I改革開放40年以來，我國經(jīng)濟迅速增長銀行整體利潤零增長甚至負增長的狀態(tài)下，城商行稅后利潤增速在2回升，盈利能力領(lǐng)先同業(yè)。在具體收入結(jié)構(gòu)方面，2016年，城商行利息收入占對城商行風(fēng)險管理形成了新的挑戰(zhàn)。2017年可謂是我國“最強監(jiān)管年”，體現(xiàn)V Ⅱ Ⅶ “人們之所以不愿改變，是因為害怕未知。但歷史唯一不變的事實，就是一基于人工智能與大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型和快速批量獲客一直是傳統(tǒng)金融機構(gòu)最大的者民營銀行，都不約而同紛紛大力擁抱金融科技（FinTech構(gòu)建自身的大數(shù)銀行并不是只是建好一個網(wǎng)站或者APP就足夠，而是一整套產(chǎn)品、營銷、服務(wù)系統(tǒng)。如何與一線城市競爭招徠優(yōu)質(zhì)的金融和技術(shù)人才？建好網(wǎng)站或者APP以謂是不努力。但中小微企業(yè)“融資難、融資貴”的頑疾一直沒有得到根本性扭轉(zhuǎn)，VIII段的問題。比如有些大銀行成立普惠金融部門，其對公客戶經(jīng)理不愿眾安保險等超過3000多家金融機構(gòu)開展合作，在持改革開放40年以來，我國經(jīng)濟迅速增長入了高質(zhì)量發(fā)展的新階段。2017年，我國實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值82.7萬億元增長6.9%，四大宏觀指標穩(wěn)中向好，高于預(yù)期水平，經(jīng)濟增長表現(xiàn)出較強的韌性。隨著消費釋放出的巨大潛力，消費逐漸成為我國經(jīng)濟增長的新動能，2017突破80萬億元，我國進一步鞏固了全球第二大經(jīng)濟體的地位經(jīng)營規(guī)模和盈利水平均保持穩(wěn)定增長。2017年全國工作會議提出，金融業(yè)需要精神，全面立足服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)，全力支持現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的建設(shè)。2017年，金融業(yè)增加值為6.58億元，同比增長4.5%，仍處于截至2017年，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)高達252萬億元，同金融機構(gòu)中的重要組成部分。商業(yè)銀行是以盈利為主要經(jīng)營目標的金融企業(yè)，農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行和民營銀行。從數(shù)量來看（圖12016年，大型商業(yè)銀行占整個商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例將近一半，其次為股份制圖12016年商業(yè)銀行分類及數(shù)量大型商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行外資銀行民營銀行6561114數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會，財新智庫圖22016年各類商業(yè)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)比例大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行外資銀行民營銀行1.61%15.54%47.66%11.16%0.10%數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會，財新智庫大型商業(yè)銀行是在境內(nèi)外均設(shè)有分支機構(gòu)的從事綜合性商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的國元，占銀行金融機構(gòu)總資產(chǎn)的18.56%。城市商業(yè)銀行（以下簡稱城商行）是在圖3總資產(chǎn)同比增長率%2010201220142016 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行400圖4總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例%2010201220142016 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會，財新智庫司提供貸款，幫助這些企業(yè)投資擴張。2016年，外融風(fēng)險，在傳統(tǒng)商業(yè)銀行基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了銀行金融機構(gòu)多元化。2016年，民營具有地方性的特征。從初建時的“為中小企業(yè)提供金融支持，為地方經(jīng)濟搭橋鋪路”到后來的“服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民”，自始至終都說明年，城商行小微企業(yè)貸款余額5.39萬億元，同比增企業(yè)貸款總額的23.11％。值得一提的是，城第二章城市商業(yè)銀行發(fā)展歷史1948年，中國人民銀行成立，新中國建立了“大一統(tǒng)”的金融體系，服務(wù)于管理國家金融機構(gòu)和金融運作的職能，也開展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。1978年改革開放金融機構(gòu)體系。1993年之后，我國進一步加快專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，政2003年至今，我國商業(yè)銀行進入以股份制改造為核心的綜合改革階段，隨著股下，市場定位不準確，存在大量的風(fēng)險。1995年，為整肅城市信用社、化解地業(yè)銀行——深圳市城市合作銀行（后發(fā)展成為平安銀行）成立，之后我國5000機構(gòu)甚至超過了50%，個別城市發(fā)生擠兌風(fēng)2002年，國務(wù)院啟動對所有城市信用社的清產(chǎn)核資工作，查明資產(chǎn)損失、落實上海銀行寧波分行掛牌營業(yè)，標志著中國城商行異地經(jīng)營拉開帷幕。2006年，構(gòu)的管理。2009年，管理機構(gòu)進一步放松中小銀行社自身經(jīng)營管理不規(guī)范等因素，從上世紀80年代中后期開始，許信社存在的散、亂、險等突出問題。