1、第四章第四章 商業(yè)銀行商業(yè)銀行 也被稱為也被稱為“存款貨幣銀行存款貨幣銀行”。是以金融。是以金融資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象的綜合性資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象的綜合性、多功能的金融企業(yè)、多功能的金融企業(yè), ,是唯一能夠提供銀行是唯一能夠提供銀行貨幣貨幣活期存款的金融機(jī)構(gòu)?；钇诖婵畹慕鹑跈C(jī)構(gòu)。二、二、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能1 1、商業(yè)銀行性質(zhì)：、商業(yè)銀行性質(zhì)： 商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容，并以追逐利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)主要內(nèi)容，并以追逐利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，是一種特殊的企業(yè)。的金融機(jī)構(gòu)，是一種特殊的企業(yè)。2 2、商業(yè)銀行的商業(yè)銀行的職能職

2、能：最基本的職能最基本的職能 作為貸出者和借入者的雙重身份，把資金從盈作為貸出者和借入者的雙重身份，把資金從盈余單位轉(zhuǎn)向赤字單位，完成資金優(yōu)化配置余單位轉(zhuǎn)向赤字單位，完成資金優(yōu)化配置。最初、最先具有的職能最初、最先具有的職能 以商業(yè)銀行為中心，形成了經(jīng)濟(jì)生活中的支付以商業(yè)銀行為中心，形成了經(jīng)濟(jì)生活中的支付鏈和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)鏈和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了流通費(fèi)用，加速資金的周轉(zhuǎn)。約了流通費(fèi)用，加速資金的周轉(zhuǎn)。 變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本，這可以變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴(kuò)大社會(huì)資本總額。擴(kuò)大社會(huì)資本總額。 商業(yè)銀行具有信用創(chuàng)造的功能，形成了

3、貨幣商業(yè)銀行具有信用創(chuàng)造的功能，形成了貨幣供給的一部分。供給的一部分。 商業(yè)銀行利用自身的資源、技術(shù)、信息等方商業(yè)銀行利用自身的資源、技術(shù)、信息等方面優(yōu)勢(shì)，可以開(kāi)展廣泛的金融服務(wù)，既滿足不同面優(yōu)勢(shì)，可以開(kāi)展廣泛的金融服務(wù)，既滿足不同層次的服務(wù)需求，層次的服務(wù)需求，又又可以增加自身的盈利。可以增加自身的盈利。 三、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制三、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制v 商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)存款、貸款和結(jié)算等傳統(tǒng)銀行商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)存款、貸款和結(jié)算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，其貸款又以短期為重點(diǎn)。業(yè)務(wù)，其貸款又以短期為重點(diǎn)。v 商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與

4、貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)等。和種類的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)等。 四、四、 商業(yè)銀行的組織制度商業(yè)銀行的組織制度（一）（一） 外部組織形式外部組織形式1 1 分支銀行制：分支銀行制：也稱總分行制。也稱總分行制。2 2單一銀行制：?jiǎn)我汇y行制：也稱單元銀行制，是指業(yè)務(wù)只也稱單元銀行制，是指業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而不設(shè)任何分支機(jī)由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。構(gòu)的銀行組織制度。3 3 連鎖銀行制：連鎖銀行制：指由某一個(gè)人或某一個(gè)集團(tuán)購(gòu)指由某一個(gè)人或某一個(gè)集團(tuán)購(gòu)買若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，從而控制這些買若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，從而控制這些銀行的組織形式。銀行的組織

5、形式。4 4 控股公司制：控股公司制：也叫集團(tuán)銀行制，指由一家控也叫集團(tuán)銀行制，指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股公司下設(shè)多個(gè)子公司的組織形式。股公司下設(shè)多個(gè)子公司的組織形式。（二）（二） 內(nèi)部組織制度內(nèi)部組織制度1 1 決策機(jī)構(gòu)：決策機(jī)構(gòu)： 股東大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)關(guān)，董事會(huì)是常股東大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)關(guān)，董事會(huì)是常設(shè)的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)關(guān)設(shè)的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)關(guān)2 2 執(zhí)行機(jī)構(gòu)：執(zhí)行機(jī)構(gòu)： 行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)及各業(yè)務(wù)職能部門(mén)行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)及各業(yè)務(wù)職能部門(mén)3 3 監(jiān)督機(jī)構(gòu)：監(jiān)督機(jī)構(gòu)： 監(jiān)事會(huì)及銀行的稽核部門(mén)監(jiān)事會(huì)及銀行的稽核部門(mén)五、商業(yè)銀行發(fā)展趨勢(shì)五、商業(yè)銀行發(fā)展趨

6、勢(shì)v1 1、銀行資本集中化和銀行規(guī)模超大化；、銀行資本集中化和銀行規(guī)模超大化；v2 2、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)綜合化和業(yè)務(wù)發(fā)展國(guó)際化；、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)綜合化和業(yè)務(wù)發(fā)展國(guó)際化；v3 3、銀行電子化和營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)化；、銀行電子化和營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)化；v4 4、銀行資產(chǎn)證券化、銀行資產(chǎn)證券化; ;v5 5、金融創(chuàng)新趨勢(shì)；、金融創(chuàng)新趨勢(shì)；第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 商業(yè)商業(yè)銀行銀行的主的主要業(yè)要業(yè)務(wù)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)存款負(fù)債存款負(fù)債其他負(fù)債其他負(fù)債銀行資本銀行資本資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)貸款貸款證券投資證券投資廣義表外業(yè)務(wù)廣義表外業(yè)務(wù)狹義的表外業(yè)務(wù)狹義的表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)各種擔(dān)保性業(yè)務(wù)各種擔(dān)保性業(yè)務(wù)承諾

7、性業(yè)務(wù)承諾性業(yè)務(wù)金融衍生工具交易金融衍生工具交易（一）（一） 負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù) 是指銀行吸收資金形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。是指銀行吸收資金形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。：v1、普通資本：、普通資本：v普通股；資本盈余；未分配利潤(rùn)；普通股；資本盈余；未分配利潤(rùn)；v2、優(yōu)先資本；、優(yōu)先資本；v 優(yōu)先股；資本票據(jù)和資本債券；優(yōu)先股；資本票據(jù)和資本債券；v可轉(zhuǎn)換證券；可轉(zhuǎn)換證券；v3、其它資本：各種準(zhǔn)備金、其它資本：各種準(zhǔn)備金二、存款業(yè)務(wù)二、存款業(yè)務(wù)1 1、 傳統(tǒng)分類：傳統(tǒng)分類： 活期存款：支票存款活期存款：支票存款 儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款: :這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此

8、簽發(fā)支票，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶存戶的活期存款賬戶 定期存款定期存款: :那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款?？?。2 2、創(chuàng)新：、創(chuàng)新： 2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代以來(lái)，由于銀行間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，年代以來(lái)，由于銀行間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。吸引存款的新方式也不斷涌現(xiàn)。如業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。吸引存款的新方式也不斷涌現(xiàn)。如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)系統(tǒng)、可轉(zhuǎn)讓大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)系統(tǒng)、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶等；支付命令帳戶等；三、其它負(fù)債三、其它負(fù)債1 1同業(yè)借款：同業(yè)借款： 同業(yè)拆借；

