商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理現(xiàn)金資產(chǎn)管理第1頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè)，經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行為了保持清償力和獲取更有利的投資機(jī)會(huì)，必須持有一定比例的現(xiàn)金等高流動(dòng)性資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行科學(xué)管理。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。學(xué)習(xí)目標(biāo)了解現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來(lái)源掌握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則掌握準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金和同業(yè)存款管理第2頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來(lái)源一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來(lái)源第3頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)：庫(kù)存現(xiàn)金廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)：一般意義上的現(xiàn)金資產(chǎn)是廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)，指銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。包括：庫(kù)存現(xiàn)金在央行的存款存放同業(yè)托收中的現(xiàn)金第4頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25庫(kù)存現(xiàn)金：銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣主要作用：應(yīng)付客戶(hù)提現(xiàn)、銀行日常零星開(kāi)支任何一家營(yíng)業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。庫(kù)存現(xiàn)金是非贏利性資產(chǎn)，需花費(fèi)大量保管費(fèi)用，不宜保存太多。庫(kù)存現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)原則：適度規(guī)模。第5頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25關(guān)于在中央銀行的存款

即存款準(zhǔn)備金。構(gòu)成：法定存款準(zhǔn)備金。按照法定比率向央行繳存的存款準(zhǔn)備金。是央行調(diào)節(jié)信用的政策手段，一般不得動(dòng)用；具有強(qiáng)制性；隨存款調(diào)整。超額準(zhǔn)備金。是商業(yè)銀行的可用資金。可用于日常的各種支付和貸放活動(dòng)；也可隨時(shí)從該帳戶(hù)上提取現(xiàn)金廣義的超額準(zhǔn)備金：指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準(zhǔn)備金：指在存款準(zhǔn)備金賬戶(hù)中，超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。第6頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25關(guān)于存放同業(yè)存款和托收中的現(xiàn)金存放同業(yè)存款：指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。便于銀行在同業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，隨時(shí)支用，可視同現(xiàn)金資產(chǎn)；托收中的現(xiàn)金：指在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)賬過(guò)程中的支票金額。當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門(mén)將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，必須在銀行經(jīng)過(guò)一定時(shí)間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。

第7頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來(lái)源（一）資產(chǎn)類(lèi)現(xiàn)金來(lái)源銀行投資于各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可取得現(xiàn)金；該類(lèi)現(xiàn)金來(lái)源通過(guò)資產(chǎn)管理取得?，F(xiàn)金:銀行持有的現(xiàn)金存放央行的超額準(zhǔn)備金：如銀行在央行的準(zhǔn)備金超過(guò)法定額度，可取出滿(mǎn)足臨時(shí)性現(xiàn)金需求。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動(dòng)性資產(chǎn)，政府債券具有風(fēng)險(xiǎn)較小、極易變現(xiàn)的特點(diǎn)。第8頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)：地方政府債券、其他各種政府機(jī)構(gòu)債券證券回購(gòu)協(xié)議：銀行在資金充足時(shí)可臨時(shí)購(gòu)買(mǎi)政府或其他證券，獲取利息收入；同時(shí)，證券的賣(mài)方同意在將來(lái)某一時(shí)間以確定的價(jià)格購(gòu)回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分金融證券便可以取得現(xiàn)金。

第9頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（二）負(fù)債類(lèi)的現(xiàn)金來(lái)源銀行通過(guò)各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來(lái)源通過(guò)負(fù)債管理得從中央銀行拆入現(xiàn)金：央行可拆借現(xiàn)金給會(huì)員銀行，按央行確定的貼現(xiàn)率計(jì)算利息。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，這一利息是最基本的標(biāo)桿利率指標(biāo)，各國(guó)中央銀行通過(guò)調(diào)整這一利率來(lái)影響市場(chǎng)利率。從其他銀行拆入資金:央行的會(huì)員銀行在央行存有超額準(zhǔn)備金時(shí)，可以拆借給其他銀行以換取利息收入。因此，銀行可以從同業(yè)市場(chǎng)拆入資金，滿(mǎn)足現(xiàn)金需求。第10頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25

證券回購(gòu):為取得現(xiàn)金，銀行短期賣(mài)出持有的各種證券，并承諾在將來(lái)某一時(shí)間按商定的價(jià)格購(gòu)回。

大額定期存單：是大工商企業(yè)在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場(chǎng)上具有相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。

國(guó)外現(xiàn)金來(lái)源：在國(guó)外資金市場(chǎng)上借款是有國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行的資金來(lái)源，例如借入歐洲美元等。

其他形式的負(fù)債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。第11頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來(lái)源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場(chǎng)籌措資金等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新方法。第12頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25第二節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則三、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法第13頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的

現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，是銀行信譽(yù)的基本保證

現(xiàn)金資產(chǎn)管理要解決的問(wèn)題：如何在確保銀行流動(dòng)性的前提下盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，在保有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間做出權(quán)衡選擇，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：著力于流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)與滿(mǎn)足，在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。解決盈利性與安全性的矛盾第14頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則1、適度控制存量原則：存量總量和存量結(jié)構(gòu)按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低水平，以保證利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量的大小直接影響盈利能力。存量過(guò)大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本增加，影響銀行盈利性；存量過(guò)小，客戶(hù)的流動(dòng)性需求得不到滿(mǎn)足，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅銀行經(jīng)營(yíng)的安全。將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。第15頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)：除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也具有非常重要的意義。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫(kù)存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成。這四類(lèi)資產(chǎn)從功能和作用上看各有不同的特點(diǎn)，結(jié)構(gòu)合理有利于存量最優(yōu)。第16頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.252、適時(shí)調(diào)節(jié)流量原則：