從1995年到2004年，經(jīng)歷近十年的發(fā)展，競爭、協(xié)同發(fā)展。改革開放前，我國是“大一統(tǒng)”的銀行體系，到改革開放初期，城商行在20年發(fā)展歷程中，經(jīng)歷了一系列改革，在優(yōu)實體，規(guī)模擴張的同時實現(xiàn)品牌提升和業(yè)務(wù)的跨區(qū)域布局。2005年，徽商銀行按照“6+7”方案進行了聯(lián)合重組，是全國第一家由城市商業(yè)銀行和城市信用社聯(lián)量農(nóng)村中小金融機構(gòu)，無法滿足中小微企業(yè)金融需求。在十九大報告中，習(xí)近平總書記指出“深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力”。同時，2017年中央經(jīng)濟工作會方面，2017年可謂是“最強監(jiān)管年”，銀行業(yè)遵循第五出的“以強化金融監(jiān)管為重點，以防范系統(tǒng)圖5城商行數(shù)量單位：家20102011201220132014201520162017數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫表1城商行上市情況A股上市城商行數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫圖6各省份城商行數(shù)量大于6家3-6家小于3家數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫隨著城商行的迅猛發(fā)展和擴張，城商行從業(yè)人員逐年增加（圖7）。2016圖7城商行從業(yè)人員50數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫年，城商行從業(yè)人員中具有本科及以上學(xué)歷的員工占比77.16%，相比股份制商業(yè)銀行低十多個百分點。雖然城商行本科以上從業(yè)人員占比高于大型商業(yè)銀行，圖8商業(yè)銀行本科以上學(xué)歷從業(yè)人員占比87.73%77.16%數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫均較2016年增長0.4個百分點。2017年，城商行資負債增速于2017年驟降，但仍高于商業(yè)銀行總體水平，圖9城商行資產(chǎn)負債規(guī)模萬億元0總資產(chǎn)——總資產(chǎn)增長率（右軸）——總負債增長率（右軸）總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例（右軸）總負債占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例（右軸）數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫表2不同資產(chǎn)規(guī)模的城商行數(shù)量45,000-10,000億8數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫城商行的資本充足率為12.75%，達到近四年中的最高值。雖然城商行的資本充遍水平低一個百分點，且是資本充足率最低的商業(yè)銀行機構(gòu)型城商行的資本最為充足，在2016年之前，領(lǐng)先于大型規(guī)模的城商行核心資本充足率相差不大，但大型城商行20圖10城商行資本充足率%圖11不同規(guī)模城商行資本充足率中間值%%數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫），現(xiàn)出上升趨勢，但依然遠低于其他類型商業(yè)銀行。就個體水平來看，2016年，圖12城商行不良貸款率86420%數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫圖13城商行稅后利潤增長率30% 國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫圖14城商行資產(chǎn)規(guī)模與凈利潤圖15城商行資產(chǎn)規(guī)模與凈利潤增速0(%一數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫低于大型商業(yè)銀行0.19個百分點。另外，圖16城商行資產(chǎn)利潤率圖17城商行凈息差中間值0.9%%%數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫圖18商業(yè)銀行成本收入比%圖19105家城商行成本收入比中間值%數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫據(jù)96家城商行收入數(shù)據(jù)，城商行凈利息收入與非息凈收入快速推進，息差逐漸收窄，城商行凈利息收入增長率逐年下降，2016年已低至7.60%，而非利息凈收入得益于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型調(diào)整和城商行中間業(yè)務(wù)的多元化，其增長率一直維持在較高水平，2016年略有下降，增速仍是凈利息收入增速的近3圖20城商行凈利息收入與非利息凈收入情況億元%12000100006000400020000201120122013201420152016mn凈利息收入增長率（右軸）mn非息凈收入增長率（右軸）凈利息收入非息凈收入706050400數(shù)據(jù)來源:中國銀監(jiān)會，財新智庫主導(dǎo)地位（圖21）。隨著我國利率市場管制逐漸放寬、資本監(jiān)管要求不斷趨嚴圖21凈利息收入與非息凈收入占比凈利息收入占比非利息凈收入占比圖222016年營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖凈利息收入凈利息收入手續(xù)費及傭金凈收入其他凈收入12.67%78.67%數(shù)據(jù)來源:中國銀監(jiān)會，財新智庫資利息收入在利息收入中的占比從2013年起穩(wěn)定增長。