價格，確保價格合理、公平。3.發(fā)行對象：包括符合法律法規(guī)規(guī)定的各類投資者，如個人投資者、機構(gòu)投資者等。發(fā)行對象應(yīng)符合相關(guān)投資者適當性管理要求。4.鎖定期安排：對控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方持有的CDR設(shè)定一定的鎖定期，鎖定期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，以維護市場穩(wěn)定和投資者信心。CDR登記結(jié)算管理登記機構(gòu)選擇選擇具有合法資質(zhì)、信譽良好、技術(shù)先進、管理規(guī)范的證券登記結(jié)算機構(gòu)負責CDR的登記結(jié)算業(yè)務(wù)。登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)建立健全的登記結(jié)算制度，確保CDR登記結(jié)算業(yè)務(wù)的安全、高效運行。登記結(jié)算流程1.初始登記：在CDR發(fā)行結(jié)束后，登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)發(fā)行人提供的資料，對CDR持有人的相關(guān)信息進行登記，包括持有人姓名或名稱、持有數(shù)量、持有期限等。2.權(quán)益登記：定期對CDR持有人的權(quán)益進行登記，包括股息紅利分配、送股、配股等權(quán)益事項。在權(quán)益登記日，根據(jù)持有人持有的CDR數(shù)量，計算并確定其應(yīng)享有的權(quán)益。3.結(jié)算交收：按照約定的結(jié)算周期和結(jié)算方式，辦理CDR的結(jié)算交收業(yè)務(wù)。結(jié)算機構(gòu)應(yīng)確保資金和證券的及時、準確交收，防范結(jié)算風險。賬戶管理1.投資者賬戶：為投資者開立專門的CDR賬戶，用于記錄投資者持有CDR的相關(guān)信息。投資者應(yīng)妥善保管賬戶密碼等信息，確保賬戶安全。2.發(fā)行人賬戶：為發(fā)行人開立CDR發(fā)行專戶，用于存放CDR發(fā)行募集資金等相關(guān)資金。發(fā)行人應(yīng)按照規(guī)定使用專戶資金，不得挪作他用。風險管理1.信用風險：對參與CDR登記結(jié)算業(yè)務(wù)的各方進行信用評估，建立信用風險監(jiān)測機制，防范因信用問題導致的結(jié)算風險。2.流動性風險：合理安排資金和證券的流動性，確保在結(jié)算交收日有足夠的資金和證券用于交收。同時，制定應(yīng)急預案，應(yīng)對可能出現(xiàn)的流動性緊張情況。3.技術(shù)風險：加強信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)和管理，確保登記結(jié)算系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運行。定期進行系統(tǒng)維護和升級，防范技術(shù)故障和網(wǎng)絡(luò)安全風險。CDR交易管理交易場所與方式1.交易場所：CDR在證券交易所指定的交易平臺進行交易。證券交易所應(yīng)制定完善的交易規(guī)則，保障交易的正常秩序。2.交易方式：采用集中競價交易、大宗交易等方式進行交易。投資者可通過證券經(jīng)紀商在交易時間內(nèi)進行買賣申報。交易規(guī)則1.申報價格：申報價格應(yīng)符合證券交易所規(guī)定的漲跌幅限制等價格申報要求。漲跌幅限制比例由證券交易所根據(jù)市場情況確定并適時調(diào)整。2.申報數(shù)量：投資者申報的CDR數(shù)量應(yīng)符合證券交易所規(guī)定的最小交易單位和申報數(shù)量上限要求。3.交易時間：與證券交易所其他證券品種的交易時間一致，遵循證券交易所的交易時間安排。交易監(jiān)控與異常交易處置1.交易監(jiān)控：證券交易所對CDR交易進行實時監(jiān)控，重點關(guān)注異常交易行為，如大額頻繁申報、拉抬打壓股價等。2.異常交易處置：對于發(fā)現(xiàn)的異常交易行為，證券交易所可采取口頭或書面警示、約見談話、限制交易等措施進行處置。情節(jié)嚴重的，將上報中國證監(jiān)會依法處理。CDR信息披露管理披露原則1.真實性原則：所披露的信息應(yīng)真實、準確，不得有虛假內(nèi)容。2.準確性原則：信息披露應(yīng)準確無誤，不得有誤導性陳述。3.完整性原則：全面披露與CDR相關(guān)的各類信息，不得有重大遺漏。4.及時性原則：按照規(guī)定的時間和方式及時披露信息，確保投資者及時獲取相關(guān)信息。披露內(nèi)容1.發(fā)行前信息披露招股說明書：詳細介紹公司基本情況、CDR發(fā)行方案、募集資金用途、財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、未來發(fā)展規(guī)劃等信息。上市公告書：在CDR上市前披露公司基本情況、上市概況、上市保薦人、上市推薦意見等信息。2.發(fā)行后信息披露定期報告：包括年度報告、中期報告等，披露公司的經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況、重大事項等信息。臨時報告：及時披露公司發(fā)生的重大事件，如重大合同簽訂、重大投資、重大訴訟等信息。權(quán)益變動報告：當公司控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方的權(quán)益發(fā)生變動時，及時披露權(quán)益變動情況。披露渠道1.指定媒體：在證券監(jiān)管機構(gòu)指定的報紙、網(wǎng)站等媒體上進行信息披露。2.公司官網(wǎng)：在公司官方網(wǎng)站設(shè)立專門的CDR信息披露專欄，方便投資者查閱相關(guān)信息。CDR投資者保護投資者適當性管理1.風險承受能力評估：對投資者的風險承受能力進行評估，根據(jù)評估結(jié)果將投資者劃分為不同的風險等級。2.產(chǎn)品匹配：根據(jù)CDR的風險特征和投資者的風險承受能力，為投資者提供適當?shù)耐顿Y建議，確保投資者購買與其風險承受能力相匹配的CDR產(chǎn)品。投資者教育1.教育內(nèi)容：向投資者普及CDR的基本知識、交易規(guī)則、風險防范等內(nèi)容，提高投資者的風險意識和投資能力。2.教育方式：通過舉辦投資者講座、發(fā)放宣傳資料、利用互聯(lián)網(wǎng)平臺等多種方式開展投資者教育活動。投訴處理1.投訴渠道：設(shè)立專門的投資者投訴渠道，如投訴電話、郵箱等，方便投資者反映問題。2.處理流程：對投資者的投訴進行及時受理、調(diào)查和處理，在規(guī)定時間內(nèi)給予投資者答復，并將處理結(jié)果記錄在案。CDR監(jiān)督管理監(jiān)管機構(gòu)職責1.中國證監(jiān)會：依法對阿里巴巴CDR業(yè)務(wù)進行監(jiān)督管理，制定相關(guān)政策法規(guī)，審核發(fā)行申請文件，查處違法違規(guī)行為。2.證券交易所：對CDR的交易、上市等活動進行一線監(jiān)管，制定交易規(guī)則，監(jiān)控市場交易行為，維護市場秩序。內(nèi)部監(jiān)督機制1.公司治理：完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)部監(jiān)督，確保CDR業(yè)務(wù)決策的科學性和合規(guī)性。2.內(nèi)部審計：定期開展內(nèi)部審計工作，對CDR業(yè)務(wù)的財務(wù)狀況、內(nèi)部控制等進行審計監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題并提出整改建議。違規(guī)處罰1.對發(fā)行人的處罰：若阿里巴巴在CDR業(yè)務(wù)中存在違法違規(guī)行為，中國證監(jiān)