9、抵押借款；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；同業(yè)拆借；抵押借款；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；2 2向中央銀行借款：向中央銀行借款： 再貼現(xiàn)；直接借款；再貼現(xiàn)；直接借款；3 3證券回購(gòu)協(xié)議：證券回購(gòu)協(xié)議： 銀行在賣出債券的同時(shí)承諾在未來(lái)某日購(gòu)銀行在賣出債券的同時(shí)承諾在未來(lái)某日購(gòu)回，實(shí)質(zhì)上是銀行以債券為擔(dān)保品借入資金回，實(shí)質(zhì)上是銀行以債券為擔(dān)保品借入資金4 4發(fā)行金融債券；發(fā)行金融債券；5 5歐洲貨幣市場(chǎng)借款歐洲貨幣市場(chǎng)借款: :歐洲美元借款歐洲美元借款6. 6. 銀行持股公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)；銀行持股公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)；（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)v 銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金及與現(xiàn)金等同的可隨銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)

10、。時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。包括：包括：1、庫(kù)存現(xiàn)金；、庫(kù)存現(xiàn)金；v 2、在中央銀行存款；、在中央銀行存款；v 3 、存放同業(yè)存款；、存放同業(yè)存款；v 4、在途資金；、在途資金；二、貼現(xiàn)二、貼現(xiàn)1、概念：、概念： 貼現(xiàn)是指銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)其未到付款日貼現(xiàn)是指銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)其未到付款日期的票據(jù)，并向客戶收取一定的利息的業(yè)務(wù)。票期的票據(jù)，并向客戶收取一定的利息的業(yè)務(wù)。票據(jù)到期后，銀行可以向票據(jù)載明的付款人收取票據(jù)到期后，銀行可以向票據(jù)載明的付款人收取票款，而利息則預(yù)先扣除。款，而利息則預(yù)先扣除。2、與其他貸款方式相比，貼現(xiàn)具有不同的特點(diǎn)：與其他貸款方式相比，貼現(xiàn)具有不同的特點(diǎn)：以票據(jù)承兌

11、人的信譽(yù)作還款保證；以票據(jù)承兌人的信譽(yù)作還款保證；以票據(jù)的剩余期限為貸款期限；以票據(jù)的剩余期限為貸款期限；以持票人作為貸款的對(duì)象，但債務(wù)人是付款人；以持票人作為貸款的對(duì)象，但債務(wù)人是付款人；實(shí)行預(yù)收利息的方法。實(shí)行預(yù)收利息的方法。 3、貼現(xiàn)付款額的計(jì)算貼現(xiàn)付款額的計(jì)算v貼現(xiàn)付款額貼現(xiàn)付款額票據(jù)面額票據(jù)面額（1 1年貼現(xiàn)率年貼現(xiàn)率未到期天數(shù)未到期天數(shù)360360天）天）v例：某顧客持一張面額為例：某顧客持一張面額為1000010000元，還有元，還有9090天才到天才到期的票據(jù)申請(qǐng)貼現(xiàn)，年貼現(xiàn)率為期的票據(jù)申請(qǐng)貼現(xiàn)，年貼現(xiàn)率為8%8%，則，則v貼現(xiàn)付款額貼現(xiàn)付款額1000010000（1 18%8

12、%90/36090/360）=9800=9800（元）（元）貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)是指銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)其未到付款日是指銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)其未到付款日期的票據(jù)。期的票據(jù)。是指銀行以貼現(xiàn)購(gòu)得的沒(méi)有到期的票據(jù)向是指銀行以貼現(xiàn)購(gòu)得的沒(méi)有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式。銀行間相互拆借資金的一種方式。是商業(yè)銀行以未到期的合格票據(jù)再向中央是商業(yè)銀行以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)。銀行貼現(xiàn)。v不同：不同： 當(dāng)事者雙方身份不同；當(dāng)事者雙方身份不同；v 目的不同；目的不同；v 貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)

13、貼現(xiàn)是為了彌補(bǔ)資金短缺，流通資金，貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是為了彌補(bǔ)資金短缺，流通資金，而再貼現(xiàn)更多用作貨幣政策工具。而再貼現(xiàn)更多用作貨幣政策工具。三、貸款業(yè)務(wù)三、貸款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。為。：v 活期貸款；定期貸款；透支；活期貸款；定期貸款；透支；v信用貸款；信用貸款；v擔(dān)保貸款（抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸擔(dān)保貸款（抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸款）；款）；v工商業(yè)貸款；不動(dòng)產(chǎn)貸款；消費(fèi)貸款；工商業(yè)貸款

14、；不動(dòng)產(chǎn)貸款；消費(fèi)貸款；農(nóng)業(yè)貸款；農(nóng)業(yè)貸款；v一次償還貸款；分期償還貸款；一次償還貸款；分期償還貸款；v 正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類 自自20022002年年1 1月月1 1日起在我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類日起在我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理。管理。 按借款人的最終償還貸款本金和利息的實(shí)際能力，確按借款人的最終償還貸款本金和利息的實(shí)際能力，確定貸款受損失的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款質(zhì)量分為正常、關(guān)注、次級(jí)、定貸款受損失的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款質(zhì)量分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類的一種管理方法。其中后三類被稱為不良資產(chǎn)。可疑和損失五類

15、的一種管理方法。其中后三類被稱為不良資產(chǎn)。 正常：正常：借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。本息不能按時(shí)足額償還。 關(guān)注：關(guān)注：盡管目前借款人有能力償還本息，但存在一些盡管目前借款人有能力償還本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素?？赡軐?duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。 次級(jí)：次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常收入無(wú)法足額償還貸款本息。正常收入無(wú)法足額償還貸款本息。 可疑：可疑：借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即便執(zhí)行擔(dān)保，借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即便執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較

16、大損失。也肯定要造成較大損失。 損失：損失：在采取了所有可能的措施后，本息仍然無(wú)法收在采取了所有可能的措施后，本息仍然無(wú)法收回?；亍?貸款的原則貸款的原則 1.分級(jí)分級(jí).分類授權(quán)。分類授權(quán)。 分級(jí)授權(quán)：是指在統(tǒng)一法人管理體制下，總行分級(jí)授權(quán)：是指在統(tǒng)一法人管理體制下，總行.一級(jí)一級(jí)分行分行.二級(jí)分行逐級(jí)向下授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)二級(jí)分行逐級(jí)向下授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán),下級(jí)行必須在上級(jí)行下級(jí)行必須在上級(jí)行的授權(quán)范圍內(nèi)和權(quán)限內(nèi)從事信貸業(yè)務(wù)的授權(quán)范圍內(nèi)和權(quán)限內(nèi)從事信貸業(yè)務(wù),超過(guò)權(quán)限必須向上級(jí)行超過(guò)權(quán)限必須向上級(jí)行審批。審批。 分類授權(quán)：是指考慮不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分類授權(quán)：是指考慮不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平.信貸市信貸市場(chǎng)潛