城圖232016年不同規(guī)模城商行非利息收入占比情況非利非利息收入占比(%)806040200-200500010000150002000025000資產(chǎn)規(guī)模（億元）數(shù)據(jù)來源:中國銀監(jiān)會，財新智庫綜合來看，城商行撥貸比上升，而撥備覆蓋率基本保持穩(wěn)定，這說明2016圖24城商行撥備覆蓋率%圖2598家城商行撥貸比中間值%數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫），行流動性比例維持在較高水平且有上升趨勢（圖26），城商行的流動性比例雖67家城商行流動性水平高于商業(yè)銀行平均水平，且只有部分城商行流動性比例圖26商業(yè)銀行流動性比例比較圖2799家城商行2016年流動性比例%0 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行0500010000150002000025000數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫確保銀行擁有足夠的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)。據(jù)銀監(jiān)會要求，2016年底商業(yè)銀行城商行目前風(fēng)險整體可控（圖28近幾年，不同規(guī)模城商行的風(fēng)險加權(quán)圖28不同規(guī)模城商行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例中間值% 數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫小微企業(yè)缺乏相應(yīng)的財務(wù)資源來應(yīng)對經(jīng)濟下滑或監(jiān)管環(huán)境變化帶來的不利影響，利率風(fēng)險是城商行許多業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險，在利率市場化加速推進的背景下，在城商行2017年年會上，銀監(jiān)會副主席指出，城商行除了力的途徑之一。雖然現(xiàn)在我國A股市場有向注冊制發(fā)展的趨勢，提高品牌效應(yīng)。因此，自2004年，銀監(jiān)會準許我國城商行3），城商行只有達到一定標準才可以在省內(nèi)設(shè)立分支機構(gòu)，而近幾年城商行很表3城商行設(shè)立異地分支機構(gòu)需具備以下條件內(nèi)部控制狀況良好，2年來未發(fā)生大案要案；建立有效的關(guān)聯(lián)交易控制制度和信息披露制度，按要求公開披露信息；管理狀況良好，經(jīng)建立有效的關(guān)聯(lián)交易控制制度和信息披露制度，按要求公開披露信息；管理狀況良好，經(jīng)數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會，財新智庫表4主要城商行分支機構(gòu)情況遍布省份數(shù)量港86655396數(shù)據(jù)來源：各城商行年報，財新智庫也設(shè)有較多的異地分支機構(gòu)。以北京銀行為例，2016年底，北京銀行共有503行，在2006年，通過合并5家省內(nèi)城市商業(yè)銀行和7家城市信用社，實現(xiàn)了省益糾紛，使得長沙市商業(yè)銀行退出此計劃，2010年，河南省其余城商行及城市東，持有18.01%的股份，此外，南京銀行還參股控股了蕪湖津盛農(nóng)村合作銀行（30.03%）、宜興陽羨村鎮(zhèn)銀行（50表5部分城商行參股控股異地城商行情況數(shù)據(jù)來源：城商行年報，財新智庫理網(wǎng)點，通過互聯(lián)網(wǎng)、手機等媒介為客戶提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)。自從2銀行，部分城商行獲得了客戶數(shù)和業(yè)務(wù)量的快速增長。以徽商銀行為例，截至2017年6月，其直銷銀行“徽常有財”的注冊用戶已圖30）。地方政府會委派財政部門或下屬多家政府機構(gòu)作為出資方，圖29政府直接控制城商行圖30政府間接控制城商行數(shù)據(jù)來源：財新智庫我國大部分城商行的股權(quán)集中度較高，根據(jù)2016年備了進一步開放資本市場的條件，2017年末，國家發(fā)改委副主任寧吉喆公開表表6部分有外資背景的城商行注：*表示城商行外資股東為其第一大股東數(shù)據(jù)來源：各銀行年報，財新智庫公司金融業(yè)務(wù)中，企業(yè)貸款占比較高，通常在貸款總額的6基金托管資格。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，城商行跨境業(yè)務(wù)迎來了新的機遇，城商行的公司金融業(yè)務(wù)指銀行為企業(yè)客戶提供金融服務(wù)，主要適用于企業(yè)、表72016年8家A股上市城商行公司金融業(yè)務(wù)利潤狀況表數(shù)據(jù)來源：各城商行年報，財新智庫圖31城商行小微企業(yè)貸款余額及占比億元%500004000030000100000232221數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫2017年第三季度，占社會融資總規(guī)模的8.11%，環(huán)比增速超過本身體量相對貸款等業(yè)務(wù)較小，二是銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》升級、國企深化改革的推進，給了并購貸款業(yè)務(wù)發(fā)展空間，2017年，國內(nèi)企業(yè)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。自2015年開始，國有銀行、股份銀行和灰色交易等一系列問題。為防范風(fēng)險，銀監(jiān)會加大了監(jiān)管力度，2017年，銀監(jiān)數(shù)量處于股份行、農(nóng)商行、國有行之后。從城商行票據(jù)貼現(xiàn)額來看，城商行在據(jù)貼現(xiàn)額首次出現(xiàn)負增長（圖32）。圖32城商行票據(jù)貼現(xiàn)額及增速億元%7000500030001000-1000mn票據(jù)貼現(xiàn)增速（右軸）票據(jù)貼現(xiàn)70-10數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫售業(yè)務(wù)收入逐漸提升，但與公司金融業(yè)務(wù)收入仍存在較大差距（表82016表82016年8家A股上市城商行公司零售金融業(yè)務(wù)利潤狀況表數(shù)據(jù)來源：各銀行年報，財新智庫營性貸款為主，例如，北京銀行2016年住房貸款和個人經(jīng)貸款中占69.42%和24.10%，成都銀行住房貸款發(fā)放量占其個貸發(fā)放總量的84.17%；第二種是以發(fā)放消費貸款為主，以寧波銀行為例，2016年，寧波銀行表92016年8家A股上市城商行各項貸款占個貸比例情況（單位：%）0---------數(shù)據(jù)來源：各銀行年報，財新智庫看，根據(jù)各銀行2017年中報，城商行累計發(fā)卡量較少，發(fā)展江蘇銀行累計發(fā)卡量分別不足500萬和200萬張，北京銀行剛剛突破100萬張，業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)覆蓋面積較廣、發(fā)卡量較大，大型商業(yè)銀行20戶體驗和增值服務(wù)能力。