通州創(chuàng)業(yè)投資管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為了促進(jìn)通州區(qū)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的健康發(fā)展，規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資活動，引導(dǎo)社會資本投向創(chuàng)業(yè)企業(yè)，培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動能，依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)以及通州區(qū)實際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在通州區(qū)行政區(qū)域內(nèi)從事創(chuàng)業(yè)投資活動的各類創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)以及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)。（三）基本原則1.鼓勵創(chuàng)新原則：積極營造有利于創(chuàng)業(yè)投資創(chuàng)新發(fā)展的政策環(huán)境，支持各類創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)投資模式和產(chǎn)品的探索。2.規(guī)范運(yùn)作原則：要求創(chuàng)業(yè)投資活動遵循法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，保障投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場秩序。3.引導(dǎo)扶持原則：通過政策引導(dǎo)和資金扶持，吸引優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資資源集聚通州，推動創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長壯大。4.協(xié)同發(fā)展原則：加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資與其他金融業(yè)態(tài)、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同配合，形成促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的合力。二、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與管理企業(yè)（一）設(shè)立與備案1.設(shè)立條件創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的注冊資本應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)要求，且實繳資本不低于[X]萬元人民幣。有明確的投資領(lǐng)域和投資策略，具備一定數(shù)量的專業(yè)投資人員，其中具有[相關(guān)專業(yè)背景和年限要求]以上投資經(jīng)驗的人員不少于[X]名。有健全的內(nèi)部管理制度，包括投資決策、風(fēng)險控制、財務(wù)管理等制度。2.備案程序擬設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，應(yīng)向通州區(qū)金融工作部門提交備案申請材料，包括公司章程、營業(yè)執(zhí)照（草案）、股東或合伙人名單、法定代表人身份證明、投資管理團(tuán)隊情況等。通州區(qū)金融工作部門在收到申請材料后，應(yīng)在[X]個工作日內(nèi)進(jìn)行初審，并將初審意見報送至上級主管部門。上級主管部門在[X]個工作日內(nèi)完成備案審核，對符合條件的予以備案，并頒發(fā)備案通知書。（二）經(jīng)營范圍與業(yè)務(wù)規(guī)范1.經(jīng)營范圍創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營范圍主要包括：對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資；為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)；參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金等。創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)的經(jīng)營范圍主要包括：受托管理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資產(chǎn)；提供創(chuàng)業(yè)投資咨詢服務(wù)等。2.業(yè)務(wù)規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)按照備案的投資領(lǐng)域和投資策略進(jìn)行投資活動，不得從事與創(chuàng)業(yè)投資無關(guān)的業(yè)務(wù)。嚴(yán)格履行投資決策程序，建立科學(xué)合理的投資決策機(jī)制，防范投資風(fēng)險。加強(qiáng)對所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的跟蹤管理和服務(wù)，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)范發(fā)展。創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)應(yīng)按照委托管理協(xié)議，忠實履行職責(zé)，不得損害投資者利益。（三）激勵與約束機(jī)制1.激勵措施對在通州區(qū)設(shè)立并備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，根據(jù)其投資規(guī)模、投資業(yè)績等情況，給予一定的資金獎勵。投資規(guī)模達(dá)到[X]萬元以上且投資于通州區(qū)創(chuàng)業(yè)企業(yè)比例不低于[X]%的，給予[X]萬元獎勵；投資業(yè)績突出，所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)成功上市或被并購的，按照其投資收益的一定比例給予額外獎勵。優(yōu)先推薦符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申報國家和市級相關(guān)扶持政策，享受稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼等政策支持。2.約束機(jī)制對違反本辦法規(guī)定，從事違法違規(guī)投資活動的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和管理企業(yè)，依法依規(guī)進(jìn)行處罰，并取消其享受的相關(guān)扶持政策。建立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和管理企業(yè)信用檔案，對存在不良信用記錄的企業(yè)，在市場準(zhǔn)入、項目申報等方面予以限制。三、創(chuàng)業(yè)投資基金（一）設(shè)立與運(yùn)作1.設(shè)立方式創(chuàng)業(yè)投資基金可以采取公司制、有限合伙制等組織形式設(shè)立。