17、力場(chǎng)潛力.銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平.資產(chǎn)質(zhì)量和效益等因素資產(chǎn)質(zhì)量和效益等因素,對(duì)分行對(duì)分行進(jìn)行分類進(jìn)行分類,相應(yīng)授予不同額度的信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限。相應(yīng)授予不同額度的信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限。 2.實(shí)行統(tǒng)一授信制度。實(shí)行統(tǒng)一授信制度。 統(tǒng)一授信制：是指對(duì)于同一客戶的各類授信業(yè)務(wù)統(tǒng)一統(tǒng)一授信制：是指對(duì)于同一客戶的各類授信業(yè)務(wù)統(tǒng)一確定最高的額度，并加以統(tǒng)一控制的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。確定最高的額度，并加以統(tǒng)一控制的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。 3.對(duì)客戶的信用進(jìn)行等級(jí)評(píng)定。對(duì)客戶的信用進(jìn)行等級(jí)評(píng)定。 4.評(píng)級(jí)評(píng)級(jí).授信和貸款實(shí)行授信和貸款實(shí)行“三分離三分離”。信貸業(yè)務(wù)操作流程信貸業(yè)務(wù)操作流程貸款調(diào)查貸款審批貸款

18、審查貸款發(fā)放貸后管理借款人的品質(zhì)借款人的能力借款人的現(xiàn)金流借款人的抵押借款人的經(jīng)濟(jì)環(huán)境銀行對(duì)貸款的控制調(diào)查資料調(diào)查方式調(diào)查內(nèi)容調(diào)查報(bào)告行長(zhǎng)或授權(quán)的副行長(zhǎng)簽訂借款合同檢查四、證券投資業(yè)務(wù)：四、證券投資業(yè)務(wù)：1 1、商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上購(gòu)買證券的行為。、商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上購(gòu)買證券的行為。2 2、目的：、目的： 增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性；增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性； 降低風(fēng)險(xiǎn)；降低風(fēng)險(xiǎn)； 增加收益；增加收益；（三）中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)（三）中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)v一、表外業(yè)務(wù)一、表外業(yè)務(wù) 是指那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)是指那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，一定條

19、件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。切，一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 商業(yè)銀行從事的，按通商業(yè)銀行從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能獲得利息收入，影響銀行資產(chǎn)負(fù)債總額，但能獲得利息收入，影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括結(jié)算、代理、咨包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。詢等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 ：或有負(fù)債或有負(fù)債銀行在對(duì)借款客戶信用狀況評(píng)價(jià)銀行在對(duì)借款客戶信用狀況評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契基礎(chǔ)上與

20、客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利。在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利。作為提供信貸承諾的報(bào)酬，銀行要向客戶收取作為提供信貸承諾的報(bào)酬，銀行要向客戶收取承諾傭金。承諾傭金。 ；： 一種具有法律約束力的中期一種具有法律約束力的中期 v 周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。遠(yuǎn)期、互換、期貨和期權(quán)遠(yuǎn)期、互換、期貨和期權(quán)v 銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而是通過(guò)為客戶銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而是通過(guò)為客戶辦理各種事項(xiàng)，據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。辦理各種事項(xiàng)，據(jù)以收取手續(xù)

21、費(fèi)的業(yè)務(wù)。v 傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)包括結(jié)算、代理、信托、傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)包括結(jié)算、代理、信托、現(xiàn)金管理、保管箱、咨詢、理財(cái)、代理融通、現(xiàn)金管理、保管箱、咨詢、理財(cái)、代理融通、銀行卡、信息等銀行卡、信息等. . v 指銀行接受客戶的委托，根據(jù)各種收付指銀行接受客戶的委托，根據(jù)各種收付憑證，為客戶辦理各種貨幣收付。憑證，為客戶辦理各種貨幣收付。v 商業(yè)銀行接受政府、企業(yè)單位、其他銀商業(yè)銀行接受政府、企業(yè)單位、其他銀行或金融機(jī)構(gòu)、以及居民個(gè)人的委托，以代理行或金融機(jī)構(gòu)、以及居民個(gè)人的委托，以代理人的身份代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的經(jīng)人的身份代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。v 指

22、商業(yè)銀行運(yùn)用自身積累的大量信息資源，指商業(yè)銀行運(yùn)用自身積累的大量信息資源，以專業(yè)的知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)為客戶提供所需信以專業(yè)的知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)為客戶提供所需信息和多項(xiàng)智力服務(wù)的一種中間業(yè)務(wù)。息和多項(xiàng)智力服務(wù)的一種中間業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行作為受托人接受客戶委托，代為經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行作為受托人接受客戶委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理或處理有關(guān)受托的資財(cái)或其他事項(xiàng)，為信托、管理或處理有關(guān)受托的資財(cái)或其他事項(xiàng)，為信托人謀取利益的業(yè)務(wù)人謀取利益的業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行作為出租人向承租人提供某種設(shè)備商業(yè)銀行作為出租人向承租人提供某種設(shè)備（或其他物件）的使用權(quán)（或其他物件）的使用權(quán)并收取租金的一種業(yè)務(wù)。并收取租金的一種業(yè)務(wù)。v融資租賃：

23、融資租賃： 一、盈利性原則一、盈利性原則指商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)的能力。指商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)的能力。 商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源于業(yè)務(wù)收入與費(fèi)用開(kāi)支的商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源于業(yè)務(wù)收入與費(fèi)用開(kāi)支的差額。差額。 業(yè)務(wù)收入可分為資產(chǎn)收入和服務(wù)費(fèi)收入兩部分。業(yè)務(wù)收入可分為資產(chǎn)收入和服務(wù)費(fèi)收入兩部分。資產(chǎn)收入有貸款利息收入、證券投資收入、外匯資產(chǎn)收入有貸款利息收入、證券投資收入、外匯交易收入等；服務(wù)費(fèi)收入包括商業(yè)銀行從事咨詢、交易收入等；服務(wù)費(fèi)收入包括商業(yè)銀行從事咨詢、代理、信托、租賃等業(yè)務(wù)時(shí)獲取的收入。代理、信托、租賃等業(yè)務(wù)時(shí)獲取的收入。 業(yè)務(wù)支出則包括利息支出、工資支出、固定業(yè)務(wù)支出則包括利息支出、工資支出、固定資產(chǎn)折

24、舊等。資產(chǎn)折舊等。第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則v增收節(jié)支，是從銀行內(nèi)部入手提高利潤(rùn)水增收節(jié)支，是從銀行內(nèi)部入手提高利潤(rùn)水平的主要方法。平的主要方法。v增收途徑增收途徑：（：（1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大盈利）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)比例；（性資產(chǎn)比例；（2）提高貸款利率，擴(kuò)大貸）提高貸款利率，擴(kuò)大貸款規(guī)模；（款規(guī)模；（3）避免和減少貸款損失；（）避免和減少貸款損失；（4）提供多種服務(wù)，增加非利息收入。提供多種服務(wù)，增加非利息收入。v節(jié)支途徑節(jié)支途徑：（：（1）降低負(fù)債利息水平；（）降低負(fù)債利息水平；（2）降低各項(xiàng)管理費(fèi)用；（降低各項(xiàng)管理費(fèi)用；（3）減少事故、差錯(cuò)）減少事故、