例如，上海銀行專門針對年輕人，推出了“享受生活”理產(chǎn)品，為客戶資產(chǎn)實現(xiàn)保值增值。我國銀行理財產(chǎn)品整體發(fā)展較好，2017年年低0.26個百分點。雖然，城商行理財產(chǎn)品規(guī)），理財業(yè)務(wù)的重視程度不斷提升，2017年，面向個人投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品占比80圖33銀行理財產(chǎn)品資金余額及增速萬億%大型商業(yè)銀行增速（右軸）股份制銀行增速（右軸）城市商業(yè)銀行增速（右軸）圖34個人理財產(chǎn)品資金余額占比00%一般個人客戶產(chǎn)品 機構(gòu)客戶專屬產(chǎn)品數(shù)據(jù)來源：Wind，財新智庫表102016年8家A股上市城商行資金業(yè)務(wù)利潤狀況表數(shù)據(jù)來源：各銀行年報，財新智庫質(zhì)還不完善，目前主要經(jīng)營債券承銷業(yè)務(wù)。截至2017年，背景下，為城商行提供了擺脫監(jiān)管束縛、贏得快速擴張的通道。但自投向模糊、資金空轉(zhuǎn)嚴重造成“脫實向虛”等問題引得監(jiān)管部門愈發(fā)重視。2014銀行負債總額的1/3。該政策一定程2016年《中國金融監(jiān)管報告》指出銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式需要不斷創(chuàng)新，加強對銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。2017年，銀監(jiān)會密集下發(fā)監(jiān)管文件，開展“三套利、三違反、四不當(dāng)”專項治理工作，針對同業(yè)、投資、理財?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)中存在的杠發(fā)展歷程與監(jiān)管政策之間的關(guān)系，以天津銀行為例，2013年，買入返售金融資后，買入返售金融資產(chǎn)仍舊繼續(xù)擴張到超過800億，隨著監(jiān)管的不斷強化，從元。根據(jù)披露的2017年中期財報來看，多數(shù)城商行前三季度同2016年，城商行三大生息資產(chǎn)收益率幾乎全部下降，同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管限制了資雖然，我國城商行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)還在起步階段，只有北京銀行、南京銀行等9分城商行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。以南京銀行為例，2016年，其資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)外匯業(yè)務(wù)的初衷只是對現(xiàn)有本幣業(yè)務(wù)的功能性補充。然而，隨著企業(yè)“走出去”供了新機遇。2017年，中國在“一帶一路”沿線國家新簽的對外承包工程合同金份制商業(yè)銀行不同，城商行特別是中小城商行的跨境業(yè)務(wù)具有濃厚的地域特征，城商行跨境融資業(yè)務(wù)隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和資金運用規(guī)模的擴大，得以發(fā)展。境融資業(yè)務(wù)，促進了跨境融資的發(fā)展。然而，跨境融資業(yè)務(wù)在200平臺零售進出口總額達到902.4億元，同比增長賣家對跨境支付的需求呈現(xiàn)幾何級數(shù)增長，自中國銀行201跨境電商支付結(jié)算業(yè)務(wù)。2014年以來，我國銀行境內(nèi)外幣支付業(yè)務(wù)開始快速增長，2017年銀行境內(nèi)外幣支付年處理業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)上升為全行戰(zhàn)略，成為國內(nèi)最大對俄盧布現(xiàn)鈔調(diào)繳機構(gòu)。2017年上半年，銀團合作項目正式落地實施，為中俄金融合作的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。2017年最大的泰銖現(xiàn)鈔供鈔行。2018年富滇銀行獲中國人民銀行批準，成為中國外匯迅速，2016年消費信貸總市場規(guī)模為22.6萬億，五年復(fù)合等城商行都建立了消費金融公司（表11）。一方面，消費金融公司經(jīng)務(wù)費率的利率值能達到10%-18%，相比蘇寧（6.0%）、京東（6.0%）和阿里（4.5%-6.0%具有更強的競爭力。而且通過消費金融公司，城商行的經(jīng)營范表11具有城商行背景的消費金融公司35杭州銀行(41%),35553333河北幸福消費金融公司2017年1月數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫融業(yè)務(wù)發(fā)展。城商行通過體制機制改革和運作模式創(chuàng)新，利用“互聯(lián)網(wǎng)+”推動消發(fā)出多種信貸產(chǎn)品（表12）。另外，部分城商行還通過成立消費場景拓展在消費金融領(lǐng)域的應(yīng)用，同時，京東將聯(lián)合江蘇銀行仿照“招商小白信表12部分城商行信貸產(chǎn)品無無無無無無數(shù)據(jù)來源：各銀行官網(wǎng)，財新智庫除上述兩種方式外，城商行開展消費金融的方式還包括傳統(tǒng)的信用卡業(yè)務(wù)。國三四線城市，發(fā)展態(tài)勢良好。2017年中旬，晉商銀行在太原舉行信用卡儀式直銷銀行是在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代下，銀行創(chuàng)新運營的模式之一。與傳統(tǒng)銀行不還款等金融服務(wù)，還提供存款產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、貨幣基金產(chǎn)品以及P2P產(chǎn)品等豐出了直銷銀行，2015年7月，我國出臺了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)步伐。