隨著銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)行，銀行的資金不斷的流入流出，銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中現(xiàn)金流量的變化情況，適時(shí)調(diào)整現(xiàn)金資產(chǎn)流量，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度

一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入>現(xiàn)金流出時(shí)，調(diào)出頭寸一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入<現(xiàn)金流出時(shí)，調(diào)入頭寸

適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是商業(yè)管理的日常工作和維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障3、安全性原則：對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則第17頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25一、準(zhǔn)備金管理二、庫(kù)存現(xiàn)金管理三、同業(yè)存款管理第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理方法第18頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25一、準(zhǔn)備金管理（一）法定存款準(zhǔn)備金管理（二）超額準(zhǔn)備金管理第19頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（一）法定存款準(zhǔn)備金管理法定存款準(zhǔn)備金管理主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上繳應(yīng)繳的準(zhǔn)備金。西方國(guó)家商業(yè)銀行計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種:第一周第二周第三周計(jì)算基期周

準(zhǔn)備金保持周第一周第二周第三周計(jì)算基期周

準(zhǔn)備金保持周第一周第二周第三周計(jì)算基期周

準(zhǔn)備金保持周第一周第二周第三周計(jì)算基期周

準(zhǔn)備金保持周第一周第二周第三周計(jì)算基期周

準(zhǔn)備金保持周第一周第二周第三周計(jì)算基期周

準(zhǔn)備金保持周銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，確定目前應(yīng)持有的準(zhǔn)備金。銀行可以?xún)芍芮暗钠咛鞛榛?，以基期的?shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。1、滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法:

適用于非交易性賬戶(hù)存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。根據(jù)前期存款負(fù)債余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法第20頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.252、同步準(zhǔn)備金計(jì)算法:適用于交易性賬戶(hù)存款準(zhǔn)備金計(jì)算。是以本期存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期準(zhǔn)備金需要量的方法。要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝交易性存款的準(zhǔn)備金要求×指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋非交易負(fù)債的準(zhǔn)備金要求×日平均非交易負(fù)債額確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從4月23日至5月5日為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算14天內(nèi)銀行交易賬戶(hù)存款日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日開(kāi)始到5月7日結(jié)束。14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日至5月5日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算第21頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（二）超額準(zhǔn)備金管理銀行可用來(lái)進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動(dòng)，如支票的清算、電子劃撥和其他交易。最重要的可用頭寸，是銀行用來(lái)投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準(zhǔn)備資產(chǎn)。存款準(zhǔn)備金總量一定的情況下，與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。超額準(zhǔn)備金的變化影響銀行的信貸擴(kuò)張能力，銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶(hù)保留的存款不宜過(guò)多。第22頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25管理重點(diǎn)：在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。也是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信用總量。第23頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.251、超額準(zhǔn)備金的影響因素（1）存款的波動(dòng)一般：對(duì)公存款的變化主要通過(guò)轉(zhuǎn)賬形式發(fā)生，如本行客戶(hù)對(duì)他行客戶(hù)付款會(huì)導(dǎo)致對(duì)公存款下降，本行超額準(zhǔn)備金流出；本行客戶(hù)收取他行客戶(hù)支付的貨款，本行對(duì)公存款和超額準(zhǔn)備金增加。個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化主要通過(guò)現(xiàn)金收支來(lái)表現(xiàn)，存款增加首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，引起超額準(zhǔn)備金增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時(shí)，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金減少。

第24頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（2）貸款的發(fā)放與收回

主要取決于貸款使用的范圍。貸款使用對(duì)象是本行開(kāi)戶(hù)的企業(yè)，本行在央行的存款不會(huì)發(fā)生變化；如果是他行開(kāi)戶(hù)的企業(yè)，或本行開(kāi)戶(hù)企業(yè)取得貸款后立即對(duì)外支付，會(huì)減少本行在央行的存款，超額準(zhǔn)備金下降，此時(shí)，銀行就需要準(zhǔn)備足夠的超額準(zhǔn)備金。（3）其他影響因素向央行借款；同業(yè)往來(lái)；法定存款準(zhǔn)備金；信貸資金調(diào)撥；財(cái)政性存款等第25頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.252、超額準(zhǔn)備金規(guī)模計(jì)算（1）存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響:本旬(月)存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量={前三旬(月)平均關(guān)鍵性存款降幅＋保險(xiǎn)系數(shù)}×歷史同期平均展速度其中:

每旬（月）關(guān)鍵性存款降幅＝旬（月）中累計(jì)存款下降額－其他因素（如貸款收回）

前三旬（月）平均關(guān)鍵性存款降幅＝前三旬（月）累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅/3保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差＝