25、差錯(cuò)和其他損失。和其他損失。二、安全性原則二、安全性原則 指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定性因指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定性因素的影響，保證穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。素的影響，保證穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。1、商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的、商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。損失。2、商業(yè)銀行經(jīng)常條件的特殊性，尤其需要強(qiáng)、商業(yè)銀行經(jīng)常條件的特殊性，尤其需要強(qiáng)調(diào)它的安全性。調(diào)它的安全性。3、商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。、商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)

26、爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)。v信用風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）：客戶擠兌；貸款逾信用風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）：客戶擠兌；貸款逾期未還期未還 正常：正常：借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還?？畋鞠⒉荒馨磿r(shí)足額償還。 關(guān)注：關(guān)注：盡管目前借款人有能力償還本息，但存在一盡管目前借款人有能力償還本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。 次級(jí)：次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常收入無(wú)法足額償還貸款本息。其正常收入無(wú)法足額償還貸款本息。 可疑：可疑：借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即便執(zhí)行擔(dān)

27、借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即便執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。保，也肯定要造成較大損失。 損失：損失：在采取了所有可能的措施后，本息仍然無(wú)法在采取了所有可能的措施后，本息仍然無(wú)法收回。收回。 v利率風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）：存貸成本變化利率風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）：存貸成本變化v匯率風(fēng)險(xiǎn)：外匯利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)：外匯利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策：收對(duì)策：收“硬硬”付付“軟軟”，借，借“軟軟”付付“硬硬”購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)：通貨風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)：通貨風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)：錯(cuò)誤決策、貪污盜竊、營(yíng)業(yè)差錯(cuò)管理風(fēng)險(xiǎn)：錯(cuò)誤決策、貪污盜竊、營(yíng)業(yè)差錯(cuò)政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)三、流動(dòng)性原則三、流動(dòng)性原則指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸指商業(yè)銀行能夠隨

28、時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需要的支付能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的款需要的支付能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。流動(dòng)性兩重含義。 資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不受價(jià)值損失的條件資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不受價(jià)值損失的條件下具有迅速變現(xiàn)的能力。流動(dòng)性較好的資產(chǎn)有：下具有迅速變現(xiàn)的能力。流動(dòng)性較好的資產(chǎn)有：庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款、短期庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款、短期政府債券及一些商業(yè)票據(jù)。政府債券及一些商業(yè)票據(jù)。 負(fù)債的流動(dòng)性是指商業(yè)銀行以較低的成本隨時(shí)負(fù)債的流動(dòng)性是指商業(yè)銀行以較低的成本隨時(shí)獲取資金的能力。獲取資金的能力。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債理論的演進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債理論的

29、演進(jìn) 商業(yè)貸款理論商業(yè)貸款理論可轉(zhuǎn)換理論可轉(zhuǎn)換理論預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論銷售理論銷售理論購(gòu)買理論購(gòu)買理論商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 銀行的資金來(lái)源于客戶的存款，銀行的資金來(lái)源于客戶的存款，而這些存款是要經(jīng)常提取的。如果存款人在需要資金時(shí)無(wú)而這些存款是要經(jīng)常提取的。如果存款人在需要資金時(shí)無(wú)法從銀行提出自己的存款，那么銀行只能倒閉。因此，為法從銀行提出自己的存款，那么銀行只能倒閉。因此，為了應(yīng)付存款人難以預(yù)料的提款，了應(yīng)付存款人難以預(yù)料的提款，銀行只能將資金短期使用，銀行只能將資金短期使用，而不能發(fā)放長(zhǎng)期貸款或進(jìn)行長(zhǎng)期

30、投資而不能發(fā)放長(zhǎng)期貸款或進(jìn)行長(zhǎng)期投資。因此，在這種貸款。因此，在這種貸款中，一般采取票據(jù)貼現(xiàn)的方式。因?yàn)槠睋?jù)本身是購(gòu)買商品中，一般采取票據(jù)貼現(xiàn)的方式。因?yàn)槠睋?jù)本身是購(gòu)買商品和流通商品的證據(jù)，它具有自償性和流通商品的證據(jù)，它具有自償性,所以該理論又被稱為所以該理論又被稱為。這個(gè)理論的主要缺點(diǎn)是：將銀行的業(yè)務(wù)限制在狹義的這個(gè)理論的主要缺點(diǎn)是：將銀行的業(yè)務(wù)限制在狹義的生產(chǎn)與流通領(lǐng)域內(nèi)，對(duì)于大量的有償還能力的貸款生產(chǎn)與流通領(lǐng)域內(nèi)，對(duì)于大量的有償還能力的貸款不予考慮。對(duì)于不予考慮。對(duì)于提款人的假設(shè)過(guò)于絕對(duì)化提款人的假設(shè)過(guò)于絕對(duì)化，就一般，就一般情況來(lái)講，存款人總是一面提款，也一面存款，總情況來(lái)講，存款人

31、總是一面提款，也一面存款，總有一部分資金留在銀行不取，而這部分資金就是可有一部分資金留在銀行不取，而這部分資金就是可以長(zhǎng)期使用的資金，不需要保持太大的流動(dòng)性。事以長(zhǎng)期使用的資金，不需要保持太大的流動(dòng)性。事實(shí)上，真實(shí)票據(jù)的自償性不那么如人意，即使在經(jīng)實(shí)上，真實(shí)票據(jù)的自償性不那么如人意，即使在經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)的情況下也有相當(dāng)?shù)钠睋?jù)不能自償。濟(jì)情況好轉(zhuǎn)的情況下也有相當(dāng)?shù)钠睋?jù)不能自償。雖然強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性，但認(rèn)為雖然強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性，但認(rèn)為銀行的貸款不能僅銀行的貸款不能僅僅依賴于短期和自償性，僅依賴于短期和自償性，只要銀行的資產(chǎn)在存只要銀行的資產(chǎn)在存款人提現(xiàn)時(shí)能隨時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，維持銀行的流款人提現(xiàn)時(shí)能隨時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，

32、維持銀行的流動(dòng)性，就是安全的動(dòng)性，就是安全的，這樣的資產(chǎn)不論是短期還，這樣的資產(chǎn)不論是短期還是長(zhǎng)期，不論是否具有自償性，都可以持有。是長(zhǎng)期，不論是否具有自償性，都可以持有。v這個(gè)理論的缺點(diǎn)也是明顯的：就是這個(gè)理論的缺點(diǎn)也是明顯的：就是其運(yùn)用依賴其運(yùn)用依賴于發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)和充足的短期證券于發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)和充足的短期證券。同時(shí)，。同時(shí)，還要看市場(chǎng)特點(diǎn)，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，證券拋還要看市場(chǎng)特點(diǎn)，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，證券拋售量往往大大超過(guò)證券購(gòu)買量，就難以保證流售量往往大大超過(guò)證券購(gòu)買量，就難以保證流動(dòng)性。動(dòng)性。 商業(yè)銀行的流動(dòng)性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順