截至2017年11月，我國共有114家直銷銀行，其中69家為城商行運營，30主力軍。但城商行直銷銀行的發(fā)展參差不齊，根據(jù)城商行的直銷銀行APP評級，評級在三星及以上的集中于我國東部沿海地區(qū)，其中山東和江蘇兩省分別都有3家，西部的四川省有3家。目前，發(fā)展較好的是北京銀行和江蘇銀行，2016年，的優(yōu)勢。第二類是“線上+互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)”模式，直銷銀行可以與優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以北京銀行為代表的自主線上綜合平臺+線下直銷門店模式。線上通過互聯(lián)網(wǎng)綜體驗。例如，隨著5G技術(shù)的研發(fā)與推廣未來直銷銀行線上服務(wù)的形態(tài)會進一步升級，隨著VR、AR等體驗形式不斷轉(zhuǎn)化為新的服務(wù)形式，視頻應(yīng)用領(lǐng)域可能會表13部分銀行特色發(fā)展戰(zhàn)略或業(yè)務(wù)建設(shè)“商貿(mào)物流銀行”建設(shè)中產(chǎn)客戶的財富管家、民生經(jīng)濟的主辦銀行和新興產(chǎn)業(yè)的建設(shè)“辦事快、客戶樂、我快樂”的“快樂銀行”數(shù)據(jù)來源：各銀行年報，財新智庫航空公司、旅游公司等合作，積極探索“金融+娛”六方面，不斷延伸旅游消費場景，全力推出“i旅游”卡，為持卡人提供銀行如，杭州銀行緊扣政府戰(zhàn)略布局和地方發(fā)展規(guī)劃,主動對接“一帶一路”、“長江經(jīng)濟帶”等重大發(fā)展戰(zhàn)略，積極優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、戰(zhàn)略性新興第五章風(fēng)險控制統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，堅持長期整治亂象、防控風(fēng)險。2017年，銀監(jiān)會做出的2017年被金融業(yè)稱為“史上最強監(jiān)管年”。表142017年商業(yè)銀行風(fēng)險相關(guān)規(guī)章政策日期機構(gòu)規(guī)章政策2017年12月30日國家外匯管理局《關(guān)于規(guī)范銀行卡境外大額提取現(xiàn)金交易的通知》2017年12月27日央行《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》2017年12月22日銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》2017年12月13日央行《中國人民銀行自動質(zhì)押融資業(yè)務(wù)管理辦法》2017年12月6日銀監(jiān)會《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》（修訂）2017年12月3日央行《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》2017年11月25日銀監(jiān)會《商業(yè)銀行賬戶利率風(fēng)險管理指引》（修訂）2017年11月17日一行三會《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》2017年11月8日央行、銀監(jiān)會《汽車貸款管理辦法》2017年11月1日銀監(jiān)會《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》2017年9月29日國務(wù)院《關(guān)于完善反洗錢、反恐怖融資、反逃稅監(jiān)管體制機制的意見》2017年9月1日央行《同業(yè)存單管理暫行辦法》修訂2017年8月7日銀監(jiān)會《商業(yè)銀行新設(shè)債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)管理辦法（試行）》2017年7月20日銀監(jiān)會《關(guān)于修改<中國銀監(jiān)會中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法>的決定》2017年6月21日銀監(jiān)會《關(guān)于進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)吸收公款存款行為的通知》2017年5月27日銀監(jiān)會《關(guān)于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》2017年5月19日銀監(jiān)會《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》2017年5月8日銀監(jiān)會《商業(yè)銀行押品管理指引》2017年5月7日保監(jiān)會《關(guān)于彌補監(jiān)管短板構(gòu)建嚴密有效保險監(jiān)管體系的通知》2017年4月12日銀監(jiān)會《關(guān)于切實彌補監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知》2017年4月10日銀監(jiān)會《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》2017年4月7日銀監(jiān)會《關(guān)于集中開展銀行業(yè)市場亂象整治工作的通知》2017年4月6日銀監(jiān)會《關(guān)于開展銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵、不當(dāng)收費”專項治理工作的通知》2017年3月29日銀監(jiān)會《關(guān)于開展銀行業(yè)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”專項治理工作的通知》2017年3月29日銀監(jiān)會《關(guān)于開展銀行業(yè)“違法、違規(guī)、違章”行為專項整治工作的通知》2017年1月25日銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)服務(wù)企業(yè)走出去加強風(fēng)險防控的指導(dǎo)意見》數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會，財新智庫結(jié)構(gòu)，加強宏觀審慎管理制度建設(shè)，加強功能監(jiān)管，重視行為監(jiān)管。