歷史同期平均發(fā)展速度＝

公式中，同期指從考察旬或月居中的三個(gè)旬或月。第26頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（2）貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響: 貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量＝用于對(duì)他行支付的貸款＋（用于對(duì)本行支付的貸款－已收回貸款）×法定存款準(zhǔn)備率第27頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.253、超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)方式（1）同業(yè)拆借

商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。銀行通過(guò)建立廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行出現(xiàn)資金短缺時(shí)，及時(shí)地拆入資金；在本行資金暫時(shí)剩余時(shí)，及時(shí)將多余資金運(yùn)用出去，以獲得利潤(rùn)。（2）短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級(jí)準(zhǔn)備，也是銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當(dāng)銀行頭寸不足時(shí)，可在市場(chǎng)上通過(guò)出售證券回購(gòu)協(xié)議的方式補(bǔ)足頭寸；相反，則可通過(guò)買(mǎi)入證券回購(gòu)協(xié)議的方式調(diào)出資金。銀行也可以通過(guò)短期商業(yè)票據(jù)的買(mǎi)賣(mài)調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。第28頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25

（3）通過(guò)中央銀行融資央行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)暫時(shí)性資金頭寸不足時(shí)，可通過(guò)再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向央行融資。央行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，能否獲得央行貸款，取決于貨幣政策的需要和銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度分支行制的商業(yè)銀行，為加強(qiáng)行內(nèi)資金調(diào)度能力，都實(shí)行二級(jí)準(zhǔn)備制度。各級(jí)銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度調(diào)劑余缺。即某分、支行頭寸不足時(shí)，可向上級(jí)行要求調(diào)入資金；反之則上存資金。第29頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（5）出售其他資產(chǎn)通過(guò)以上渠道或方式仍不能滿(mǎn)足頭寸調(diào)度需要時(shí)，還可以通過(guò)出售中長(zhǎng)期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)獲得資金。中長(zhǎng)期證券和貸款是商業(yè)銀行贏利的主要來(lái)源，固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本條件，僅從資金調(diào)度角度講，只要銀行通過(guò)其他渠道可以獲得所需資金，一般不出售這些資產(chǎn)。只在以下情況下，可通過(guò)出售資產(chǎn)的方式融通資金：通過(guò)上述幾種方式不能滿(mǎn)足資金調(diào)度的需要預(yù)測(cè)這些資產(chǎn)未來(lái)價(jià)格將有較大幅度的下降目前出售資產(chǎn)確實(shí)能給銀行帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)第30頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25二、庫(kù)存現(xiàn)金管理

庫(kù)存現(xiàn)金集中反映銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性狀況庫(kù)存現(xiàn)金越多，流動(dòng)性越強(qiáng)，則盈利性越差。為了保證在必要的流動(dòng)性前提下，實(shí)現(xiàn)更多的盈利，需要把庫(kù)存現(xiàn)金壓縮到最低程度。銀行必須在分析影響庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量變動(dòng)的各種因素的情況下，準(zhǔn)確測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量，及時(shí)調(diào)節(jié)庫(kù)存現(xiàn)金的存量，同時(shí)，加強(qiáng)各項(xiàng)管理措施，確保庫(kù)存現(xiàn)金的安全。（一）影響庫(kù)存現(xiàn)金需要量的因素（二）庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模計(jì)量（三）庫(kù)存現(xiàn)金管理措施第31頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（一）影響庫(kù)存現(xiàn)金需要量的因素1、現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量和時(shí)間上都有一定的規(guī)律性。對(duì)公出納業(yè)務(wù)：一般上午支出現(xiàn)金多，下午大量收進(jìn)現(xiàn)金。一年中，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多支出少，有的季節(jié)則支出多而收入少。銀行可以根據(jù)歷年現(xiàn)金收支情況，認(rèn)真尋找其變化規(guī)律，為資金頭寸的預(yù)測(cè)提供依據(jù)。2、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少每一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)越多，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量也越多。對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量成正比。第32頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.253、后勤保障的條件后勤保障條件較好，運(yùn)送現(xiàn)金的車(chē)輛、保安充足且服務(wù)周到，在每個(gè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)就沒(méi)有必要存放太多的現(xiàn)金；反之則要存放較多的現(xiàn)金，會(huì)增加占?jí)含F(xiàn)金費(fèi)用。4、與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與央行發(fā)行庫(kù)距離較近，交通運(yùn)輸條件較好，可以盡量壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的規(guī)模。央行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間、出入庫(kù)時(shí)間的規(guī)定，也對(duì)商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間短，規(guī)定的出入庫(kù)時(shí)間和次數(shù)少，勢(shì)必增加商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金第33頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.255、商業(yè)銀行內(nèi)部管理問(wèn)題銀行內(nèi)部是否將庫(kù)存現(xiàn)金指標(biāo)作為員工工作業(yè)績(jī)的考核指標(biāo)，是否與員工的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；銀行內(nèi)部各專(zhuān)業(yè)崗位的配合程度，出納、儲(chǔ)蓄柜組的勞動(dòng)組合等，都會(huì)影響庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量的變化。

第34頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（二）庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模計(jì)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算：1、庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離；交通運(yùn)

輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置；出入庫(kù)制度與營(yíng)業(yè)時(shí)間的相互銜接情況；管理層次的多少第35頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.252、庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定

銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中既有現(xiàn)金支出，又有現(xiàn)金收入。理論上，現(xiàn)金收支都會(huì)影響現(xiàn)金庫(kù)存。但在測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量時(shí)，主要考慮支付準(zhǔn)備的現(xiàn)金需要量，不需考慮所有現(xiàn)金收支，通?？疾飕F(xiàn)金支出水平，及一些季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。計(jì)算公式：即期現(xiàn)金支出水平＝（前期平均現(xiàn)金支出水平×保險(xiǎn)系數(shù)）×歷史同期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/30

保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差=

∑（每天現(xiàn)金支出額－平均現(xiàn)金支出額）2/30

歷史同期平均發(fā)展速度＝第36頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25求出即期現(xiàn)金支出水平后，將其與庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間相乘，再加減一些其他因素，即為庫(kù)存現(xiàn)金需要量。第37頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25最適度送鈔量的測(cè)算為了保持適度的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營(yíng)業(yè)時(shí)間需要經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金頭寸、及時(shí)運(yùn)送現(xiàn)金。但運(yùn)送現(xiàn)金需要花費(fèi)一定的費(fèi)用，如果這種費(fèi)用過(guò)大，超過(guò)了占?jí)狠^多現(xiàn)金而付出的成本，就得不償失了。因此，銀行有必要對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金的成本收益作一個(gè)比較，以決定最適度的送鈔量。在這個(gè)最適度的送鈔量上，銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的。用存貨管理辦法對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的總成本進(jìn)行測(cè)算：其中：T是總成本，A是一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出），Q是每次運(yùn)送鈔票數(shù)量，P是每次運(yùn)送鈔票費(fèi)用，C是現(xiàn)金占用費(fèi)率，A/Q是運(yùn)送鈔票次數(shù)，Q/2是平均庫(kù)存現(xiàn)金量，PA/Q是全年運(yùn)鈔總成本，CQ/2是庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)。根據(jù)以上方程式，用微分法求總成本最小時(shí)運(yùn)送鈔票的數(shù)量:第38頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定

銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請(qǐng)到實(shí)際收到現(xiàn)金需要有一個(gè)或長(zhǎng)或短的過(guò)程，特別是離中心庫(kù)較遠(yuǎn)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，必須有一個(gè)時(shí)間的提前量。決不能等現(xiàn)金庫(kù)用完才申請(qǐng)調(diào)撥。同時(shí)，為了應(yīng)付一些臨時(shí)性的大額現(xiàn)金支出也需要有一個(gè)保險(xiǎn)庫(kù)存量。因此，銀行需要決定應(yīng)當(dāng)在什么時(shí)候，在多大的庫(kù)存量時(shí)調(diào)撥現(xiàn)金。即現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)。

現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)＝平均每天正常支出量×提前時(shí)間＋保險(xiǎn)庫(kù)存量

保險(xiǎn)庫(kù)存量＝（預(yù)計(jì)每天最大支出－平均每天正常支出）×提前時(shí)間第39頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25（三）庫(kù)存現(xiàn)金管理措施將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤

對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)適度現(xiàn)金規(guī)模做出測(cè)算的基礎(chǔ)上，將網(wǎng)點(diǎn)實(shí)際庫(kù)存狀況與適度庫(kù)存量進(jìn)行比較，根據(jù)庫(kù)存掌握的好壞與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，使其在保證支付的前提下，主動(dòng)壓縮庫(kù)存規(guī)模，降低成本，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金庫(kù)存的最優(yōu)化。應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作

銀行庫(kù)存現(xiàn)金量的大小很大程度取決于對(duì)公出納業(yè)務(wù)現(xiàn)金收支的規(guī)范化程度。銀行應(yīng)盡可能在對(duì)公業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化操作：盡可能開(kāi)展代發(fā)工資業(yè)務(wù)，避免每月大量工資性現(xiàn)金流出；把開(kāi)戶(hù)單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天；對(duì)開(kāi)戶(hù)單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實(shí)行當(dāng)天轉(zhuǎn)賬，次日付現(xiàn)的預(yù)約制度。第40頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律

儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支有規(guī)律。掌握了規(guī)律，就可以安全的壓縮備用金的庫(kù)存。儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支的規(guī)律：在營(yíng)業(yè)過(guò)程中，客戶(hù)取存款在正常情況下基本相等；正常情況下，上午取款的平均數(shù)大于下午；一般情況下，每月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。

解決壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)；充分發(fā)揮中心庫(kù)的調(diào)劑作用；各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的出納專(zhuān)柜要盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來(lái)抵用第二天的現(xiàn)金支出；創(chuàng)造條件，使儲(chǔ)蓄所上繳的現(xiàn)金當(dāng)日入賬；對(duì)回收的殘破幣及時(shí)清點(diǎn)上繳，以減少庫(kù)存現(xiàn)金。第41頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25嚴(yán)格庫(kù)房安全現(xiàn)金管理措施

銀行應(yīng)嚴(yán)格庫(kù)房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫(kù)、安全保衛(wèi)、出庫(kù)、現(xiàn)金運(yùn)送等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度、監(jiān)測(cè)制度、保衛(wèi)制度和有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保庫(kù)房現(xiàn)金的安全無(wú)損。第42頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25三、同業(yè)存款管理