鼓勵以有限合伙制形式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，充分發(fā)揮其靈活高效的運(yùn)作機(jī)制。2.資金來源創(chuàng)業(yè)投資基金的資金來源包括：投資者的出資、政府引導(dǎo)基金的投入、金融機(jī)構(gòu)的貸款、社會捐贈等。政府引導(dǎo)基金應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定規(guī)范運(yùn)作，引導(dǎo)社會資本投向創(chuàng)業(yè)企業(yè)。3.運(yùn)作規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)按照基金合同約定進(jìn)行運(yùn)作，明確投資決策程序、收益分配方式、風(fēng)險控制措施等?；鸸芾砣藨?yīng)嚴(yán)格履行職責(zé)，按照專業(yè)化、市場化原則管理基金資產(chǎn)，確?；鸢踩褪找?。（二）政策支持1.稅收優(yōu)惠對創(chuàng)業(yè)投資基金投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)的，按照國家相關(guān)稅收政策規(guī)定，享受投資額抵扣應(yīng)納稅所得額等稅收優(yōu)惠。2.財政扶持通州區(qū)財政設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資等方式，引導(dǎo)社會資本設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金。對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金，給予一定比例的財政參股支持；對投資于通州區(qū)初創(chuàng)期、科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的基金，給予適當(dāng)?shù)娜谫Y擔(dān)保費(fèi)用補(bǔ)貼；對基金投資的重大項目，在符合條件的情況下，給予跟進(jìn)投資支持。（三）監(jiān)督管理1.基金管理人監(jiān)管加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)投資基金管理人的監(jiān)管，要求其具備相應(yīng)的資質(zhì)和管理能力?；鸸芾砣藨?yīng)定期向基金投資者和監(jiān)管部門報送基金運(yùn)作情況報告，接受監(jiān)督檢查。2.基金運(yùn)作監(jiān)管建立健全創(chuàng)業(yè)投資基金運(yùn)作監(jiān)管機(jī)制，對基金的投資方向、投資比例、收益分配等進(jìn)行監(jiān)督。加強(qiáng)對基金托管銀行的監(jiān)管，確?；鹳Y金安全。四、創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)機(jī)構(gòu)（一）機(jī)構(gòu)類型與職責(zé)1.會計師事務(wù)所為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供審計、驗資、財務(wù)咨詢等服務(wù)，確保企業(yè)財務(wù)信息真實、準(zhǔn)確、完整，為投資決策提供依據(jù)。2.律師事務(wù)所為創(chuàng)業(yè)投資活動提供法律咨詢、合同起草與審核、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等法律服務(wù)，保障創(chuàng)業(yè)投資各方的合法權(quán)益，防范法律風(fēng)險。3.資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)、股權(quán)等進(jìn)行評估，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資定價、股權(quán)交易等提供價值參考。4.行業(yè)協(xié)會創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會應(yīng)發(fā)揮行業(yè)自律作用，制定行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，組織開展行業(yè)培訓(xùn)、交流活動，維護(hù)行業(yè)公平競爭秩序，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)健康發(fā)展。（二）規(guī)范發(fā)展1.資質(zhì)管理各類創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)證書，按照法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范開展業(yè)務(wù)。加強(qiáng)對服務(wù)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的資格管理，提高服務(wù)質(zhì)量和水平。2.服務(wù)質(zhì)量監(jiān)督建立創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量監(jiān)督機(jī)制，對服務(wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行定期評估和檢查。對服務(wù)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)、存在違規(guī)行為的服務(wù)機(jī)構(gòu)，依法依規(guī)進(jìn)行處理，并向社會公布。五、創(chuàng)業(yè)投資項目管理（一）項目篩選與評估1.項目來源創(chuàng)業(yè)投資項目來源包括：創(chuàng)業(yè)企業(yè)自主申請、創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)推薦、行業(yè)協(xié)會信息發(fā)布、政府部門項目征集等。2.篩選標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)制定明確的項目篩選標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)業(yè)項目的創(chuàng)新性、市場前景、商業(yè)模式、管理團(tuán)隊、技術(shù)水平等因素。對符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的項目，進(jìn)行進(jìn)一步的盡職調(diào)查和評估。3.評估方法采用多種評估方法對創(chuàng)業(yè)項目進(jìn)行評估，如財務(wù)分析、市場分析、技術(shù)評估、風(fēng)險評估等。綜合考慮各種因素，對項目的投資價值和風(fēng)險進(jìn)行全面評估，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。（二）投資決策與實施1.投資決策程序創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y決策程序，一般包括項目初審、盡職調(diào)查、項目評估、投資決策委員會審議、董事會決策等環(huán)節(jié)。投資決策應(yīng)充分聽取專業(yè)意見，確保決策的科學(xué)性和合理性。2.投資協(xié)議簽訂投資決策通過后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)與創(chuàng)業(yè)企業(yè)簽訂投資協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)、投資金額、投資方式、股權(quán)比例、估值調(diào)整機(jī)制、業(yè)績對賭條款等內(nèi)容。