這為2017罰超過2700件，罰沒金額超過80億元，合計超過2發(fā)銀行“僑興債”事件的7.2億元巨額處罰更是起到了強烈的震懾日起，在二維碼支付過程中的套現(xiàn)、資金盜用等支付風(fēng)險也將被置于監(jiān)管之下。同時，為約束商業(yè)銀行尤其是城商行，資產(chǎn)年末引入了宏觀審慎評估體系（MPA考核體系），進一步加強了對被監(jiān)管商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，進一步規(guī)范了商業(yè)銀行的市場行為。MPA考核體系對資本和執(zhí)行七大類14個指標進行評分，只要商業(yè)銀行評分歸于在2017年初，央行又取消了容忍度指標，即資本充足率未業(yè)務(wù)，對風(fēng)險進行嚴格的控制和預(yù)防。銀監(jiān)會副主席在2017行中上市較早的一家銀行，在全國城商行中排名第六。但在充分，對城商行的風(fēng)險管理形成了新的挑戰(zhàn)。2動性的需求增多，而供給減少。信用風(fēng)險及其他風(fēng)險漸漸會轉(zhuǎn)化為流動性風(fēng)險，增加城商行流動性風(fēng)險的不確定性。同時，利率市場化和金融體系脫媒的推進，改變了金融環(huán)境和金融結(jié)構(gòu)，使得城商行風(fēng)險愈發(fā)復(fù)雜化。在利率市場化之前，出創(chuàng)新型、多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，因此，城商行需要城商行需要通過嚴格的風(fēng)險管理體系（圖35），建立多道防線防控機制，圖35風(fēng)險管理體系數(shù)據(jù)來源：財新智庫表15監(jiān)測指標產(chǎn)）×100% 市場風(fēng)險累計外匯敞口頭（累計外匯-操作風(fēng)險操作風(fēng)險損失率-數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會，財新智庫國第一家倒閉的城商行海南發(fā)展銀行為例，上個世紀90年代，城商行信用風(fēng)險狀況也在不斷變化。城商行不良貸款余額自2超過20%的速度上升，至2017年，已經(jīng)達到1823億元，不良貸款率自2014年上升，至今已經(jīng)逐漸趨于平穩(wěn)（圖36）。同時，城商行撥備覆蓋率呈現(xiàn)下降趨勢（圖37）?？傮w來看，城商行這兩個指標距離國家的監(jiān)管紅線還有相當(dāng)大的圖36城商行不良貸款率%圖37城商行撥備覆蓋率%而且小型城商行相應(yīng)的最大十家客戶貸款比例較高（圖38），中值為40.73%，而大型和中型城商行的中值分別為17.53%圖38城商行最大十家客戶貸款比例最大最大十家客戶貸款比例(%一60400數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫城商行風(fēng)險的重要組成部分，也是導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險的主要來源之一，2008貸款的流動性較差，中長期貸款基本上不具備流動性。自20圖39城商行貸款增速8%8圖40銀行同業(yè)拆借利率%——SHIBOR:1天——SHIBOR:7天——SHIBOR:30天——SHIBOR:90天數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫(試行)》要求規(guī)模在2000億元以上的商業(yè)銀行引在2000億元以下的商業(yè)銀行引入優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率，以不同規(guī)模城商行的流動性比例差距不大（圖41圖41城商行流動性比例流動性動性比例(%一40%數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的增長幅度較高（圖42），累積了較多的市場風(fēng)險。在可獲得數(shù)據(jù)中，只有南京銀行的市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)在2016年有所減少幅增長，尤其是北京銀行和廈門國際銀行，其市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)在20806040200-20圖42城商行市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增長率%北京銀行南京銀行寧波銀行徽商銀行杭州銀行天津銀行廈門國際銀行數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫放開金融機構(gòu)存貸款利率管制，存貸款利率波動幅度逐漸擴大（圖43）。一旦存貸利差的優(yōu)勢將不再明顯，凈息差持續(xù)收窄（圖44）。另外，大型城商行的圖43不同期限存貸款利率%短期貸款利率:6個月 定期存款利率:1年圖44城商行凈息差%數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫場風(fēng)險開展風(fēng)險識別、計量和監(jiān)控管理。風(fēng)險價值分析（VaR）是一種用以估算），間，持有期為1個交易日。2016年上海銀行預(yù)期的最大損失量的平均值較2015表16上海銀行交易賬戶VaR狀況數(shù)據(jù)來源：上海銀行2016年年報，財新智庫據(jù)管理不嚴、違規(guī)交易、違規(guī)操作等問題，例如天津銀行和寧波銀行2一是風(fēng)險控制自我評估（RCSA自我評估的工作以流程為實施對象，通過定務(wù)范圍內(nèi)所面對的操作風(fēng)險事件的風(fēng)險暴露分布；二是關(guān)鍵風(fēng)險指標（KRI），監(jiān)會副主席曹宇在2017年城商行年會上表示，城商行近年來，城商行在代理業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展迅速。城商行注重零售金融業(yè)務(wù)擴張，加強與保險公司、基金公司的合作是其代理業(yè)務(wù)擴張的主要原因。例如，2017整體業(yè)務(wù)銷售收入較上年度增長37.73%。業(yè)務(wù)規(guī)模與營業(yè)收入占比逐年增長，了不同幅度的增長（表17），其中寧波銀行風(fēng)險有可能轉(zhuǎn)為聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險，甚至流動性風(fēng)險。