任何一家銀行都不可能在其業(yè)務(wù)觸及的每一個(gè)地方設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，在沒(méi)有分支機(jī)構(gòu)的地區(qū)就需要委托當(dāng)?shù)氐你y行等金融機(jī)構(gòu)代理本行的業(yè)務(wù)。大銀行一般都是雙重角色：作為其他代理銀行的代理行接受其他銀行的同業(yè)存款，作為被代理行，將一部分資金以活期存款形式存放代理行。這就形成了銀行之間的代理行業(yè)務(wù)。代理行業(yè)務(wù)需要花費(fèi)一定成本，在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。代理行可以將同業(yè)存款用于投資，并以投資的收入補(bǔ)償成本，獲得利潤(rùn)。由于這部分存款隨時(shí)可以使用，與庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金沒(méi)有什么區(qū)別，因此成為商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的組成部分。同業(yè)存款也應(yīng)保持適當(dāng)?shù)牧?。過(guò)多，銀行付出一定的機(jī)會(huì)成本，過(guò)少，又會(huì)影響銀行委托他行代理業(yè)務(wù)的開(kāi)展，甚至影響本行在同業(yè)市場(chǎng)上的聲譽(yù)。因此，銀行在同業(yè)存款的管理過(guò)程中，需要準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)同業(yè)存款的需要量。第43頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目由于銀行將款項(xiàng)存放同業(yè)的主要目的是為了支付代理行代理本行業(yè)務(wù)的成本。因此，本行使用代理行服務(wù)的數(shù)量和項(xiàng)目，就成為影響同業(yè)存款需要量的最基本因素。如果使用代理行的數(shù)量和項(xiàng)目較多，同業(yè)存款需要量也較多；反之，同業(yè)存款的需要量較少。同業(yè)存款需要量的決定因素：第44頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目一定的情況下，代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)就成為影響同業(yè)存款需要量的主要因素。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)越高，同業(yè)存款的需要量就越大?？赏顿Y余額的收益率通常情況下，代理行是通過(guò)對(duì)同業(yè)存款的投資獲得收益來(lái)彌補(bǔ)其為他行代理業(yè)務(wù)支付的成本的，因此，同業(yè)存款中的可投資余額的收益率的高低，也直接影響著同業(yè)存款的需要量。如果同業(yè)存款中可投資余額的收益率較高，同業(yè)存款的需要量就少一些；否則，同業(yè)存款的需要量就較多。第45頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25同業(yè)存款需要量測(cè)算表1.X月份代理行提供的服務(wù)筆元/筆成本（元）支票清算105400.045474.30電子轉(zhuǎn)帳281.5042.00證券保管73.0021.00數(shù)據(jù)處理及計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)

100.00

全月總成本

637.302.代理行的收益

計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi)

100.00應(yīng)從同業(yè)存款中獲取的投資收益

537.30

總計(jì)

3.同業(yè)存款余額需要量

637.30投資收益＝投資收益率×30÷360（同業(yè)存款余額－托收未達(dá)款－應(yīng)提準(zhǔn)備金）同業(yè)存款需要量

80595.00第46頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25上表是某銀行同業(yè)存款需要量的測(cè)算表。該銀行在本月中需要購(gòu)買(mǎi)代理行的以下一些業(yè)務(wù)：支票清算10,540筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為0.045元；電子轉(zhuǎn)賬28筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是1.50元；證券保管7筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為3.00元；另外，代理行還為本行提供數(shù)據(jù)處理和軟件服務(wù)，其獲得本行手續(xù)費(fèi)100元；如果代理行同業(yè)存款的準(zhǔn)備金率為12%，平均浮存（即托收未達(dá)款）為7,200元，可投資余額的年收益率為8%第47頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25在上表中代理行為本行提供的服務(wù)的總成本是637.30元，代理行已經(jīng)通過(guò)現(xiàn)金方式收取了本行100元的計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi)，為達(dá)到收支平衡，代理行還需要從同業(yè)存款的投資中獲得537.30的收益。但不是所有的同業(yè)存款代理行都可以用來(lái)投資，還需要扣除浮存和應(yīng)提準(zhǔn)備金，這樣，通過(guò)上述公式的計(jì)算，該銀行需要在其代理行存放至少80595元的存款。第48頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25

第二節(jié)資金頭寸的測(cè)算一、商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成二、資金頭寸的匡算三、資金頭寸的預(yù)測(cè)第49頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25一、資金頭寸的構(gòu)成基礎(chǔ)頭寸可用頭寸可貸頭寸凈流動(dòng)性頭寸頭寸:我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱(chēng)為資金頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)為頭寸。

第50頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25資金頭寸：在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱(chēng)為資金頭寸

可用頭寸：扣除法定存款準(zhǔn)備金后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在央行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款

基礎(chǔ)頭寸：商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在央行的超額準(zhǔn)備金之和。是商業(yè)銀行最具流動(dòng)性、可隨時(shí)動(dòng)用的現(xiàn)金資產(chǎn)，可用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段第51頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25

可貸頭寸：商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)，主要來(lái)自在央行的超額準(zhǔn)備金和庫(kù)存現(xiàn)金注意：超額準(zhǔn)備金不等于可貸頭寸；只有超過(guò)銀行正常周轉(zhuǎn)限額需要部分的超額準(zhǔn)備金，才可計(jì)算為可貸頭寸