33、利變現(xiàn)。而無(wú)論是短期商業(yè)性貸款還是可轉(zhuǎn)讓的順利變現(xiàn)。而無(wú)論是短期商業(yè)性貸款還是可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力，都以未來(lái)的收入為基的資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力，都以未來(lái)的收入為基礎(chǔ)。礎(chǔ)。如果一項(xiàng)投資的未來(lái)收入有保證，哪怕是長(zhǎng)期如果一項(xiàng)投資的未來(lái)收入有保證，哪怕是長(zhǎng)期放款，仍然可以保持流動(dòng)性放款，仍然可以保持流動(dòng)性；反之，如果一項(xiàng)投資；反之，如果一項(xiàng)投資的未來(lái)收入沒(méi)有保證，即使是短期放款，也難以保的未來(lái)收入沒(méi)有保證，即使是短期放款，也難以保持流動(dòng)性。持流動(dòng)性。 因此，銀行應(yīng)根據(jù)借款人的預(yù)期收入來(lái)安排貸款的因此，銀行應(yīng)根據(jù)借款人的預(yù)期收入來(lái)安排貸款的期限、方式，或根據(jù)可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來(lái)選擇期限、方式

34、，或根據(jù)可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來(lái)選擇購(gòu)買相應(yīng)的資產(chǎn)。如果借款人的預(yù)期收入明顯，銀購(gòu)買相應(yīng)的資產(chǎn)。如果借款人的預(yù)期收入明顯，銀行則可發(fā)放長(zhǎng)期貸款；反之，如果一項(xiàng)貸款的預(yù)期行則可發(fā)放長(zhǎng)期貸款；反之，如果一項(xiàng)貸款的預(yù)期收入不可靠，即使期限較短也不宜發(fā)放。收入不可靠，即使期限較短也不宜發(fā)放。2、負(fù)債管理負(fù)債管理：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理，：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理，不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)實(shí)施，也可以通過(guò)在不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)實(shí)施，也可以通過(guò)在貨幣市場(chǎng)上主動(dòng)性負(fù)債，即通過(guò)貨幣市場(chǎng)上主動(dòng)性負(fù)債，即通過(guò)“購(gòu)買購(gòu)買”資金實(shí)現(xiàn)。資金實(shí)現(xiàn)。：被動(dòng)性負(fù)債：被動(dòng)性負(fù)債主動(dòng)性負(fù)債主動(dòng)性負(fù)債：

35、提高融資成本，增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。：提高融資成本，增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 購(gòu)買理論購(gòu)買理論 購(gòu)買理論的主要內(nèi)容是：認(rèn)為銀行對(duì)負(fù)債購(gòu)買理論的主要內(nèi)容是：認(rèn)為銀行對(duì)負(fù)債并非消極被動(dòng)、無(wú)能為力，而是完全可以主動(dòng)并非消極被動(dòng)、無(wú)能為力，而是完全可以主動(dòng)出擊，出擊，購(gòu)買外部資金購(gòu)買外部資金。目的是增強(qiáng)資金流動(dòng)性，。目的是增強(qiáng)資金流動(dòng)性，擺脫存款數(shù)額的牽制，適應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和日擺脫存款數(shù)額的牽制，適應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和日益增大的貸款需求。益增大的貸款需求。 其缺點(diǎn)是：購(gòu)買理論容易過(guò)度助長(zhǎng)商業(yè)銀其缺點(diǎn)是：購(gòu)買理論容易過(guò)度助長(zhǎng)商業(yè)銀行片面擴(kuò)大負(fù)債、盲目競(jìng)爭(zhēng)、加重債務(wù)危機(jī)和行片面擴(kuò)大負(fù)債、盲目競(jìng)爭(zhēng)、加重債務(wù)危機(jī)和通貨膨脹，因而通

36、常不為宏觀金融管理機(jī)構(gòu)所通貨膨脹，因而通常不為宏觀金融管理機(jī)構(gòu)所倡導(dǎo)。倡導(dǎo)。銷售理論銷售理論 銷售理論的主要內(nèi)容是：銀行是金銷售理論的主要內(nèi)容是：銀行是金融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理的中融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)就是迎合客戶的需要，努力心任務(wù)就是迎合客戶的需要，努力推銷推銷這些金融產(chǎn)品，以擴(kuò)大銀行的資金來(lái)源這些金融產(chǎn)品，以擴(kuò)大銀行的資金來(lái)源和收益不平。和收益不平。3、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理資產(chǎn)負(fù)債綜合管理v 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理于資產(chǎn)負(fù)債綜合管理于2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代、年代、8080年代初，伴年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生。隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生。：在資金的配置、運(yùn)用以及在

37、資產(chǎn)負(fù)債管理的：在資金的配置、運(yùn)用以及在資產(chǎn)負(fù)債管理的整個(gè)過(guò)程中，根據(jù)金融市場(chǎng)的利率、匯率及銀根松緊整個(gè)過(guò)程中，根據(jù)金融市場(chǎng)的利率、匯率及銀根松緊等變動(dòng)情況，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行協(xié)調(diào)和配置，等變動(dòng)情況，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行協(xié)調(diào)和配置，達(dá)到合理搭配的目的。達(dá)到合理搭配的目的。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的。目標(biāo)。目標(biāo)是通過(guò)各種工具使商業(yè)銀行權(quán)益資本收益率在利率的是通過(guò)各種工具使商業(yè)銀行權(quán)益資本收益率在利率的變動(dòng)中達(dá)到最大，波動(dòng)最小。變動(dòng)中達(dá)到最大，波動(dòng)最小。該理論主要認(rèn)為：在融資計(jì)劃和決策中，銀行主動(dòng)地協(xié)該理論主要認(rèn)為：在融資計(jì)劃和決策中，銀行主動(dòng)地協(xié)調(diào)和控制對(duì)利率變化敏感

38、的資金負(fù)債，達(dá)到最優(yōu)的配調(diào)和控制對(duì)利率變化敏感的資金負(fù)債，達(dá)到最優(yōu)的配置狀態(tài)，維持銀行正的凈利息和資本凈值。置狀態(tài)，維持銀行正的凈利息和資本凈值。4、資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理v資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理產(chǎn)生于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理產(chǎn)生于2020世紀(jì)世紀(jì)8080年代末。年代末。v19871987年年1212月巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了月巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議的國(guó)際協(xié)議，即著名的，即著名的巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議。v巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的通過(guò)是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和的通過(guò)是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)