因此，城商行需將代理風(fēng)險納入考量范圍，按照監(jiān)管要求對代理業(yè)務(wù)加強名單制管理，全面評估現(xiàn)有業(yè)務(wù)表17代理業(yè)務(wù)收入及占手續(xù)費及傭金收入比例代理手續(xù)費收入占手續(xù)費及數(shù)據(jù)來源：各城商行年報，財新智庫隨著金融業(yè)態(tài)的轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行不斷推出一些新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，非法集資、城商行歷經(jīng)20多年的發(fā)展，已經(jīng)成為我國金融體集中度逐漸降低的過程。根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2016年底從各類商業(yè)銀行占銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)的比率來看（圖45），資產(chǎn)規(guī)模最大的仍為大型商業(yè)銀行，2017年占銀行行總資產(chǎn)占比上升到12.57%。農(nóng)商行由農(nóng)村信用社改制建立，近幾年發(fā)展突飛圖45各類商業(yè)銀行資產(chǎn)份額60450% 國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫從銀行網(wǎng)點的鋪設(shè)來看（圖46），大型商業(yè)銀行在規(guī)模和數(shù)量上具有絕對圖462016年商業(yè)銀行網(wǎng)點數(shù)量排名前二十農(nóng)業(yè)銀行工商銀行興業(yè)銀行光大銀行民生銀行廣發(fā)銀行北京銀行寧波銀行數(shù)據(jù)來源：各銀行官網(wǎng)，財新智庫份制商業(yè)銀行和城商行占據(jù)了銀行業(yè)金融機比率構(gòu)貸款總額的9成左右，2015對優(yōu)勢。股份制商業(yè)銀行的貸款份額比較穩(wěn)定。城商行的貸款比率從款項類投資規(guī)避監(jiān)管層對信貸投放規(guī)模的約束和對同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。2013年，是商業(yè)銀行為變相增加貸款額度、投資非標資產(chǎn)而進行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。原因在于2013年銀監(jiān)會逐漸對理財資金投資非標資產(chǎn)和同業(yè)業(yè)務(wù)進行圖47三類商業(yè)銀行貸款份額產(chǎn)0% 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行0%應(yīng)收款項類投資/總資產(chǎn) 數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫例更是低至2.28%。而股份制商業(yè)銀行和城商行的應(yīng)收賬款類投資與貸款之比較高，均在40%左右波動。在配置資產(chǎn)上，大型商業(yè)銀行主要配準債券投資通常包括資產(chǎn)管理計劃、信托設(shè)立的信托計劃等（圖50圖49不同銀行應(yīng)收款項類投資與貸款之比% 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行股份制銀行城市商業(yè)銀行標準債權(quán)投資非標準債券投資同業(yè)理財及其他數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫 圖51各類商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤率圖52各類商業(yè)銀行稅后利潤份額% 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行%%0 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫資圖53各類商業(yè)銀行稅后利潤增長率70%200620082010201220142016 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫保證銀行在行業(yè)競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位的關(guān)鍵因素之一。從資本充足率來看（圖圖54各類商業(yè)銀行資本充足率%2014201520162017 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫從撥備覆蓋率來看（圖55），近三年來，行業(yè)呈現(xiàn)明顯下降趨勢，大型商業(yè)銀行在2016年達到最低點，之后略有回升，城商行圖55各類商業(yè)銀行撥備覆蓋率%4%42200 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行圖56各類商業(yè)銀行不良貸款比例% 大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫的城市商業(yè)銀行發(fā)展相對較好,而經(jīng)濟發(fā)展落后地區(qū)的城市商業(yè)銀行發(fā)展則會遇的重要因素。城商行法人治理和風(fēng)險管控滯后，2016年發(fā)生了眾多操作風(fēng)險答單”、利用“蘿卜章”辦理業(yè)務(wù)等違法案件在城商行屢屢發(fā)生，形成了很多或顯性我國銀行業(yè)的主要進入壁壘來自于行政壁壘。根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，圖57商業(yè)銀行數(shù)量變動5555大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行農(nóng)村合作銀行農(nóng)村信用社數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會，財新智庫隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，金融領(lǐng)域進一步開放，金融管制措施逐漸松動，意見》，明確表示支持民間資本與其他資本按同等條件進利潤增長率在近兩年也呈負值（圖59這與中國監(jiān)管約束較多以及制度環(huán)境圖58外資銀行總資產(chǎn)和稅后利潤占比變化圖59外資銀行稅后利潤增長率3210%總資產(chǎn)占比稅后利潤比率0%制，實施內(nèi)外一致的銀行業(yè)股權(quán)投資比例規(guī)則。