凈流動(dòng)性頭寸：任意時(shí)點(diǎn)上流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況是這一時(shí)點(diǎn)上銀行的凈流動(dòng)性頭寸；如果流動(dòng)性供給＞需求，存在流動(dòng)性盈余，有正的流動(dòng)性缺口，流動(dòng)性供給＜需求，存在流動(dòng)性赤字，負(fù)的流動(dòng)性缺口

返回第52頁(yè)/共85頁(yè)二、資金頭寸的匡算（一）營(yíng)業(yè)日初始頭寸的計(jì)算（二）當(dāng)日頭寸變動(dòng)的匡算第53頁(yè)/共85頁(yè)（一）營(yíng)業(yè)日初始頭寸的計(jì)算營(yíng)業(yè)日初始頭寸的構(gòu)成：在中央銀行的清算存款，保證日常資金清算需要而必須保留的周轉(zhuǎn)金，即備付金；庫(kù)存現(xiàn)金，商業(yè)銀行為滿(mǎn)足客戶(hù)支取現(xiàn)金所保留的周轉(zhuǎn)金。一般庫(kù)存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之比，以0.5%為宜。到期同業(yè)往來(lái)差額，上一個(gè)營(yíng)業(yè)日終了時(shí)未及時(shí)辦理的同業(yè)清算資金。應(yīng)清算的匯差資金，在清算日，應(yīng)收匯差與應(yīng)付匯差軋差，如應(yīng)收匯差大于應(yīng)付匯差，可清入?yún)R差；反之則為應(yīng)清出匯差?？汕迦?yún)R差增加本行頭寸，應(yīng)清出匯差扣減本行頭寸。第54頁(yè)/共85頁(yè)在中央銀行的清算存款既要保證銀行支付的需要，又不宜保留過(guò)多。銀行在某一時(shí)段或時(shí)期應(yīng)確定一個(gè)清算戶(hù)存款占全部存款的最低比例。一般可根據(jù)清算戶(hù)存款的需要量，按存款的一定比例，計(jì)算一個(gè)滿(mǎn)足正常支付需要的限額。上一個(gè)營(yíng)業(yè)日終了時(shí)，在中央銀行清算戶(hù)存款的實(shí)際余額減去在中央銀行清算戶(hù)存款的限額，即為備付金的超限額量。這是銀行營(yíng)業(yè)日初始的可用資金數(shù)量。如果實(shí)際金額低于限額，銀行可用資金就是負(fù)數(shù)，銀行應(yīng)設(shè)法補(bǔ)足。第55頁(yè)/共85頁(yè)（二）當(dāng)日頭寸變動(dòng)的匡算在掌握營(yíng)業(yè)日初始可用頭寸基礎(chǔ)上，匡算當(dāng)日營(yíng)業(yè)活動(dòng)中增加或減少的可用資金，及需要運(yùn)用的可用資金，測(cè)算營(yíng)業(yè)日結(jié)束時(shí)銀行資金頭寸是多余還是不足，以便統(tǒng)籌安排資金，保證營(yíng)業(yè)日結(jié)束時(shí)的資金平衡。影響當(dāng)日頭寸變動(dòng)的因素：現(xiàn)金收付聯(lián)行匯差同城票據(jù)交換清算調(diào)整繳存款到期借出借入款項(xiàng)及貸款變動(dòng)。第56頁(yè)/共85頁(yè)三、資金頭寸的預(yù)測(cè)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)。匡算未來(lái)某一時(shí)間可用頭寸的數(shù)量，制定頭寸調(diào)度的計(jì)劃方案，以提高資金營(yíng)運(yùn)效益。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行每天要進(jìn)行的日常管理。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)每日每時(shí)處于變動(dòng)之中，一旦發(fā)生未料到的現(xiàn)金流入或流出的變動(dòng)，銀行就應(yīng)立即采取防范措施，通過(guò)變現(xiàn)資產(chǎn)或籌措資金防止出現(xiàn)清償力危機(jī)。積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理首先要求對(duì)一定時(shí)期內(nèi)各項(xiàng)資金來(lái)源和各項(xiàng)資金運(yùn)用的增減變化進(jìn)行分析，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，靈活調(diào)度，提高資金效率。第57頁(yè)/共85頁(yè)（一）短期頭寸的預(yù)測(cè)直接預(yù)測(cè)，通過(guò)對(duì)近期內(nèi)影響在中央銀行存款增減變化的因素進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)匡算短期內(nèi)頭寸數(shù)量的變動(dòng)

