保險(xiǎn)資管管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行為，防范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)保險(xiǎn)資金所有者的合法權(quán)益，促進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國合同法》等法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)公司投資管理部門（以下統(tǒng)稱保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)）從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用及相關(guān)資產(chǎn)管理活動(dòng)。（三）基本原則保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用及相關(guān)資產(chǎn)管理活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循安全性、流動(dòng)性、收益性相統(tǒng)一的原則，實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。同時(shí)，應(yīng)遵守法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審慎經(jīng)營，誠實(shí)守信，履行對(duì)保險(xiǎn)資金所有者的受托責(zé)任。二、機(jī)構(gòu)管理（一）設(shè)立與變更1.設(shè)立條件設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并具備下列條件：（1）有符合法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的章程；（2）注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且為實(shí)繳貨幣資本；（3）有符合任職資格條件的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和從業(yè)人員；（4）有健全的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；（5）有與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的營業(yè)場(chǎng)所、辦公設(shè)備；（6）法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。2.變更事項(xiàng)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司變更下列事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)：（1）變更名稱、住所或者營業(yè)場(chǎng)所；（2）變更注冊(cè)資本；（3）變更股東或者股權(quán)結(jié)構(gòu)；（4）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；（5）修改章程；（6）法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。（二）業(yè)務(wù)范圍保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)可以從事下列業(yè)務(wù)：1.受托管理保險(xiǎn)資金；2.保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品開發(fā)與銷售；3.特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；4.投資咨詢服務(wù)；5.中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。（三）經(jīng)營規(guī)則1.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層的職責(zé)權(quán)限，確保公司治理的有效性。2.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)涵蓋公司治理、業(yè)務(wù)運(yùn)營、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面，并定期進(jìn)行評(píng)估和完善。3.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，制定科學(xué)合理的投資策略，有效配置資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的保值增值。投資策略應(yīng)當(dāng)充分考慮保險(xiǎn)資金的性質(zhì)、期限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，并符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的要求。4.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資管理人員的管理，建立健全投資管理人員選拔、任用、考核、監(jiān)督等制度，確保投資管理人員具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)素質(zhì)。5.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，定期報(bào)送有關(guān)報(bào)告和資料，接受中國保監(jiān)會(huì)的監(jiān)督檢查。報(bào)告和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞、虛報(bào)、漏報(bào)。三、資金運(yùn)用管理（一）一般規(guī)定1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)遵循合法、合規(guī)、穩(wěn)健、安全的原則，不得用于下列投資：（1）向他人貸款或者提供擔(dān)保；（2）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（3）買賣股票以外的其他證券投資基金；（4）投資非自用不動(dòng)產(chǎn)；（5）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)；（6）從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資；（7）將保險(xiǎn)資金運(yùn)用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)保或者發(fā)放貸款，個(gè)人保單質(zhì)押貸款除外；（8）中國保監(jiān)會(huì)禁止的其他投資。2.保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)資金性質(zhì)、期限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，合理配置資產(chǎn)，優(yōu)化投資組合，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的保值增值。（二）投資范圍1.保險(xiǎn)資金可以投資下列金融產(chǎn)品：（1）銀行存款；（2）國債、金融債、企業(yè)（公司）債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等固定收益類產(chǎn)品；（3）股票、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類產(chǎn)品；（4）投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品；（5）基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等其他金融產(chǎn)品；（6）中國保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。2.保險(xiǎn)資金投資境外金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定。（三）投資比例1.保險(xiǎn)資金投資于銀行存款的比例不得低于保險(xiǎn)資金總額的5%；投資于債券等固定收益類產(chǎn)品的比例不得高于保險(xiǎn)資金總額的95%。2.保險(xiǎn)資金投資于股票等權(quán)益類產(chǎn)品的比例不得高于保險(xiǎn)資金總額的30%。3.保險(xiǎn)資金投資于基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等其他金融產(chǎn)品的比例，由中國保監(jiān)會(huì)根據(jù)有關(guān)規(guī)定另行確定。（四）投資決策與授權(quán)1.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策制度，明確投資決策的程序、權(quán)限和責(zé)任。投資決策應(yīng)當(dāng)充分考慮保險(xiǎn)資金的性質(zhì)、期限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，確保投資決策的科學(xué)性、合理性和合規(guī)性。2.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資決策制度，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和投資決策，并按照規(guī)定履行審批程序。投資決策應(yīng)當(dāng)形成書面記錄，并存檔備查。3.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資授權(quán)制度，明確不同層級(jí)管理人員的投資權(quán)限，確保投資決策的有效執(zhí)行。投資授權(quán)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資管理人員的專業(yè)能力、經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績等因素進(jìn)行合理確定，并定期進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整。（五）風(fēng)險(xiǎn)管理1.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制。風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)涵蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各個(gè)方面，并定期進(jìn)行評(píng)估和完善。2.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度和應(yīng)急預(yù)案，明確風(fēng)險(xiǎn)處置的程序、措施和責(zé)任。在投資過程中，如發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施，并向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告。3.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理，定期對(duì)投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和壓力測(cè)試，確保投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平符合保險(xiǎn)資金的性質(zhì)、期限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等要求。四、產(chǎn)品管理（一）產(chǎn)品開發(fā)1.