2018年博鰲亞洲論壇上，人民銀行行長易綱表示將于2018年上半年落實金融開放舉措，商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司和理財公司的外資持股比例不再設(shè)上機構(gòu)的潛在競爭者不會對銀行業(yè)形成在威脅。盡管如此，隨著互聯(lián)過程中的一種無法回避的經(jīng)濟現(xiàn)象。目前，市場主要將金融脫媒分為“資本性脫我國商業(yè)銀行資本性金融脫媒主要表現(xiàn)為企業(yè)及居民等市場主體對銀行資近兩年新增人民幣貸款雖然有所回升，但整體處于下降趨勢。2015年直接融資圖60社會融資規(guī)模占比情況200%%200220052008201120142017200數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫2007年起，受到全球經(jīng)濟的影響，我國股票融資占2050圖61股票及債券融資占比變化情況20032005200720092011201320152017企業(yè)債券融資占比非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資 股債之和融資占比（右軸）200數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫中國迎來了“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，技術(shù)脫媒對銀行業(yè)的影響越來越大。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的信息不對稱的逆向選擇等問題，使得銀行原有的各種客戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢被極大削弱。看，2016年，網(wǎng)貸行業(yè)成交量達到了20638億元，同比增長110%；從貸款余額大幅降低。從存款的期限來看，新增活期存款占比大幅降低，2017年，住戶存因此，存款者紛紛尋求收益率更高的理財產(chǎn)品，滿足自己貨幣保值增值的需求。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的普及，貨幣基金與互聯(lián)網(wǎng)金融完美結(jié)合，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺弘基金推上基金行業(yè)的龍頭地位，火熱程度可見一斑。截至年的50.6萬億元增長了11.85%。加之我國個人城商行需要承擔(dān)更大的風(fēng)險，一旦新產(chǎn)品的市場未達到預(yù)想的規(guī)模,就會出現(xiàn)較費試點公司，并鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品要促進消費穩(wěn)定增長，改善消費環(huán)境。在2018年兩會上，首次提及將普惠金融納入國家戰(zhàn)略規(guī)劃。2017年政府工作報告中鼓勵大中型商金融機構(gòu)的努力指明了方向。而2018年政府工作報告再次表18我國關(guān)于促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)政策《關(guān)于做好2018年銀行業(yè)三農(nóng)和扶《關(guān)于2018年推動銀行業(yè)小微企業(yè)金《關(guān)于延長農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)抵押貸款工作試點期《綠色債券評估認證行為指引（暫行）》《關(guān)于促進扶貧小額信貸健康發(fā)展的通知》《關(guān)于促進扶貧小額信貸健康發(fā)展的通知》《中國金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實施方案》2017年5月4日《關(guān)于印發(fā)提高小微企業(yè)信貸服務(wù)效率合理壓縮獲得信貸施方案的通知》《關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的指導(dǎo)意見》《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機構(gòu)加大創(chuàng)新力度開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導(dǎo)意見》《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會，財新智庫持。2016年，政府工作報告中，李克強總理表示要在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品。在2018年政府圖62消費成為我國經(jīng)濟增長的主要驅(qū)動力%2010201120122013201420152016消費投資出口數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫在20%左右。我國短期消費信貸占居民最終消費的比例也持的3.6%上漲到2016年的17.1在2016年，占總?cè)丝诘慕?0%，目前，年輕群體已經(jīng)占個人信貸70%。而在歐美發(fā)達國家，消費貸占GDP圖63消費信貸總規(guī)模4324321050 圖64消費信貸人口億人人口規(guī)模信貸滲透率0數(shù)據(jù)來源：wind，財新智庫巨頭(BATJ)也與銀行開展了諸多合作，螞蟻金服微貸事業(yè)群相關(guān)負責(zé)人也表示，及時解決顧客的問題，滿足顧客的各種理財需微和三農(nóng)的戰(zhàn)略方針，大力開展普惠金融業(yè)務(wù)，打通金融服務(wù)的“最后一公里”。我國小微企業(yè)貸款有著廣闊的發(fā)展前景。自2013年，銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款達到30.74萬商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款的23.11%，逐漸成在眾多城商行中，臺州銀行表現(xiàn)較為突出，雖然其資產(chǎn)規(guī)模雖然較小，2017年總資產(chǎn)僅為15