39、志。為了對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。為了對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和監(jiān)管，同時(shí)也為了規(guī)范不同國(guó)家的銀行之間同險(xiǎn)進(jìn)行控制和監(jiān)管，同時(shí)也為了規(guī)范不同國(guó)家的銀行之間同等運(yùn)作的需要。等運(yùn)作的需要。v巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的目的：一是通過(guò)協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國(guó)對(duì)銀行資本、的目的：一是通過(guò)協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國(guó)對(duì)銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是將銀行的資本要求同其活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)地聯(lián)系起來(lái)。系統(tǒng)地聯(lián)系起來(lái)。v存款創(chuàng)造：存款創(chuàng)造：在一定的條件下，一筆存款進(jìn)

40、入商業(yè)銀在一定的條件下，一筆存款進(jìn)入商業(yè)銀行后，通過(guò)商業(yè)銀行的貸放會(huì)導(dǎo)致銀行體系存款總行后，通過(guò)商業(yè)銀行的貸放會(huì)導(dǎo)致銀行體系存款總額成倍的增加。這種現(xiàn)象稱為存款創(chuàng)造。額成倍的增加。這種現(xiàn)象稱為存款創(chuàng)造。v存款貨幣創(chuàng)造的主體：商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的主體：商業(yè)銀行v存款創(chuàng)造視角的商業(yè)銀行的存款：原始存款、派生存款創(chuàng)造視角的商業(yè)銀行的存款：原始存款、派生存款。存款。v原始存款：原始存款：是指以現(xiàn)金的形式存入銀行的直接存款，是指以現(xiàn)金的形式存入銀行的直接存款，或能增加商業(yè)銀行準(zhǔn)備金存款的存款或能增加商業(yè)銀行準(zhǔn)備金存款的存款(如中央銀行的如中央銀行的發(fā)放的貸款和居民的儲(chǔ)蓄等發(fā)放的貸款和居民的儲(chǔ)蓄等)v存

41、款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金+超額存款準(zhǔn)備金超額存款準(zhǔn)備金v=庫(kù)存現(xiàn)金在中央銀行的準(zhǔn)備金庫(kù)存現(xiàn)金在中央銀行的準(zhǔn)備金v兩個(gè)來(lái)源：一是商業(yè)銀行吸收銀行體系外的現(xiàn)金；兩個(gè)來(lái)源：一是商業(yè)銀行吸收銀行體系外的現(xiàn)金；二是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款或再貼現(xiàn)。二是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款或再貼現(xiàn)。v所謂派生存款則是商業(yè)銀行通過(guò)轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款所謂派生存款則是商業(yè)銀行通過(guò)轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款時(shí)所創(chuàng)造出來(lái)的存款。時(shí)所創(chuàng)造出來(lái)的存款。v可能形成的最大存款總額原始存款額可能形成的最大存款總額原始存款額 派生存款總額派生存款總額第四節(jié)第四節(jié) 信用貨幣的創(chuàng)造信用貨幣的創(chuàng)造v商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的條件是：商

42、業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的條件是：v ，即客戶在使用資金時(shí)可以通即客戶在使用資金時(shí)可以通過(guò)轉(zhuǎn)賬結(jié)算，這樣大部分存入銀行續(xù)存的錢(qián)過(guò)轉(zhuǎn)賬結(jié)算，這樣大部分存入銀行續(xù)存的錢(qián)不必再取出，這樣實(shí)際所需的現(xiàn)金只是貨幣不必再取出，這樣實(shí)際所需的現(xiàn)金只是貨幣總量的一部分。總量的一部分。（存款法定準(zhǔn)備金制度），（存款法定準(zhǔn)備金制度），即商業(yè)銀行不必將所有存款以庫(kù)存現(xiàn)金和準(zhǔn)即商業(yè)銀行不必將所有存款以庫(kù)存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金形式保存，其中一部分可以加以運(yùn)用。備金形式保存，其中一部分可以加以運(yùn)用。簡(jiǎn)化的基本假設(shè)簡(jiǎn)化的基本假設(shè)（1）假設(shè)商業(yè)銀行沒(méi)有超額儲(chǔ)備，只有法）假設(shè)商業(yè)銀行沒(méi)有超額儲(chǔ)備，只有法定準(zhǔn)備。定準(zhǔn)備。（3）假設(shè)商業(yè)銀行繳存

43、中央銀行法定準(zhǔn)備金的）假設(shè)商業(yè)銀行繳存中央銀行法定準(zhǔn)備金的比率為比率為20。（2）假設(shè)銀行客戶將一切貨幣收入存入銀行，）假設(shè)銀行客戶將一切貨幣收入存入銀行，支付完全以支票形式進(jìn)行，即沒(méi)有現(xiàn)金漏損。支付完全以支票形式進(jìn)行，即沒(méi)有現(xiàn)金漏損。分析過(guò)程分析過(guò)程v假設(shè)假設(shè)A銀行收到一筆銀行收到一筆1萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄存款，則其資產(chǎn)負(fù)萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄存款，則其資產(chǎn)負(fù)債狀況為：債狀況為：v在準(zhǔn)備金率為在準(zhǔn)備金率為20%的情況下，的情況下，A銀行不會(huì)不去放貸，銀行不會(huì)不去放貸，如全部貸款給甲企業(yè)，則其資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：如全部貸款給甲企業(yè)，則其資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金1萬(wàn)元萬(wàn)元儲(chǔ)戶存款儲(chǔ)戶存款1萬(wàn)元萬(wàn)元

44、資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債法定準(zhǔn)備法定準(zhǔn)備0.2萬(wàn)元萬(wàn)元甲戶貸款甲戶貸款0.8萬(wàn)元萬(wàn)元儲(chǔ)戶存款儲(chǔ)戶存款1萬(wàn)元萬(wàn)元分析過(guò)程分析過(guò)程v如果甲企業(yè)的開(kāi)戶行為如果甲企業(yè)的開(kāi)戶行為B銀行，（假設(shè)銀行，（假設(shè)B銀行先前無(wú)負(fù)債業(yè)銀行先前無(wú)負(fù)債業(yè)務(wù)），則導(dǎo)致務(wù)），則導(dǎo)致B銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況為：銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況為：vB銀行再將銀行再將0.8萬(wàn)元上繳萬(wàn)元上繳0.16萬(wàn)元法定準(zhǔn)備后貸給乙企業(yè)，萬(wàn)元法定準(zhǔn)備后貸給乙企業(yè)，則其資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：則其資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金0.8萬(wàn)元萬(wàn)元 客戶甲存款客戶甲存款0.8萬(wàn)元萬(wàn)元資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債法定準(zhǔn)備法定準(zhǔn)備0.16萬(wàn)元萬(wàn)元乙戶貸款乙戶貸款0.64萬(wàn)元萬(wàn)元客戶甲