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)資金的性質(zhì)、期限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，開發(fā)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，具備明確的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等。2.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)開發(fā)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確保產(chǎn)品的可行性和合理性。產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)完成后，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國保監(jiān)會(huì)備案。（二）產(chǎn)品銷售1.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，制定保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷售管理制度，規(guī)范銷售行為。銷售管理制度應(yīng)當(dāng)包括銷售機(jī)構(gòu)的選擇、銷售人員的管理、銷售渠道的拓展、銷售宣傳材料的制作和審核等內(nèi)容。2.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇具有相應(yīng)資質(zhì)的銷售機(jī)構(gòu)銷售保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，并與銷售機(jī)構(gòu)簽訂銷售協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照銷售協(xié)議的約定，履行銷售職責(zé)，確保銷售行為的合規(guī)性和公正性。3.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)銷售人員的管理，建立健全銷售人員培訓(xùn)、考核、監(jiān)督等制度，確保銷售人員具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)素質(zhì)。銷售人員應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的從業(yè)資格，并按照規(guī)定進(jìn)行執(zhí)業(yè)登記。4.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，制作和審核保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷售宣傳材料。銷售宣傳材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞、虛報(bào)、漏報(bào)，不得含有虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。（三）產(chǎn)品運(yùn)作與管理1.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品合同的約定，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)作和管理，確保產(chǎn)品的投資目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。產(chǎn)品運(yùn)作和管理應(yīng)當(dāng)遵循法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，以及產(chǎn)品合同的約定，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。2.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全產(chǎn)品運(yùn)作管理制度，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品投資組合的管理，定期對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和績效評(píng)估。產(chǎn)品投資組合應(yīng)當(dāng)符合產(chǎn)品合同的約定，以及法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定。3.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，定期報(bào)送保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品運(yùn)作報(bào)告和有關(guān)資料，接受中國保監(jiān)會(huì)的監(jiān)督檢查。運(yùn)作報(bào)告和有關(guān)資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞、虛報(bào)、漏報(bào)。五、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)中國保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，履行下列職責(zé)：1.制定保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策、規(guī)章制度；2.審批保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及業(yè)務(wù)范圍；3.對(duì)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，查處違法違規(guī)行為；4.對(duì)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員進(jìn)行任職資格審查和管理；5.法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。（二）現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管1.中國保監(jiān)會(huì)可以對(duì)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查內(nèi)容包括公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金運(yùn)用、產(chǎn)品管理等各個(gè)方面。保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合中國保監(jiān)會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，提供有關(guān)資料和信息。2.中國保監(jiān)會(huì)可以對(duì)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，要求保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)定期報(bào)送有關(guān)報(bào)告和資料，對(duì)報(bào)告和資料進(jìn)行分析評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處置風(fēng)險(xiǎn)隱患。保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的要求，按時(shí)報(bào)送有關(guān)報(bào)告和資料，并保證報(bào)告和資料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。（三）信息披露1.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，建立健全信息披露制度，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露有關(guān)信息。信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、風(fēng)險(xiǎn)管理情況、投資收益情況等。2.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站、中國保監(jiān)會(huì)指定的媒體等渠道，定期公布保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資組合、業(yè)績表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督。3.保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，向保險(xiǎn)資金所有者披露保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的運(yùn)作情況、收益分配情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，保障保險(xiǎn)資金所有者的知情權(quán)。（四）行業(yè)自律保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加入保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)，接受行業(yè)自律組織的自律管理。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)自律規(guī)則，規(guī)范保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，維護(hù)行業(yè)秩序，促進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)健康發(fā)展。六、法律責(zé)任（一）違法違規(guī)行為的界定保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，屬于違法違規(guī)行為：1.違反本辦法規(guī)定的設(shè)立、變更、終止條件和程序，擅自設(shè)立、變更、終止保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)或者從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)；2.違反本辦法規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍，擅自從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用及相關(guān)資產(chǎn)管理活動(dòng)；3.違反本辦法規(guī)定的投資范圍、投資比例、投資決策與授權(quán)等規(guī)定，進(jìn)行保險(xiǎn)資金運(yùn)用；4.違反本辦法規(guī)定的產(chǎn)品開發(fā)、銷售、運(yùn)作與管理等規(guī)定，發(fā)行、銷售、運(yùn)作保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品；5.違反本辦法規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等規(guī)定，導(dǎo)致保險(xiǎn)資金出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患；6.違反本辦法規(guī)定的信息披露等規(guī)定，未及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露有關(guān)信息；7.違反法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他行為。（二）處罰措施保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)違法違規(guī)的，中國保監(jiān)會(huì)可以采取下列處罰措施：1.責(zé)令改正，逾期不改正的，處1萬元以下的罰款；2.警告；3.罰款；4.責(zé)令停業(yè)整頓；5.吊銷業(yè)務(wù)許可證；6.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他處罰措施。對(duì)保險(xiǎn)