頭寸調(diào)度預(yù)測(cè)表在央行存款增加項(xiàng)目金額在央行存款減少項(xiàng)目金額一、期初在央行存款余額二、與央行資金往來(lái)清入（一）向央行借款增加（二）向央行繳存款調(diào)減（三）現(xiàn)金繳入央行（四）代理央行業(yè)務(wù)撥入資金三、與其他商業(yè)銀行往來(lái)清入（一）同業(yè)往來(lái)清入（二）從其他商業(yè)銀行拆入資金四、從系統(tǒng)內(nèi)其他行處拆入資金小計(jì)調(diào)出資金其中：向上級(jí)行清算聯(lián)行匯差資金合計(jì)一、與央行資金往來(lái)清出（一）歸還央行借款（二）向央行繳存款調(diào)增（三）向央行領(lǐng)取現(xiàn)金（四）歸還代理業(yè)務(wù)資金二、與其他商業(yè)銀行資金往來(lái)清出（一）同業(yè)往來(lái)清出（二）向其他商業(yè)銀行拆出資金三、向系統(tǒng)內(nèi)其他行拆出資金四、在央行存款期末余額小計(jì)調(diào)入資金其中：由上級(jí)行清入聯(lián)行匯差資金合計(jì)第58頁(yè)/共85頁(yè)（二）中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)主要通過(guò)分析社會(huì)生產(chǎn)、流通和市場(chǎng)的發(fā)展變化預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金來(lái)源和各項(xiàng)資金運(yùn)用的變化，進(jìn)而預(yù)測(cè)頭寸的增減變化。社會(huì)生產(chǎn)、流通和市場(chǎng)的發(fā)展變化必然引起存、貸款的變化，存、貸款的增減變化要通過(guò)轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算實(shí)現(xiàn)，而無(wú)論是轉(zhuǎn)賬結(jié)算，還是現(xiàn)金結(jié)算都要影響到頭寸變化。所以，中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)的主要內(nèi)容是預(yù)測(cè)各項(xiàng)存、貸款的變化。中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)一般采用間接預(yù)測(cè)法。主要通過(guò)預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)期內(nèi)各項(xiàng)存、貸款及各項(xiàng)內(nèi)部資金的增減變化，間接匡算預(yù)測(cè)期頭寸的數(shù)量變動(dòng)第59頁(yè)/共85頁(yè)頭寸資金間接預(yù)測(cè)表資金來(lái)源項(xiàng)目期初期末增減額資金運(yùn)用項(xiàng)目期初期末增減額一、各項(xiàng)存款其中：（一）（二）（三）二、內(nèi)部資金其中：（一）（二）（三）合計(jì)借差（一）向上級(jí)行借入資金其中：占用聯(lián)行匯差資金（二）同業(yè)資金拆入（三）向央行借款一、各項(xiàng)貸款其中：（一）（二）（三）二、內(nèi)部資金其中：（一）（二）（三）三、繳存人行存款四、在人行存款合計(jì)存差向上級(jí)行上存資金其中：上級(jí)行占用聯(lián)行匯差資金同業(yè)資金拆出其他融資第60頁(yè)/共85頁(yè)銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之則增加銀行的資金頭寸。一定時(shí)期，商業(yè)銀行所需資金頭寸量是貸款增量和存款增量之差，公式表達(dá)為：資金頭寸需要量＝預(yù)計(jì)貸款增加量－預(yù)計(jì)存款增加量＋應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金量計(jì)算結(jié)果為正，表明銀行預(yù)計(jì)的存款增量不能滿(mǎn)足貸款規(guī)模的上升趨勢(shì)，銀行頭寸不足，須補(bǔ)充資金頭寸；反之，銀行頭寸剩余，須考慮運(yùn)用資金。第61頁(yè)/共85頁(yè)中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)主要是為了在調(diào)度資金時(shí)，既考慮短期資金變動(dòng)因素，又考慮遠(yuǎn)期資金變動(dòng)可能出現(xiàn)的情況，統(tǒng)籌兼顧，合理安排，調(diào)節(jié)資金運(yùn)用。當(dāng)商業(yè)銀行的頭寸過(guò)剩時(shí)，應(yīng)設(shè)法將多余資金及時(shí)充分地運(yùn)用出去，但在選擇投資渠道及期限時(shí)，需要結(jié)合遠(yuǎn)期資金變動(dòng)趨勢(shì)綜合考慮。當(dāng)遠(yuǎn)期資金呈現(xiàn)缺口時(shí)，應(yīng)從金融市場(chǎng)上籌措新的資金滿(mǎn)足流動(dòng)性需要，但需注意在安排近期資金時(shí)，將期限盡量選擇在缺口出現(xiàn)前的時(shí)期，以緩解資金緊張，保持資金運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)。第62頁(yè)/共85頁(yè)商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化，因此，銀行頭寸預(yù)測(cè)主要是預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì)。在存貸款的變化趨勢(shì)中，由于存款是銀行的被動(dòng)負(fù)債，存款變化的主動(dòng)權(quán)更多掌握在客戶(hù)手中，銀行無(wú)法直接控制存款的變化數(shù)量和趨勢(shì)。正常情況下，存款的變化有規(guī)律可循。通?？梢园汛婵畎雌渥兓?guī)律分為三類(lèi)：第一類(lèi)是一定會(huì)提取的存款，如到期不能自動(dòng)轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類(lèi)存款因?yàn)橛衅跫s，所以無(wú)需預(yù)測(cè)；第二類(lèi)是可能會(huì)提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款等，這類(lèi)存款有可能提取，但不肯定；第三類(lèi)是隨時(shí)可能提取的存款，如活期存款。存款預(yù)測(cè)的對(duì)象主要是第二類(lèi)和第三類(lèi)，即易變性存款。第63頁(yè)/共85頁(yè)存款量存款量