45、存款客戶甲存款0.8萬(wàn)元萬(wàn)元分析過(guò)程分析過(guò)程v如果乙企業(yè)用這筆貸款償還丙企業(yè)的貨款，丙企業(yè)如果乙企業(yè)用這筆貸款償還丙企業(yè)的貨款，丙企業(yè)的開(kāi)戶行為的開(kāi)戶行為C銀行，則又會(huì)使銀行，則又會(huì)使C銀行增加存款銀行增加存款0.64萬(wàn)元，萬(wàn)元，C銀行在滿足法定存款準(zhǔn)備要求后，同樣會(huì)銀行在滿足法定存款準(zhǔn)備要求后，同樣會(huì)貸放出去，其資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：貸放出去，其資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：v如此存貸、貸存繼續(xù)下去。如此存貸、貸存繼續(xù)下去。資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金0.128萬(wàn)元萬(wàn)元丁戶貸款丁戶貸款0.512萬(wàn)元萬(wàn)元客戶丙存款客戶丙存款0.64萬(wàn)元萬(wàn)元v 銀行名稱銀行名稱 新增存款新增存款 法定準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金 新增貸款

46、新增貸款v A 10000 2000 8000 v B 8000 1600 6400v C 6400 1280 5120v D 5120 1024 4096v E 4096 819.2 3276.8 v F 3276.8 655.36 2621.44v G 2621.44 524.29 2097.15v K 2097.15 419.43 1677.72 v v 合計(jì)合計(jì) 50000 10000 40000v若若D表示存款總額，表示存款總額，R表示原始存款，表示原始存款， r表示表示法定存款準(zhǔn)備金率，法定存款準(zhǔn)備金率， C表示派表示派生存款，生存款，則用公式表示為：則用公式表示為：v D=R/r

47、=RD=R/r=R1/r1/r，v 銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)就是存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)就是 1/r1/r，稱為存款乘數(shù)。，稱為存款乘數(shù)。v RrRRDC1三、存款乘數(shù)的修正三、存款乘數(shù)的修正v1、現(xiàn)金漏損率：、現(xiàn)金漏損率：v我們對(duì)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過(guò)程曾做過(guò)簡(jiǎn)單我們對(duì)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過(guò)程曾做過(guò)簡(jiǎn)單的假定，即客戶將收入的一切款項(xiàng)均存入銀的假定，即客戶將收入的一切款項(xiàng)均存入銀行系統(tǒng)，而不提現(xiàn)金。事實(shí)上，多數(shù)客戶總行系統(tǒng)，而不提現(xiàn)金。事實(shí)上，多數(shù)客戶總會(huì)有提現(xiàn)的行為。如果在存款派生過(guò)程中某會(huì)有提現(xiàn)的行為。如果在存款派生過(guò)程中某一客戶提取現(xiàn)金

48、，則現(xiàn)金就會(huì)流出銀行系統(tǒng)，一客戶提取現(xiàn)金，則現(xiàn)金就會(huì)流出銀行系統(tǒng)，出現(xiàn)現(xiàn)金漏損（出現(xiàn)現(xiàn)金漏損（C），而使銀行系統(tǒng)的存），而使銀行系統(tǒng)的存款準(zhǔn)備金減少，派生倍數(shù)也必然縮小。銀行款準(zhǔn)備金減少，派生倍數(shù)也必然縮小。銀行創(chuàng)造貨幣的能力的下降。創(chuàng)造貨幣的能力的下降。v v K=1/(r+c) r 法定準(zhǔn)備率法定準(zhǔn)備率 c 提現(xiàn)率提現(xiàn)率 v影響因素：影響因素：v1、公眾的流動(dòng)性偏好程度、公眾的流動(dòng)性偏好程度v2、持有通貨的機(jī)會(huì)成本、持有通貨的機(jī)會(huì)成本 通貨、活期存款和有關(guān)證券是替代性很高的通貨、活期存款和有關(guān)證券是替代性很高的 財(cái)富儲(chǔ)存形式財(cái)富儲(chǔ)存形式v其他因素：稅率、地下非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)其他因素：稅率、地下

49、非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)v2、超額準(zhǔn)備、超額準(zhǔn)備v前面曾假定銀行將超額準(zhǔn)備金全部貸出，但前面曾假定銀行將超額準(zhǔn)備金全部貸出，但實(shí)際上，銀行的實(shí)有準(zhǔn)備金總會(huì)多于法定準(zhǔn)實(shí)際上，銀行的實(shí)有準(zhǔn)備金總會(huì)多于法定準(zhǔn)備金。有一定數(shù)額的超額準(zhǔn)備金（備金。有一定數(shù)額的超額準(zhǔn)備金（E）尚未）尚未貸出。貸出。 K=1/(r+e+c) r 法定準(zhǔn)備率法定準(zhǔn)備率 e 超額準(zhǔn)備率超額準(zhǔn)備率 c 提現(xiàn)率提現(xiàn)率v影響因素：影響因素：v1、市場(chǎng)利率、市場(chǎng)利率v2、貸款的投資機(jī)會(huì)、貸款的投資機(jī)會(huì)v3、借入資金的難易程度以及成本大小、借入資金的難易程度以及成本大小v3、活期存款轉(zhuǎn)為定期存款、活期存款轉(zhuǎn)為定期存款v企業(yè)持有的活期存款中，也會(huì)有一

50、部分轉(zhuǎn)化企業(yè)持有的活期存款中，也會(huì)有一部分轉(zhuǎn)化為定期存款，因?yàn)橛械膰?guó)家對(duì)活期存款和定為定期存款，因?yàn)橛械膰?guó)家對(duì)活期存款和定期存款規(guī)定了不同的法定存款準(zhǔn)備率，一般期存款規(guī)定了不同的法定存款準(zhǔn)備率，一般地說(shuō)，定期存款法定存款準(zhǔn)備率低，活期存地說(shuō)，定期存款法定存款準(zhǔn)備率低，活期存款法定存款準(zhǔn)備率高。因此，銀行要按定期款法定存款準(zhǔn)備率高。因此，銀行要按定期存款（存款（Dt）的法定存款準(zhǔn)備率（）的法定存款準(zhǔn)備率（rt）提留準(zhǔn)）提留準(zhǔn)備金，從而影響存款的派生倍數(shù)。備金，從而影響存款的派生倍數(shù)。 K=1/r+e+c+t(s) r 法定準(zhǔn)備率法定準(zhǔn)備率 e 超額準(zhǔn)備率超額準(zhǔn)備率 c 提現(xiàn)率提現(xiàn)率 s 定期存款

51、占活期存款的比率定期存款占活期存款的比率 t 定期存款準(zhǔn)備率定期存款準(zhǔn)備率v影響因素：影響因素：v1、定期存款的利率、定期存款的利率v2、收入和財(cái)富、收入和財(cái)富v前面，前面，我們分析了存款貨幣的創(chuàng)造，在那我們分析了存款貨幣的創(chuàng)造，在那里，我們把中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款，里，我們把中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款，或者吸收的央行發(fā)行的銀行券或簽發(fā)的支或者吸收的央行發(fā)行的銀行券或簽發(fā)的支票形成的存款當(dāng)成既定的前提條件，因?yàn)槠毙纬傻拇婵町?dāng)成既定的前提條件，因?yàn)槟抢锼治龅氖谴婵钬泿陪y行是如何創(chuàng)造那里所分析的是存款貨幣銀行是如何創(chuàng)造存款貨幣的。在此，我們要說(shuō)明的是，現(xiàn)存款貨幣的。在此，我們要說(shuō)明的是，現(xiàn)實(shí)中的