投資協(xié)議應(yīng)符合法律法規(guī)要求，保障雙方合法權(quán)益。3.投資實施與管理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)按照投資協(xié)議約定及時足額履行出資義務(wù)，并加強(qiáng)對所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的跟蹤管理。定期對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行實地考察，了解企業(yè)經(jīng)營狀況和發(fā)展需求，為企業(yè)提供增值服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)成長壯大。（三）項目退出管理1.退出方式創(chuàng)業(yè)投資項目的退出方式主要包括：上市退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出、企業(yè)回購?fù)顺?、清算退出等。?chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)根據(jù)項目實際情況，選擇合適的退出方式，實現(xiàn)投資收益最大化。2.退出程序創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在決定退出項目時，應(yīng)按照投資協(xié)議和相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的程序進(jìn)行操作。如通過上市退出的，應(yīng)協(xié)助創(chuàng)業(yè)企業(yè)做好上市準(zhǔn)備工作；通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出的，應(yīng)按照規(guī)定辦理股權(quán)變更手續(xù)等。六、風(fēng)險防控（一）風(fēng)險識別與評估1.風(fēng)險類型創(chuàng)業(yè)投資活動面臨的風(fēng)險主要包括：市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險等。2.風(fēng)險評估方法采用定性與定量相結(jié)合的方法對創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險進(jìn)行評估。建立風(fēng)險評估指標(biāo)體系，對不同類型風(fēng)險進(jìn)行量化分析，確定風(fēng)險等級，為風(fēng)險防控提供依據(jù)。（二）風(fēng)險防控措施1.投資組合管理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)通過多元化投資組合，分散投資風(fēng)險。合理控制投資集中度，避免過度集中于某一行業(yè)、某一企業(yè)或某一地區(qū)。2.風(fēng)險控制制度建立健全風(fēng)險控制制度，明確風(fēng)險控制流程和責(zé)任。設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管理部門或崗位，對投資項目進(jìn)行全程風(fēng)險監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警風(fēng)險。3.與服務(wù)機(jī)構(gòu)合作加強(qiáng)與會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作，借助專業(yè)力量進(jìn)行風(fēng)險防控。定期對服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)進(jìn)行評估，確保服務(wù)質(zhì)量和效果。七、監(jiān)督管理與保障措施（一）監(jiān)督管理部門職責(zé)1.通州區(qū)金融工作部門負(fù)責(zé)對通州區(qū)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃、政策制定和組織協(xié)調(diào)。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和管理企業(yè)進(jìn)行備案管理，監(jiān)督其合規(guī)經(jīng)營，協(xié)調(diào)解決行業(yè)發(fā)展中的問題。2.其他相關(guān)部門發(fā)展改革、經(jīng)信、科技、財政、稅務(wù)、市場監(jiān)管等部門按照各自職責(zé)，協(xié)同做好創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的監(jiān)督管理工作。如發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)指導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資項目的申報和管理；經(jīng)信部門負(fù)責(zé)推動創(chuàng)業(yè)企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資的對接；科技部門負(fù)責(zé)提供創(chuàng)業(yè)企業(yè)的技術(shù)支持和項目推薦；財政部門負(fù)責(zé)落實相關(guān)財政扶持政策；稅務(wù)部門負(fù)責(zé)執(zhí)行稅收優(yōu)惠政策；市場監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的登記注冊、市場行為進(jìn)行監(jiān)管等。（二）信息統(tǒng)計與監(jiān)測1.信息統(tǒng)計建立創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)信息統(tǒng)計制度，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和管理企業(yè)應(yīng)定期向通州區(qū)金融工作部門報送企業(yè)基本情況、投資項目情況、財務(wù)狀況等信息。金融工作部門應(yīng)及時匯總分析統(tǒng)計信息，為行業(yè)發(fā)展決策提供數(shù)據(jù)支持。2.監(jiān)測分析加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的監(jiān)測分析，關(guān)注行業(yè)發(fā)展動態(tài)、市場趨勢、政策效應(yīng)等。定期發(fā)布創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展報告，為投資者、創(chuàng)業(yè)企業(yè)和政府部門提供參考。（三）保障措施1.政策支持體系不斷完善創(chuàng)業(yè)投資政策支持體系，加大對創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的扶持力度。根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況和實際需求，適時調(diào)整和優(yōu)化政策措施，營造更加有利于創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的政策環(huán)境。2.人才培養(yǎng)與引進(jìn)加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資人