--

-易變性存款-----

---核心存款線-

01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月圖5－1存款變化趨勢(shì)圖第64頁(yè)/共85頁(yè)把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了一條直線，這條直線稱(chēng)為核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。核心存款穩(wěn)定性較強(qiáng)，正常情況下沒(méi)有流動(dòng)性需求。銀行存款的流動(dòng)性需求通過(guò)易變性存款線來(lái)反映。雖然這一曲線只是大致反映存款的變化，但可以為存款周轉(zhuǎn)金的需要量決策提供一個(gè)重要的依據(jù)。第65頁(yè)/共85頁(yè)商業(yè)銀行貸款需求的變化不同于存款的波動(dòng)。在圖5－2中，把貸款需求的最高點(diǎn)連接起來(lái)就形成貸款變化趨勢(shì)線，表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢(shì)。而波動(dòng)線則在趨勢(shì)線的下方，表示不同點(diǎn)貸款需要量變化的幅度和期限。一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿(mǎn)足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。第66頁(yè)/共85頁(yè)存款量存款量

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趨勢(shì)線-----波動(dòng)線---01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月圖5-2

貸款變化趨勢(shì)圖第67頁(yè)/共85頁(yè)中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)除主要考慮存貸款的變化趨勢(shì)外，還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來(lái)源和資金運(yùn)用的變化趨勢(shì)，這樣才能使頭寸預(yù)測(cè)更加全面和準(zhǔn)確。公式為：時(shí)期資金頭寸量＝時(shí)點(diǎn)可貸頭寸＋存款增量＋各種應(yīng)收債權(quán)＋新增借入資金－貸款增量－法定準(zhǔn)備金增量－各種應(yīng)付債務(wù)±內(nèi)部資金來(lái)源與運(yùn)用差額結(jié)果為正，表明預(yù)測(cè)期末頭寸剩余，在時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正的情況下，可增加對(duì)盈利性資產(chǎn)的投放額度；若結(jié)果為零或負(fù)數(shù)，表明預(yù)測(cè)期期末資金匱乏，即使時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正，也不可過(guò)多安排期限較長(zhǎng)的資金投放。第68頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25二、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

流動(dòng)性需求供給不相等是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)的常態(tài)，銀行要不停地處理流動(dòng)性不足或盈余的問(wèn)題流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)有以下幾種方法：1、因素法

在影響流動(dòng)性的諸多因素中，存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素。其關(guān)系是：流動(dòng)性供給隨存款增加和貸款減少而增大，隨存款減少和貸款增加而降低.第69頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25影響預(yù)測(cè)期存貸款變化的因素：宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況、企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)率、貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率、預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率、預(yù)期通貨膨脹率等

影響預(yù)測(cè)期存款變化的因素：個(gè)人收入預(yù)期增長(zhǎng)率、社會(huì)商品零售額的預(yù)期增長(zhǎng)率、貨幣供應(yīng)量預(yù)期增長(zhǎng)率、貨幣市場(chǎng)預(yù)期收益率及通貨膨脹率等通過(guò)對(duì)上述因素變動(dòng)趨勢(shì)的數(shù)量分析、利用各種資料、結(jié)合管理者的經(jīng)驗(yàn)及銀行對(duì)流動(dòng)性的偏好，即可判斷預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性的需要量一定時(shí)期銀行所需資金頭寸的計(jì)算公式為：

資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量第70頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25某銀行流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)表時(shí)間存款總額預(yù)測(cè)值存款變化額預(yù)測(cè)值應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金變化貸款總額預(yù)測(cè)值貸款變化額預(yù)測(cè)值預(yù)計(jì)流動(dòng)性盈余或赤字1月第一周第二周第三周第四周2月第一周第二周12000011000010000095000125000120000--10000-10000-5000+30000-5000--800-800-400+2400-4008000085000950001000007500090000-+5000+10000+5000+25000+15000--15000-20000-10000+55000-20000第71頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25

根據(jù)表中預(yù)測(cè)數(shù)字，銀行的管理者要適時(shí)采取措施。當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性盈余時(shí)，將多余的資金及時(shí)運(yùn)用出去，以獲取最大的利潤(rùn)回報(bào)，當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性赤字時(shí)，設(shè)法通過(guò)最低的成本籌措流動(dòng)性資金以補(bǔ)充流動(dòng)性不足第72頁(yè)/共85頁(yè)2008.8.25

通過(guò)分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求。(銀行無(wú)法直接控制存款的數(shù)量、結(jié)構(gòu)及變動(dòng)趨勢(shì)，但銀行存款的數(shù)量和結(jié)構(gòu)有其變化的內(nèi)在規(guī)律)。

商業(yè)銀行的存款按其被提取的可能性分為：（1）游動(dòng)性負(fù)債。對(duì)利息變動(dòng)極為敏感（2）脆弱性負(fù)債。大額存款（3）穩(wěn)定性負(fù)債。被提取的可能性很小，核心存款以上三種資金來(lái)源的穩(wěn)定性不同，銀行提取的流動(dòng)性比例也不同，根據(jù)各類(lèi)負(fù)債總額及保持的流動(dòng)性準(zhǔn)備率可計(jì)算出該行流動(dòng)性需求總量2、資金結(jié)構(gòu)法第73