52、所有貨幣（現(xiàn)金和存款）是怎么創(chuàng)實(shí)中的所有貨幣（現(xiàn)金和存款）是怎么創(chuàng)造出來(lái)的，這才是一個(gè)比較完整的理解。造出來(lái)的，這才是一個(gè)比較完整的理解。v為此，我們先看兩個(gè)基本概念：基礎(chǔ)貨幣為此，我們先看兩個(gè)基本概念：基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)。和貨幣乘數(shù)。 基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣(MonetaryBase)又稱強(qiáng)力貨幣或又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，高能貨幣，是中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金貨幣，是中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金貨幣，以及對(duì)各商業(yè)銀行的負(fù)債（即商業(yè)銀行在中以及對(duì)各商業(yè)銀行的負(fù)債（即商業(yè)銀行在中央銀行的央銀行的準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金存款）的總和的總和，實(shí)際上也是，實(shí)際上也是中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的負(fù)債總額?，F(xiàn)實(shí)中的中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的負(fù)債總

53、額?，F(xiàn)實(shí)中的所有貨幣都是在其基礎(chǔ)上創(chuàng)造出來(lái)的，所以所有貨幣都是在其基礎(chǔ)上創(chuàng)造出來(lái)的，所以把這二者之和稱之為基礎(chǔ)貨幣。把這二者之和稱之為基礎(chǔ)貨幣。v基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣=法定準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金+銀行系銀行系統(tǒng)的庫(kù)存現(xiàn)金統(tǒng)的庫(kù)存現(xiàn)金+社會(huì)公眾手持現(xiàn)金社會(huì)公眾手持現(xiàn)金 v貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)（Monetary multiplier）是指基是指基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給額增加或減少的倍數(shù)。幣供給額增加或減少的倍數(shù)。v令令Ms表示貨幣供給額，表示貨幣供給額，B表示基礎(chǔ)貨幣，表示基礎(chǔ)貨幣，m表示貨幣乘數(shù)，則貨幣供給的基本模型表示貨幣乘數(shù)，則

54、貨幣供給的基本模型為：為：v Ms=Bmv從上述理論模型來(lái)看，貨幣供應(yīng)量的多少?gòu)纳鲜隼碚撃Ｐ蛠?lái)看，貨幣供應(yīng)量的多少主要取決于兩個(gè)變量，基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘主要取決于兩個(gè)變量，基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)。數(shù)。v下面我們看看下面我們看看M1和和M2的模型的推導(dǎo)。的模型的推導(dǎo)。v首先給定若干符號(hào)：首先給定若干符號(hào)：R商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金；商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金；rd活期存活期存款的法定存款準(zhǔn)備金率；款的法定存款準(zhǔn)備金率；rt為定期存款的法定準(zhǔn)備金率；為定期存款的法定準(zhǔn)備金率；e商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備金率；商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備金率；C流通中現(xiàn)金貨幣；流通中現(xiàn)金貨幣； Dd商商業(yè)銀行的活期存款；業(yè)銀行的活期存款；Dt為

55、定期存款；為定期存款；t商業(yè)銀行的定期存商業(yè)銀行的定期存款與活期存款比率；款與活期存款比率；c流通中現(xiàn)金與存款總額的比率，即流通中現(xiàn)金與存款總額的比率，即現(xiàn)金漏損率或稱通貨比率?，F(xiàn)金漏損率或稱通貨比率。根據(jù)上述定義，我們有：根據(jù)上述定義，我們有：vM1=C+Dd （A）vB=R+C （B）vR=Ddrd+Dde +Ddtrt （C）vC=Ddc （D）v把把(C)和和(D)式代入式代入(B)式，得：式，得：vB=Ddrd+Dde+Ddc+Ddtrt=Dd（rd+e+c+ trt）（E）v所以，所以，vDd=1/（rd+e+c+ trt）B （F）v根據(jù)定義根據(jù)定義M1=C+Dd， C=Ddc

56、v 從而從而M1=（1+c）/（rd+e+c +trt）B (G)v其中，其中，m= (1+c)/（rd+e+c+trt）為貨幣乘數(shù)為貨幣乘數(shù)v 又根據(jù)定義，有：又根據(jù)定義，有：v M2=M1+Dt，可以可以得出：得出：v M2=（1+c+ t）/（rd+e+c +trt）B （H）v從上述公式可以看出，乘數(shù)從上述公式可以看出，乘數(shù)m由由rd、e、c、rt和和t等許多因素等許多因素決定，它們并非完全在中央銀行控制之下，從這個(gè)意義上講，決定，它們并非完全在中央銀行控制之下，從這個(gè)意義上講，貨幣供應(yīng)具有內(nèi)生性，是內(nèi)生變量。下面，我們利用這里的貨幣供應(yīng)具有內(nèi)生性，是內(nèi)生變量。下面，我們利用這里的分析

57、公式，對(duì)影響貨幣供應(yīng)額變動(dòng)的因素做更加深入細(xì)致的分析公式，對(duì)影響貨幣供應(yīng)額變動(dòng)的因素做更加深入細(xì)致的分析。分析。v現(xiàn)假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款為現(xiàn)假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款為900萬(wàn)元；法定萬(wàn)元；法定存款準(zhǔn)備金率為存款準(zhǔn)備金率為6；現(xiàn)金漏損率為現(xiàn)金漏損率為15；超；超額準(zhǔn)備金率為額準(zhǔn)備金率為3。根據(jù)上述材料計(jì)算并回答下列。根據(jù)上述材料計(jì)算并回答下列問(wèn)題問(wèn)題(保留兩位小數(shù)保留兩位小數(shù))1、此時(shí)銀行系統(tǒng)的派生存款總額為、此時(shí)銀行系統(tǒng)的派生存款總額為( )萬(wàn)元萬(wàn)元 A.3750 B.4286 C2850 D10 000 2、此時(shí)銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)約為、此時(shí)銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)約為( )A417 B.66 7C

58、1 66 7 D.33333、如果、比率都為、如果、比率都為O，銀行系統(tǒng)的存款總額，銀行系統(tǒng)的存款總額為為( )萬(wàn)元萬(wàn)元 A14100。 B.1 2 000 C1 5 000 D18 000v案例分析：案例分析：v某國(guó)商業(yè)銀行體系共持有準(zhǔn)備金某國(guó)商業(yè)銀行體系共持有準(zhǔn)備金300億元，億元，公眾持有的通貨數(shù)量為公眾持有的通貨數(shù)量為100億元。中央銀行億元。中央銀行對(duì)活期存款和非個(gè)人定期存款規(guī)定的法定準(zhǔn)對(duì)活期存款和非個(gè)人定期存款規(guī)定的法定準(zhǔn)備金率分別為備金率分別為15%和和10%，據(jù)測(cè)算，流通中，據(jù)測(cè)算，流通中的現(xiàn)金損漏率為的現(xiàn)金損漏率為25%，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備率為率為5%，而非個(gè)人定期存款比率為